Cum să folosiți obligațiuni, obligațiuni, academie

Mulți investitori începători se întreabă: de ce sunt necesare legăturile și cum funcționează. Iată câteva dintre cele mai comune moduri de utilizare a acestora.

Persoanele fizice și juridice pot utiliza Obligatiunile pentru diferite scopuri: conservarea primară de capital sau de conservare a resurselor, sau mai multe zone de complexe, cum ar fi gestionarea riscului ratei dobânzii sau diversificare a unui portofoliu de investiții. Cel mai adesea, legăturile par oamenilor ceva plictisitor și de modă veche, ca un dar de la bunica mea.

În plus, obligațiunile sunt folosite retroactiv, în special în perioadele de zbor către calitate, când, în încercarea de a supraviețui furtunilor financiare, investitorii se îndreaptă către cele mai fiabile titluri de valoare disponibile. De fapt, obligațiunile reprezintă un instrument mult mai complex și mai flexibil, care oferă oportunități ample în orice mediu de investiții. Puteți utiliza obligațiuni în mai multe moduri.

1. Reținerea capitalului

Cea mai obișnuită utilizare a obligațiunilor este conservarea capitalului. Această abordare funcționează cel mai bine cu titluri de valoare mai puțin riscante, de exemplu, facturile de trezorerie americane pe termen scurt, dar, în același timp, investitorii pot folosi și alte soiuri.

Cu excepția situațiilor absolut catastrofale, obligațiunile sunt absolut stabile și lucrează pentru conservarea capitalului.

Având în vedere că esența de obligațiuni - sunt credite pentru programul de plată și de decontare, creditorii (deținătorii de obligațiuni) poate conta pe faptul că legăturile lor va salva costul pe durata de viață.

2. Economii

Din punct de vedere istoric, una dintre funcțiile de conducere a obligațiunilor este salvarea. Acestea se numesc "obligațiuni de economisire", deoarece acestea oferă una dintre cele mai fiabile și testate în timp cu privire la economiile pe termen lung. Obligațiunile sunt furnizate cu suport guvernamental deplin și sunt vândute în diferite formate - cupoane și reduceri. Obligațiunile de economisire sunt recomandate să fie păstrate până la maturitate. De regulă, ele sunt oferite investitorilor tineri, astfel încât aceștia să afle mai multe despre economii.

3. Gestionarea riscurilor la rata dobânzii

Riscul ratei dobânzii este tipic pentru toate obligațiunile, ale căror costuri depind de rata pieței. Acest risc se datorează faptului că valoarea estimată a obligațiunii constă în evaluarea curentă a valorii veniturilor din dobânzi și mărimea reducerii la cumpărare.

Din cauza acestei evaluări, există o relație inversă între prețurile obligațiunilor actuale și ratele de piață. De exemplu, cu o creștere a ratei actuale, toate celelalte lucruri fiind egale, valoarea obligațiunii trebuie să scadă.

Acesta este un exemplu foarte simplificat al relației dintre ratele dobânzilor și valoarea obligațiunilor și se referă în primul rând la obligațiunile de cea mai bună calitate. Pe lângă modificările ratelor dobânzilor, valoarea obligațiunilor poate fi afectată de credit, lichiditate și scadență.

4. Diversificarea

Diversificarea este una dintre cele mai neînțelese idei de utilizare a obligațiunilor. Între timp, obligațiunile funcționează bine în această direcție, deoarece corelația dintre acestea și alte clase de active este, de obicei, scăzută.

Deci, puteți crea un portofoliu simplu de acțiuni ale principalilor actori și obligațiuni guvernamentale, unde corelația reciprocă dintre active este de obicei mai mică decât una. Găsiți două active complet corelate - nu este o sarcină ușoară, dar diversificarea între stocuri și obligațiuni ajută pentru a netezi fluctuațiile pieței, în special în timpul perioadelor de zbor de la calitate.

Poate că aceste titluri nu sunt atât de tentante, dar într-un portofoliu de investiții bine echilibrat există întotdeauna un loc pentru obligațiuni.

5. Compararea costurilor / imunizarea

Persoanele fizice folosesc adesea obligațiuni pentru a avea fluxul de numerar așteptat. Instituțiile utilizează, de asemenea, această strategie pe o bază mai integrată numită "imunizare".

Conceptul presupune maturitatea obligațiunii cu rambursarea preconizată, ușor de realizat cu o obligațiune cu cupon zero, în care scadența coincide cu perioada de primire a profitului asupra obligațiunii.

Acest lucru nu va genera venituri suplimentare pe parcursul duratei de viață a obligațiunii, însă costurile vor corespunde costurilor.

6. Planificarea pe termen lung

Unul dintre avantajele obligațiunilor în comparație cu alte clase de active este un flux de venit previzibil. Persoanele fizice le pot folosi pentru a finanța cheltuielile viitoare, iar persoanele juridice le pot folosi pentru a-și îndeplini obligațiile de pensie.

Acesta este unul dintre motivele pentru care instituțiile financiare, cum ar fi băncile și companiile de asigurări, utilizează obligațiuni pentru planificarea pe termen lung. Comparația veniturilor / costurilor în cazul obligațiunilor oferă o acuratețe mai mare decât în cazul altor clase de active.

Riscuri de obligațiuni

Bineînțeles, niciuna dintre aceste strategii nu va funcționa dacă nu există nicio garanție a plăților cuponului asupra obligațiunii sau a returnării valorii sale. Toate tipurile de obligațiuni prezintă riscuri inerente. credit, implicit, dobândă. Primele două pot fi evitate dacă se achiziționează numai titluri de gradul investițional sau titluri de stat americane. Este important să rețineți că obligațiunile de gradul de investiție pot scădea rapid sub acest standard.

Riscul ratelor dobânzii poate fi redus prin efectuarea de obligațiuni până la scadență, deoarece valoarea nominală va fi returnată după expirarea perioadei. Dacă credeți că este imposibil să pierdeți bani pe piața obligațiunilor, vă greșiți.

concluzie

Persoanele fizice și juridice pot utiliza obligațiuni pentru planificarea pe termen lung, economisirea de capital, economisirea, gestionarea riscurilor de dobândă și diversificarea portofoliului de investiții. Obligațiunile furnizează un aflux bine calculat de venituri pe cupoane, iar în cazul maturității - randamentul valorii nominale. Ce zici de a adăuga mai multe din aceste investiții "plictisitoare" în portofoliul dvs. monoton?

Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare