Protecția bunurilor prin trusturi este din ce în ce mai populară printre oamenii de afaceri ruși. Cât de eficiente sunt aceste structuri?
Trusturile sunt aproape un instrument ideal în aceste scopuri. Agențiile de aplicare a legii sau creditorii consideră dificilă găsirea fondatorilor lor. Dar chiar dacă se întâmplă acest lucru, este aproape imposibil să luați proprietatea ambalată într-un trust.
Caracteristică are încredere că fondatorul, care a dat la structura de gestionare a acestor acțiuni, bani sau bunuri încetează să mai fie proprietarul său. El și rudele sale pot deveni beneficiari - cei care primesc venit din bunurile care îi aparțin. Aceasta se datorează transferului de proprietate de la fondatorul la managerul de încredere (de obicei, o companie străină specială) și nu reușește să protejeze activele diferitelor revendicări.
Ați putea fi, de asemenea, interesat
Cel mai faimos exemplu este trusturile aparținând acționarilor din Menatep. Cele mai multe dintre activele externe ale lui Yukos au fost emise pentru offshore Yukos Financè BV, care a fost depus în trust. Conform acordului, beneficiarii trustului au fost Mihail Hodorkovski, Platon Lebedev și Leonid Nevzlin. Prin urmare, autoritățile ruse nu au reușit să aresteze activele străine ale lui Yukos.
Trusturile reprezintă o excelentă apărare împotriva disputelor familiale. Într-un divorț soțul fostului proprietar al „BRIC“, Dmitri Rybolovlev nu a putut obține jumătate din proprietatea soțului ei, pentru că a fost inclusă în Trust (ca, de exemplu, acțiunile deținute în „Uralkali“ și compania „Silvinit“ Madura Holding) și Rybolovlev a aparținut în mod oficial.
Executorii judecătorești nu poate profita de proprietate privată a proprietarului companiilor falimentare (bărci, avioane), în cazul în care este înscris într-un trust, spune partenerul UFG Wealth Management Dmitri Maples: „De exemplu, băncile nu poate aduce proprietarul societății în stare de faliment la răspundere pentru fapta altuia.“
Pentru protecție este necesar să plătiți. Atunci când proprietatea este transferată către încredere, proprietarul său pierde nu numai dreptul de proprietate, ci și posibilitatea de a-l gestiona. Managerul de încredere nu va permite oficial beneficiarului să intervină în activitatea întreprinderii. Membrii consiliului de administrație al societății pe acțiuni și administratorii societății vor fi numiți de către manager.
Constituitorului nu are dreptul să vândă sau să cumpere un venit de afaceri al companiei orice active - toate acestea se poate face numai managerul. De exemplu, dacă constituitorului ia dat milioane lui și apoi a schimbat brusc mintea lui și a decis să le ridice, în încrederea clasic de a face acest lucru nu funcționează, spune șeful Direcției de familie Wealth Management „Uralsib - Banca 121“ Oleg Fursov. „Fondatorul poate accesa managerul cu dorințele sale (scrisoarea de dorințe), și să urmeze dorințele lor sau nu - este manager de încredere“, - spune Fursov.
În practică, desigur, acest lucru se întâmplă rar. Companiile care administrează trusturi încearcă să țină seama de toate dorințele beneficiarilor, cu condiția ca acestea să nu fie contrare legislației în care urmează trustul. În plus, încrederea are o companie de protector care monitorizează activitățile managerului și poate să o schimbe, dacă este necesar. Ca regulă, acest rol este ales de companiile rusești care lucrează în domeniul gestionării averilor mari și contribuie la crearea unui management al încrederii. Protectorul verifică activitatea managerului și transmite fondatorului un raport complet asupra activităților sale.
Valery Tutyhin, un partener specializat, inclusiv în cadrul consultărilor în domeniul drepturilor de încredere ale companiei „John Tiner & Partners“, explică modul în care un om de afaceri rus a vrut să vândă pentru $ 1 miliard de afaceri, a căror proprietate a fost emis de încredere. Încrederea în favoarea trustului nu a fost aprobată, referindu-se la subtilitățile juridice. Afacerea a fost vândută, iar banii i-au fost plătiți omului de afaceri, dar pentru aceasta a trebuit să caute o varietate de moduri de a presa pe manager.
În mod formal, beneficiarul are dreptul să profite numai de activele care sunt ambalate în trust. Banii pot fi transferați în fiecare lună unui anumit cont sau acumulați de la un manager de încredere până la un anumit timp. "Creatorul trustului poate prevedea orice condiții pentru plata veniturilor înainte de a încheia un acord cu managerul. După aceasta, nu există nici o întoarcere. Nu va fi capabil să facă schimbări ", explică Alexander Zakharov, partener al companiei de consultanță Paragon Advice Group.
Ce proprietate pot împacheta într-un trust? Orice - de la bani și acțiuni la casă sau iaht. Dar, în fiecare caz, schemele vor fi puțin diferite. De exemplu, nu este ușor pentru un trust să depună bani care se află pe conturile băncilor rusești sau străine. Pentru a face acest lucru, trebuie mai întâi să înființăm o companie străină offshore și apoi să transferăm fonduri în contul ei ca o contribuție la capitalul charter, spune Alexander Zakharov. Apoi, acțiunile companiei offshore sunt înregistrate în trust.
De regulă, modul de încredere începe prin intermediul companiilor care se ocupă de managementul averii și de sectorul bancar privat. Acestea sunt, de exemplu, Troika Dialog, Uralsib, UFG Wealth Management. Fiecare companie rusă are propria sa listă de parteneri occidentali. După ce a intervievat mai multe firme ruse, Forbes a compilat o listă cu cei mai populari manageri de încredere. Acestea sunt organizații bine-cunoscute cu o bună reputație (a se vedea tabelul). Ca manager de încredere, experții recomandă Equity Trust. Este o companie independentă cu sediul pe insula Jersey, care nu aparține niciunei instituții financiare. Acesta este avantajul său: reprezentanții altor companii înființate cu băncile pot stabili o condiție - locul o parte din banii care vor face parte din încrederea viitoare în conturile bancare.
consilieri ruși care vor alege să gestionați și să fie protectorul încredere, să ia pentru serviciile lor aproximativ 250 $ pe oră sau o taxă fixă (nu mai puțin de 15.000 $). Un alt $ 5000-10,000 va costa crearea de încredere în sine. Această sumă este foarte dependentă de cantitatea de muncă, în unele cazuri, poate fi la fel de mare ca 100 000 $ Taxa anuală pentru menținerea încrederii este de cel puțin 10.000 $, spune Alexander Zaharov. Adesea, managerii percep taxe de servicii, în funcție de valoarea bunurilor transferate conducerii. În cazul în care încrederea este transferat active în valoare de 1-2 milioane $, remunerația de control va fi de 0,5% din valoarea activelor pe an, dar nu mai puțin de 10 000 $ este mai mare volumul de active în administrare, scăderea ratei. Dacă activele depășesc 50 de milioane de dolari, recompensa scade la 0,05% din valoarea activelor.
Ca regulă, trusturile sunt create în jurisdicțiile offshore. Cele mai frecvente sunt Jersey, Cipru, Insulele Virgine Britanice. Nu există diferențe semnificative între ele.
"Jurisdicția încrederii este aleasă luând în considerare diverși factori. Una dintre ele este locația geografică a afacerii sau alte bunuri transferate către încredere. Pentru active, de exemplu, în Singapore, este mai bine să creați un trust local ", - spune Oleg Fursov de la Uralsib Bank 121. Dar fiecare țară are propriile caracteristici. De exemplu, în Bermuda, nu este atât de ușor să deschizi un cont la o bancă atunci când creezi un trust cu active de origine rusă, spre deosebire de Cipru, unde se face într-o singură zi. În Elveția, nu va fi posibil să se creeze o încredere dacă fondatorul este un cetățean american sau are o carte verde. Și pe Jersey, trebuie să desemnezi întotdeauna un protector. Pe Insula Man sau în Hong Kong, activitățile managerilor de încredere nu sunt licențiate, spre deosebire de cele mai populare jurisdicții. Prin urmare, controlul de stat asupra lor este mai slab.
În toate jurisdicțiile, cerințele față de fondatorii trusturilor sunt acum întărite. Companiile pot refuza să lucreze pentru clienți dacă nu cunosc sursa de capital. "Înainte, era suficient doar să scrii unde clientul a primit banii, să dea o legătură cu site-ul său și să-l informeze că câștigă o sumă în fiecare an. Acum, acest lucru nu merge ", spune Dmitri Klenov. Acum, clientul trebuie să furnizeze documente pentru companie, să arate bilanțul companiei și declarația fiscală. Cu toate acestea, există încă o jurisdicție, în cazul în care acest lucru nu este încă necesar; - Cipru. Dar chiar și acolo, autoritățile se gândesc la înăsprirea cerințelor pentru fondatorii trusturilor.
Trimiteți-le prietenilor: