Astăzi vom încerca să răspundem la întrebarea de îngrijorare pentru mulți. Rețeaua este dificil de a găsi răspunsuri specifice, și despre diferențele în general, nu un cuvânt. Deci, care este diferența dintre White Label (WL) și Introducing Broker (IB)?
În primul rând, vom aborda conceptul de broker prim (broker primar sau broker primar), deoarece are o contribuție directă la eticheta albă, iar în cazul introducerii brokerului.
De obicei, ca brokerii prime sunt cele mai mari bănci globale solide cu cifra de afaceri financiară semnificativă (Barclays Capital, Morgan Stanley, Citi, Deutsche Bank, Bank of America, JPMorgan Chase, etc.). Mulți oameni cunosc aceste nume, deoarece brokerii le indică deseori ca furnizori de lichidități.
Funcțiile principale ale Prim-brokerului:
- o serie de servicii profesionale legate de compensarea tranzacțiilor comerciale și de decontarea tranzacțiilor;
- furnizarea de lichidități;
- sprijin operațional și tehnic;
- întreținerea fondurilor speculative, a societăților de investiții și propre comerciale;
- servicii de depozitare, deschiderea de conturi segregate;
- gestionarea riscurilor fondurilor și a societăților de investiții;
- gestionarea strategiilor de investiții.
Am sortat brokerul principal. Ne întoarcem la conceptele "White Label" și "Introducing Broker". Observăm imediat că ambele sunt un anumit tip de parteneriat cu un broker principal. Dar, dacă acest parteneriat oferă un broker sau un centru de tranzacționare, trebuie să înțelegeți că această companie va fi brokerul dvs. principal. Pe piața futures, comisionarul futures (Futures Commission Merchant, FCM) acționează ca broker principal.
Introducerea brokerului, IB (reprezentând un broker) este o persoană privată sau o mică companie de brokeraj care lucrează direct numai cu clienții și toate celelalte funcții sunt îndeplinite de brokerul principal. Cu alte cuvinte, IB este un fel de parteneriat între compania reprezentativă, care se ocupă numai de front office (departamentul de service pentru clienți) și brokerul primar implicat în back-office (executarea tranzacțiilor, compensarea etc.). Atunci când un comerciant se adresează unui broker reprezentativ, contul de tranzacționare și serviciile sale sunt deținute de brokerul principal, iar comerciantul primește servicii de consultanță și asistență din partea societății reprezentante. Astfel, IB este intermediarul între compania principală și clienți.
Principala sarcină a IB este de a atrage și, direct, de a lucra cu clienții finali. La rândul său, brokerul principal plătește recompensa IB. Există mai multe scheme de remunerare de la brokerul principal:
- pentru atragerea clienților (o taxă fixă pentru deschiderea unui cont printr-un link de recomandare);
- pentru completarea contului (% din suma de reaprovizionare);
- pentru activitatea clientului (% din volumul tranzacțiilor sau% din spread-ul de tranzacționare).
Schematic, activitatea dintre IB și brokerul principal arată astfel:
Listați principalele funcții ale IB:
OG pot fi persoane fizice (consultanți financiari, comercianți, agenți imobiliari etc.), precum și companii juridice (bănci mici, societăți de asigurări, companii financiare, companii imobiliare etc.). Cel mai adesea, IB este fie angajați individuali care lucrează prin casă, fie birouri cu un personal mic de angajați. IB poate lucra simultan cu mai mulți brokeri prime, iar brokerii prime cooperează cu o mulțime de IB.
Beneficiile IB
- Pornește ușor. Acest tip de activitate nu necesită mari investiții inițiale și / sau permanente.
- Independența și libertatea. IB este șeful său, el decide cât de mult să lucreze pentru el și cât timp petrece pentru a găsi potențiali clienți și, prin urmare, el își formează propriul nivel salarial.
- Lipsa mandatului. IB poate lucra de la distanță de oriunde din lume.
- Simplitate și flexibilitate. IB nu trebuie să se înregistreze ca persoană juridică. Puteți oferi în siguranță servicii în numele persoanelor fizice, fără costuri suplimentare. Autoritatea de reglementare a relațiilor dintre IB și prim-broker este contractul obișnuit.
- Absența riscurilor. IB nu suportă niciun risc comercial sau operațional.
Trebuie remarcat faptul că creșterea numărului de IB, datorită factorului de concurență, a afectat în mod semnificativ reducerea costurilor de comision pentru comercianți. Mai ales acest lucru a jucat în mâinile scalpers, care au fost capabili de a reduce costurile de comision de mai multe ori.
Cu brokerul reprezentant, ne-am dat seama, acum vom analiza termenul White Label.
Eticheta albă, WL - un fel de parteneriat pentru companii și diferite instituții financiare care doresc să furnizeze servicii pentru a intra pe piețele financiare internaționale sub marca proprie (marcă), sau pentru acele companii care doresc să se extindă gama de servicii în detrimentul brokerului principal. Programul este potrivit pentru companii care au deja o bază de clienți proprie. De fapt, WL este o afacere la cheie.
Parteneriatul pe WL este de 3 tipuri: tehnologic, retail și hibrid.
Tipul tehnologic WL este un parteneriat numai cu un furnizor de tehnologie. Furnizorul de tehnologie furnizează clientului și / sau serverului o parte a sistemului. De exemplu, dacă luăm dezvoltatorul populare platforma de tranzacționare MT4, compania MetaQuotes, și să emită tip WL parteneriat, acesta va fi un tip tehnologic, lichiditatea, citate, riscurile de tranzacționare, și mai mult va cădea pe umerii noștri.
Tipul de retail WL este cel mai comun tip de parteneriat cu brokerii. Este vorba despre el că va merge mai departe.
Tipul hibrid WL constă din elementele primelor două tipuri. Acest model este utilizat destul de rar și este adesea furnizat de companii instituționale care nu lucrează în mod direct cu comercianții cu amănuntul și brokerii cu amănuntul.
Schematic, tipul de retail WL arată astfel:
Principalele funcții efectuate de partenerul WL:
Avantajele etichetei alb
- costuri inițiale mici (în comparație cu deschiderea propriei societăți de brokeraj sau DC).
- modele de afaceri gata și soluții de investiții pentru a spori gama de servicii;
- fiabilitatea tehnologiilor dezvoltate anterior;
- platforma de tranzacționare este încadrată sub brand;
- un singur flux de cotații pentru toți clienții;
- posibilitatea de a crea condiții de tranzacționare;
- reglementarea sistemului de remunerare;
- controlul activităților clienților;
- confidențialitatea (atât informațiile despre clienți, cât și informații despre brokerul principal);
- posibilitatea de a vă dezvolta propriul program de afiliere;
- absența riscului de piață;
- suport complet al infrastructurii IT;
- imaginea superioară.
Este ușor de ghicit că acest tip de parteneriat este un ordin de mărime mai mare decât parteneriatul IB. Desigur, WL necesită anumite investiții inițiale: este necesar să se înregistreze o persoană juridică, să plătească lunar pentru susținerea biroului său de back-office, să lucreze în cadrul legii și regulamentele și normele financiare general acceptate. Adesea, costul creării unei societăți și obținerea de WL este comparabil cu costul creării și înregistrării unei companii offshore.
Dar, dacă vorbim despre nivelul veniturilor care pot fi generate de compania parteneră WL, indicatorul poate fi de mai multe ori mai mare decât partenerul care lucrează în schema IB. De asemenea, trebuie remarcat faptul că, dacă un partener WL lucrează cu un broker prim-licențiat, atunci partenerul WL trebuie să respecte pe deplin normele acestei licențe. În caz contrar, pentru încălcarea regulilor autorității de reglementare, brokerul principal va "primi" de două ori. Din acest motiv, partenerul WL este pe deplin responsabil și controlat de toate părțile de brokerul principal. Acesta este un minus mare al schemei WL. Se pare că aveți propria dvs. afacere "pe bază de cheie", dar trebuie să raportați în continuare situația.
Un alt dezavantaj semnificativ - toate fondurile clienților WL sunt stocate în conturile brokerului primar. Dar nu toate aceste dezavantaje. Ultimul dezavantaj se referă atât la IB, cât și la WL - este întotdeauna necesar să se evalueze poziția financiară a brokerului principal. În cazul în care brokerul primar intră în faliment, partenerul IB și WL vor fi de asemenea lichidate. Și dacă la IB nu se reflectă puternic, mai ales dacă funcționează cu mai mulți prim-brokeri, atunci pentru WL este un knock-out. Desigur, aceste cazuri sunt prevăzute separat în acorduri de cooperare și în plus asigurate de instituții financiare independente.
Ce tip de parteneriat trebuie folosit - toată lumea decide pentru sine. Cu IB beneficiați de libertate de acțiune, flexibilitate, capacitatea de a conecta mai mulți brokeri primari, dar ca rezultat - câștigurile vor fi mici. În cazul WL, veți obține o afacere practic gata cu posibilitatea unui venit bun, cu o infrastructură IT completă și sprijinul său. Ca rezultat, puteți lua decizii de investiții și dezvoltați compania, însă numai libertatea și flexibilitatea vor fi întotdeauna limitate și controlate de brokerul principal.
Nikita Șevcenco, comerciant
Ultimele știri:
Trimiteți-le prietenilor: