Portalul intelectual

Metodele constau în mijloace de rezolvare a riscurilor și de acceptare a gradului de risc. Mijloacele de rezolvare a riscurilor sunt: ​​evitarea, reținerea și transferul.

Sunt utilizate diferite metode pentru a reduce gradul de risc.







Cele mai frecvente sunt:

• Diversificarea;
• Achiziționarea de informații suplimentare privind selecția și rezultatele;
• Limitarea;
• Auto-asigurare;
• Asigurări;
• Asigurarea împotriva riscurilor valutare;
• Hedging;
• dobândirea controlului asupra activităților din zonele conexe;
• contabilizarea și evaluarea cotei de utilizare a fondurilor specifice societății în fondurile sale generale etc.

Diversificarea este un proces de alocare a capitalului între diverse obiecte investiționale care nu sunt direct legate între ele.
Diversificarea va evita o parte a riscului în alocarea de capital între o varietate de activități. De exemplu, achiziționarea de către un investitor a acțiunilor în cinci societăți pe acțiuni diferite, în locul acțiunilor unei societăți, crește probabilitatea obținerii unui venit mediu și, prin urmare, reduce gradul de risc.
Diversificarea este dispersarea riscului investițional. Cu toate acestea, nu poate reduce riscul investițional la zero. Acest lucru se datorează faptului că, pe de o sută de activități comerciale și de investiții ale entității economice este influențată de factori externi care nu sunt legate de alegerea obiectelor specifice de investiții de capital, și, prin urmare, nu sunt afectate diversikatsiya.

Factorii externi afectează întreaga piață financiară, adică afectează activitățile financiare ale tuturor instituțiilor de investiții, băncilor, societăților financiare și nu entităților economice individuale.
Factorii externi includ procesele care au loc în economie în ansamblu, acte de război, tulburări civile, inflație, deflație, modificări ale ratelor dobânzilor Baek Roșii, ratele de schimbare protsetnyh la depozite, credite de la băncile comerciale, și așa mai departe. D. Riscul cauzat de aceste procese , nu poate fi redus prin diversificare.
Știința străină a dezvoltat așa-numita "teorie a portofoliului". O parte a acestei teorii este modelul de legătura dintre riscul sistematic și rentabilitatea titlurilor de valoare (Modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital - CAPM).
Informațiile joacă un rol important în gestionarea riscurilor. Un manager financiar trebuie adesea să ia decizii riscante atunci când rezultatele investițiilor nu sunt definite și se bazează pe informații organice. Dacă ar avea informații mai complete, ar putea să facă o prognoză mai precisă și să reducă riscul. Acest lucru face ca informația să fie o marfă și foarte valoroasă. Investitorul este gata să plătească pentru informații complete.
Costul informațiilor complete este calculat ca diferența dintre valoarea estimată a oricărei achiziții sau a investiției atunci când există informații complete și valoarea estimată atunci când informațiile sunt incomplete.

Crearea de către un antreprenor a unui fond separat de compensare pentru posibile pierderi în procesul de producție și de tranzacționare exprimă esența autoasigurării. Principala sarcină a auto-asigurării este de a depăși cu promptitudine dificultățile temporare ale activităților financiare și comerciale. În procesul de autoasigurare, sunt create diverse fonduri de rezervă și de asigurare. Aceste fonduri, în funcție de scopul numirii, pot fi create în natură sau în numerar.
Astfel, fermierii și alte subiecte din agricultură creează în principal fonduri de asigurări naturale: semințe, furaje etc. Crearea lor este cauzată de probabilitatea apariției condițiilor climatice și naturale nefavorabile.






Fondurile de bani de rezervă sunt create în special în cazul acoperirii cheltuielilor neprevăzute, a conturilor de plătit, a costurilor de lichidare a unei entități economice. Crearea lor este obligatorie pentru societățile pe acțiuni.
Societățile pe acțiuni și întreprinderile cu participarea capitalului străin sunt obligate prin lege să creeze un fond de rezervă în valoare de cel puțin 15% și nu mai mult de 25% din capitalul social.
Societatea pe acțiuni se transferă în fondul de rezervă și prime de capital, de ex., E. Valoarea diferenței dintre achiziționarea și valoarea nominală a acțiunilor, sumele provenite din punerea în aplicare a acestora, la un preț care depășesc valoarea nominală. Această sumă nu este supusă vreunei utilizări sau distribuiri, cu excepția cazurilor de vânzare de acțiuni la un preț inferior valorii nominale.
Fondul de rezervă al societății pe acțiuni este utilizat pentru a finanța cheltuieli neprevăzute, inclusiv pentru plata dobânzilor aferente obligațiunilor și a dividendelor pe acțiuni preferențiale în cazul unui profit insuficient pentru aceste scopuri.
Entitățile de afaceri și cetățenii pot crea societăți de asigurare reciprocă pentru protejarea intereselor proprietății.
Cea mai importantă și cea mai comună metodă de reducere a riscurilor este asigurările de risc.
Esența asigurării este că investitorul este gata să renunțe la o parte din veniturile sale pentru a evita riscul, adică este dispus să plătească pentru reducerea nivelului de risc la zero.
Acum există noi tipuri de asigurări, de exemplu, asigurarea titlurilor, asigurarea riscurilor de afaceri etc.

În conformitate cu contractul de asigurare a bunurilor (art. 929 din Codul civil) pot fi asigurate împotriva riscului de pierdere de afaceri ca urmare a încălcării obligațiilor contractorilor lor antreprenor sau de a modifica condițiile acestei activități, nu în funcție de circumstanțele de antreprenor, inclusiv riscul de neprimirea venit de așteptat.

Hedging creșterea. sau o acoperire de achiziție este o tranzacție de schimb pentru achiziționarea contractelor pe durată determinată sau a opțiunilor. Hedge on increase este acceptată în cazurile în care este necesar să se asigure împotriva eventualei creșteri a prețurilor (ratelor) în viitor. Vă permite să stabiliți prețul de achiziție mult mai devreme decât produsul achiziționat. Să presupunem că prețul bunurilor (cursul de schimb sau valorile mobiliare) în trei luni va crește, iar mărfurile vor fi necesare după trei luni. Pentru a compensa pierderile din creșterea anticipată a prețurilor, este necesar să cumpărați un contract pe durată determinată asociat acestui produs la prețul de astăzi și să îl vindeți în termen de trei luni la momentul cumpărării bunurilor. Întrucât prețul bunurilor și contractul pe durată determinată asociate cu acestea variază proporțional într-o direcție, atunci contractul achiziționat mai devreme poate fi vândut mai aproape de cât de mult prețul bunurilor va crește până la acea dată. Astfel, un hedger care asigură hedging pentru creștere, se asigură împotriva unei posibile creșteri de preț în viitor.
Hedging pentru downgrade. sau acoperirea prin vînzare prin vânzare este o tranzacție bursieră cu vânzarea unui contract pe durată determinată. Hedger, pentru a acoperi o scădere, sugerează în vânzarea viitoare de bunuri și, prin urmare, de vânzare pe contractul futures pe bursă sau o opțiune, se asigură împotriva unei posibile reduceri a prețurilor în viitor. Să presupunem că prețul mărfurilor (cursul de schimb, valorile mobiliare) în trei luni este redus, iar mărfurile vor trebui vândute în trei luni. Pentru a compensa pierderea anticipată de Hedger reducere a prețului vinde un contract futures astăzi la un preț ridicat, precum și vânzarea mărfurilor în trei luni, atunci când prețul a scăzut la el, cumpara un contract futures pe partea de jos (aproape același) preț. Astfel, o acoperire pentru o reducere este luată atunci când mărfurile trebuie vândute mai târziu.
Hedger încearcă să reducă riscul cauzat de incertitudinea prețurilor de pe piață prin cumpărarea sau vânzarea contractelor futures. Acest lucru face posibilă stabilirea prețului și realizarea unor venituri sau cheltuieli mai previzibile. În același timp, riscul asociat cu acoperirea nu dispar. El preia speculatorii, adică antreprenorii care se îndreaptă către un anumit risc, pre-calculat.
Speculatorii de pe piața futures au un rol important. Riscul, în speranța de a obține un profit atunci când joci pe diferența de preț, acționează ca un stabilizator al prețurilor. Atunci când cumpără contracte futures pe bursă, speculatorul face un depozit de garanție, care nu determină riscul speculatorului. Dacă prețul mărfii (rata de schimb, valorile mobiliare) a scăzut, atunci speculatorul care a cumpărat contractul mai devreme, pierde suma egală cu taxa de garanție. În cazul în care prețul bunurilor a crescut, atunci speculatorul întoarce la sine o sumă egală cu prima de garanție și primește venituri suplimentare din diferența dintre prețurile bunurilor și contractul achiziționat.

Informațiile de pe această pagină sunt incluse în Rezultatul eficient







Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare

Trimiteți-le prietenilor: