Cu toate acestea, Morgan a reușit să construiască un imperiu bancar internațional, cu puterea și recunoașterea mărcii comparabile cu casele bancare ale Rothschild și Baringas. Bancherul de succes Morgan a transformat o mică companie feroviară federală într-o uniune uriașă de companii feroviare și siderurgice. Morgan a fost împotriva concurenței pe piață - rivalitate pentru cota de piață, potrivit afaceristului, întreprinderilor exsanguinate. De aceea, John Pierpont Morgan a cumpărat masiv companii de la concurenți și a devenit un rechin al pieței fuziunilor și achizițiilor.
În război ca și în război
John Pierpont Morgan sa născut în familia finanțatorului american Junius Morgan, proprietar al unei mari case bancare G.S. Morgan Co După ce a absolvit Universitatea Goettingen din Germania, Morgan Jr. a căutat fericirea în New York. Până când Junius Morgan a devenit partener al celebrului finanțator George Peabody și la invitația sa sa mutat la Londra. La recomandarea tatălui său, tânărul Pierpont a primit un loc în reprezentanța britanică a băncii respectabile din New York, Duncan, Schermann Co
Apoi, în anii 1850, John Morgan a făcut primele etape independente în afaceri. El a achiziționat 5 acțiuni ale Companiei Pacific Postal and Shipping pentru 63 USD fiecare. Tatăl nu a aprobat acordul, spunând că navele companiei mai mult de o dată naufragiu suferit, iar acțiunile companiei au speculat pe toți cei care, fie lene. Pierpont nu-l ascultase pe tatăl său și mai curând dobândise mai multe acțiuni ale Pacific Postal. Din păcate, un an mai târziu, Morgan a trebuit să vândă miza la o pierdere totală de aproape 1,5 mii $, cu toate acestea, tânărul investitor nu a dispera :. Pe bani împrumutați de la tatăl său, el a cumpărat o acțiune din Michigan Central Railroad Company. O lună mai târziu speculatorul a vândut hârtia cu un profit de 100%.
În timpul războiului civil american (1861-1865), John Morgan și-a continuat cariera de speculator. Adevărat, acum Pirpont nu se tranzacționa cu titluri, ci cu arme. La începutul războiului, împreună cu tovarășii săi, a cumpărat sudeni din sud și le-a vândut nordului, câștigând 25% din profitul net din această afacere. Mai târziu, cazul speculațiilor de arme a fost investigat de comisia Congresului american, dar Pirpont Morgan nu a fost adus la răspundere - el a fost ajutat de comunicările din guvern.
În curând, câștigurile Pirpont s-au dublat din cauza fraudei pe cardurile bancare de stat, un tip special de facilități de plată. Odată cu introducerea biletelor în nordul țării exista un standard monetar dublu - hârtie și aur, nu exista un preț fix pentru două valute. În același timp, aurul era mai scump decât banii de hârtie, iar raportul dintre unul și altul depinde în mod direct de evenimentele politice din țară. Dacă armata nordului a fost înfrântă - investitorii au transferat fonduri către aur și astfel au ridicat prețul. Când a existat o speranță de pace între Nord și Sud, negustorii au vândut aur, prețurile au scăzut.
Pierpont a preluat tranzacțiile valutare: a deschis un cont bancar comun cu finanțatorul Edward Ketchum (câțiva ani mai târziu arestat pentru numeroase fraude pe piața valutară) și a început să cumpere aur. Companii au împrumutat bani și au cumpărat lingouri. După ce a acumulat suficient aur (2 milioane de dolari), Morgan și Ketchum au vândut 1,15 milioane de dolari pe piața valutară din Anglia. În New York, entuziasmul a început: a fost catastrofală de aur, costul unei uncii a crescut dramatic. Când valoarea aurului a ajuns la vârf, Morgan și Ketchum au vândut aurul rămas (850.000 de dolari), câștigând 132,4 mii dolari din profitul net din tranzacție.
Nici reputația lui Pirpont nu a suferit acest timp. Concurenții și colegii de la Morgan de la Wall Street au considerat tranzacția o manifestare a inteligenței extraordinare. Cu toate acestea, tatăl lui Pierpont, Junius Morgan, era lângă el însuși cu furie. Speculațiile privind aurul în timpul crizei sistemului monetar din Statele Unite, Junius, s-au simțit neetic. Old Morgan ia amenințat pe fiul său cu o pauză în relațiile profesionale și o secțiune de proprietate a băncii. Cu toate acestea, el nu și-a dat seama de amenințările sale, dar în schimb el a căutat fiul neascultător al mentorului său însoțitor. Ei au devenit un finanțator experimentat Charles Debney de la banca Duncan, Schermann Co Acum, filiala din New York a Morgan Bank era numită Debny Morgan Co Cu toate acestea, tânărul Morgan nu a devenit ascultător mentorului, dar a reorganizat banca: la trimis pe Debney la pensie și ia luat pe partenerul său timp îndelungat și pe prietenul său Tony Drexel.
Pierpont Morgan a devenit faimos nu numai ca un speculant talentat, ci și ca specialist în rezolvarea conflictelor corporatiste. După războiul civil, a început un boom feroviar în Statele Unite, o rețea de căi ferate a fost construită în toată țara. Un nou tip de afacere interesat de Pierpont. Construcția din acea perioadă depinde în mare măsură de instituțiile bancare care au creditat companiile feroviare. Numeroși acționari și deținători de obligațiuni ale companiilor feroviare nu puteau monitoriza eficient activitățile managerilor. Prin urmare, în locul acționarilor, astfel de întreprinderi erau adesea administrate de bancheri.
Bank Morgana a sponsorizat emiterea de obligațiuni pentru suma de 700 mii USD pentru compania de cale ferată Illinois Keiro Vincens. Un an mai târziu, compania sa aflat pe punctul de faliment. Pierpont nu și-a pierdut capul - a luat iertarea în Keiro Vincens în mâinile lor. El a reorganizat complet compania: el a introdus bancherii prietenosi lui Morgan în consiliul de administrație.
În 1869, un mare om de afaceri american, Jay Gould, a încercat să preia controlul întreprinderii mici de cale ferată Olbany de la Pirpont Sascuehanna. Gould a vrut să se alăture companiei Morgan lui la calea ferată Eriya. Atunci când Pierpont mergea într-o călătorie, Gould și tovarășul său, James Fisk, au început să cumpere acțiuni ale Olbanyi, acesta din urmă încercând chiar să profite de calea ferată. Dar Morgan sa întors la New York, a cumpărat 600 de acțiuni și sa dus la tribunal pentru ai da în judecată pe Gould și Fisk. Banca de tribunale a câștigat și. a predat calea ferată spre Gould pentru o perioadă de 99 de ani.
Morgan a fost considerat unul dintre cei mai influenți oameni din lumea financiară. La începutul anilor 1870, conducerea societății pe acțiuni Chicago Olton a decis să extindă și să îmbunătățească drumul, eliberând 3 milioane de acțiuni noi. Pierpont nu avea o relație directă cu compania - banca sa a ajutat compania să emită obligațiuni pentru câteva sute de mii de dolari. Cu toate acestea, managerii din Chicago Olton a venit la bancher pentru sfaturi. Piorpon a considerat că nu este nevoie de un drum nou și că a interzis să cheltuiască o problemă suplimentară. Pentru securitate, a amenințat Chicago Olton, prin aceasta, se va opri să furnizeze servicii ale acestei companii pe piața financiară, în cazul în care managementul companiei va îndrăzni să facă acest "plan de suicid". Consiliul de administrație a considerat că este cel mai bine să nu contrazică banca, problema suplimentară a fost anulată.
Pe lângă căile ferate, Morgan era interesat de alte ramuri, de exemplu, în industria energiei electrice. Când Thomas Edison a inventat lampa cu incandescență și a invitat autoritățile locale să o folosească pentru a ilumina centrul Manhattanului, casa bancară a Morgan sa angajat să finanțeze proiectul. Morgan a fost atras de ideile lui Edison, încât și-a echipat conacul cu un sistem electric de iluminare. Ulterior, împreună cu Edison, bancherul urma să electrifice orașele mari din America.
Totuși, Edison și-a dedicat tot timpul și energia științei, nu afacerilor comune. În loc să implementeze planurile de afaceri grandioase ale lui Pierpont, Edison a lucrat la dezvoltarea unui fonograf și a unei mașini pentru îmbrăcăminte de minereu. L-a luat pe Morgan să-și unească forțele cu o companie concurențială: Edison Electric a fuzionat cu Thomson Huston. Cu toate acestea, din necesitatea de a lucra cu concurenții, John Morgan nu a suferit, pentru că astfel nivelul concurenței pe piață a scăzut. Noua companie a fost numită General Electric.
Pirpont Morgan a avut ocazia să se ocupe de activitatea de tipărire. Celebrul editur american Haarper's Frații au apelat la finanțator pentru ajutor. Producătorii de produse s-au bucurat de popularitate, dar ID-ul a suferit pierderi, compania sa aflat pe punctul de faliment. Verdictul lui Pierpon Morgan este stocul companiei. Sub conducerea lui Morgan, editura a emis acțiuni în valoare de 2 milioane de dolari, precum și obligațiuni pentru 3 milioane de dolari. Prin legăturile lui Morgan toate documentele au fost vândute și compania a lăsat repede statul de neplată.
Cu toate acestea, trei ani mai târziu, editorii s-au întors din nou la Pierpont - de data aceasta pentru un împrumut. John Morgan, de cîțiva ani, a oferit companiei credit fără dobândă (pentru un total de 2,5 milioane de dolari), considerând aceste investiții un fel de caritate.
Cum a fost temperat oțelul
La începutul secolului XX, o nouă ramură a industriei - producția de oțel - a apărut în SUA. Companiile de oțel au adus profituri extraordinare proprietarilor lor - împreună cu afacerile feroviare. La sfârșitul secolului al XIX-lea, Morgan a decis să se implice în metalurgie: a participat activ la formarea holdingului Federal Steel. Sub aripa acestei companii, el a combinat fabricile de oțel ale Federal Steel, Lorein și Minnesota Iron Company. Compania a devenit al doilea mare producător de oțel din Statele Unite în ceea ce privește volumul producției și a fost principalul concurent al companiei Carnegie Steel, deținută de regele de oțel Andrew Carnegie.
Carnegie nu se aștepta ca Morgan să poată combina trei fabrici de oțelărie. Cu toate acestea, chiar și după ce compania holding a fost înființat, magnat sceptic a spus: „Eu cred că Federal - aceasta este cea mai mare preocupare din lume pentru producția de titluri de valoare, dar, în măsura în care din oțel, ele nu reușesc cu scandalul.“
Carnegie nu a ținut cont de faptul că compania rapidă din Morgan este capabilă să absoarbă Carnegie Steel. Ideea de a dobândi o afacere metalurgică Carnegie a aparținut președintelui Federal Steel, Albert Gary. Și achiziția a contribuit la președintele companiei Carnegie Steel Charles Schwab. Managerul de vârf credea că Carnegie era deja bătrână și într-o zi ar abandona cazul, pe care Charles Schwab îl servise atât de mult.
Morgan urma să electrifice America.
La sfârșitul anului 1900, Morgan și Schwab-au întâlnit recepție societății. Schwab a vorbit despre viitorul industriei siderurgice. „În cazul în care baronii din oțel organiza o asociație de producție foarte mare, care va include plante conducte, întreprinderi pentru producerea de sârmă și alte lucruri, ele se pot extinde la infinit și să cucerească piețele din oțel“, - a spus presedintele inspirat Carnegie Steel. Plantele ar trebui să fie plasate în apropierea consumatorului - acest lucru ar ajuta întreprinderile să reducă costurile de transport, Schwab a argumentat. Discursul președintelui Carnegie Steel ia plăcut lui Morgan. El a început discuțiile cu Schwab privind înființarea unei corporații din oțel imens, din care fundația a fost să fie Carnegie Steel. Proprietarul companiei, Andrew Carnegie nu a fost conștient de vânzare iminentă.
La câteva luni după începerea discuțiilor, Schwab ia spus lui Carnegie despre dorința lui Morgan de a cumpăra de la magnatul de oțel compania lui. Prețul afacerii Pierpont a propus să numească însuși Carnegie. Andrew a fost de acord cu afacerea și ia spus lui Schwab termenii lui - 480 de milioane de dolari pentru corporație (100 de miliarde de dolari prin standardele de astăzi). Morgan a fost de acord cu prețul fără negocieri. Mai târziu, Carnegie a declarat Pierpont ar putea plăti cu ușurință pentru compania și 580 de milioane de $ - un bancher de investiții și de veteranul speculant John Pierpont nu a avut probleme Morgan atrage sindicate pentru achiziționarea de Carnegie Steel. La scurt timp după tranzacție, compania a fost redenumită US Steel (acum cel mai mare grup de oțel din SUA), iar Charles Schwab a devenit președinte.
Activitatea intensivă a lui Pierpont pe piața MA a atras atenția politicienilor și funcționarilor numai la sfârșitul vieții bancherului de investiții. În 1912, Morgan a trebuit să vorbească la o ședință a comisiei de stat care a investigat activitățile caselor bancare. Trei luni și jumătate după discursul din cadrul Comisiei, Pierpont a murit, cazul împotriva casei financiare a lui Morgans a fost închis. Activitatea bancară a tatălui său a fost continuată de fiul lui John Pierpont Morgan Jr., cu toate acestea, el nu a moștenit afacerea tatălui său și nu a devenit un bancher influent ca tatăl său.
Cea mai mare afacere a lui Morgan
După moartea magnatului și miliardarul Cornelius Vanderbilt în 1877, fiul său, William a moștenit un pachet de 75% din America de cea mai mare companie feroviară din New York Central. La doi ani după moartea tatălui său, William a decis să vândă compania. Motivul pentru vânzare - intenția statului New York autorităților de a interzice dreptul de proprietate exclusivă principalele legături de transport și dorința de a Vanderbilt Jr. a încasat moștenirea lui. În același timp, Vanderbilt a dorit să păstreze secretul afacere: zvonuri că familia legendar al Vanderbilt îndepărtat de conducerea companiei, ar putea afecta în mod negativ prețul acțiunilor. Organizarea vânzării companiei William Vanderbilt a dat instrucțiuni celebrului bancher de investiții John Pierpont Morgan.
Planul lui Pirpon era simplu. Hârtia Vanderbilt a cumpărat un sindicat de bănci și companii financiare, iar acțiunile au fost vândute pe piața bursieră în pachete mici. Tranzactia a fost profitabilă pentru băncile participante în sindicat, și Morgan: a cumpărat înapoi acțiunile de la $ 120 de căciulă, vândut - pentru $ 131. Vanderbilt în timp ce cel care pierde nu rămâne - pentru companie, el a primit bani imens în acele zile. - 30 de milioane $, cu toate acestea, punerea în aplicare a blocurilor mici de acțiuni la bursele dovedit că zvonurile despre vânzarea activității de Vanderbilt și organizarea sindicatului au fost scurgeri de pe piață, astfel încât să facă bani pe afacere, milioane de dolari Morgan nu va reuși. Treptat, sindicatul a vândut toate cele 250 de mii de acțiuni ale New York Central, cumpărate de la Vanderbilt.
Profitul Morgan pentru această operațiune a fost nesemnificativ, totuși, vânzarea New York Central a fost numită cea mai mare tranzacție a bancherului de investiții. În plus, prin vânzarea acestei companii, Morgan a împăcat doi inamici de lungă durată: familia Vanderbilt și omul de afaceri Jay Gould. Consiliul de administrație vândut la New York Central a inclus doi alieni Gould. După această afacere, Gould a părăsit compania clanului Vanderbilt singur.
1837 - sa născut în Hartford, Connecticut (SUA)
1854 - Tatăl lui John, faimosul bancher Junius Morgan, devine însoțitor al bancherului George Peabody și se mută la Londra. Cu el merge și John Pierpont
1857 - a fost înscris în banca din New York Duncan, Schermann CO
1862 - împreună cu vărul său, Jim Goodwin, cu sediul la New York Bank J.P. Morgan CO
1863 - pe speculații în aur împreună cu tovarășul său Edward Ketchum a câștigat 132 mii dolari profit
1869 - a participat la conflictul corporativ - a luptat pentru controlul căii ferate Olbany Sascuehanna cu un mare industrialist Jay Gould. După o serie de încercări, a preluat controlul companiei și a devenit vicepreședinte
1872 - a sponsorizat emiterea de obligațiuni pentru suma de 700 mii USD a companiei feroviare Illinois Keiro Vincens; în curând a obținut controlul asupra companiei
1878 - Banca John P. Morgan a finanțat proiectul lui Thomas Edison. Scopul proiectului este de a construi un sistem de iluminat în Manhattan
1880 - a organizat un sindicat pentru vânzarea de obligațiuni din Railroad de Nord Pacific la o sumă record pentru piața de capital - 40 milioane dolari
1890 - Tatăl lui Pieront, Junius Morgan, a murit. Banca din Londra a mers la Morgan, cel mai mic
1892 - și-a unit compania Edison Electric cu Thomson Huston. Noul nume al companiei este General Electric
1901 - a dobândit Carnegie Steel din magnatul de oțel Andrew Carnegie. A cumpărat mai multe fabrici de oțel mici și și-a îmbinat activele metalurgice cu US Steel
1912 - Comisia Congresului american a investigat activitățile fondului de bani al lui John Pierpont Morgan. Un binecunoscut bancher de investiții trebuie să depună mărturie în instanță
Trimiteți-le prietenilor: