Căutarea și atragerea de investiții în start-up-uri și proiecte

Mai devreme sau mai târziu, un antreprenor care nici măcar nu se gândească la început să împartă afacerea lui, ajunge la concluzia că nu a existat fonduri suficiente pentru proiect de afaceri succesul de piață a câștigat. Aproape toți oamenii de afaceri se confruntă cu acest lucru: atât întreprinzătorii inițiali în primul lor proiect de investiții, cât și oameni de afaceri mai maturi în etapele ulterioare ale dezvoltării afacerilor. Atragerea investițiilor nu este doar tehnologie, ci și artă, nu este dată tuturor. Vom discuta câteva aspecte ale acțiunilor de succes în acest domeniu.

Recomandări generale pentru antreprenori

Propun să evidențiez imediat zona cercetării noastre din cazuri neobișnuite de căutare și atragere a investitorilor. Este suficient să recunoaștem că, în majoritatea cazurilor de investiții de capital în proiecte, investițiile sunt atrase prin mecanisme mai simple. Cea mai comună dintre acestea este investiția proprietarilor existenți. O opțiune mai rară și mai complicată este o emisiune suplimentară de acțiuni pe piața publică, care este pusă în aplicare într-o etapă relativ târzie a centrului de afaceri al companiei.

Proiectele, cum ar fi reconstrucția, modernizarea, nu reprezintă practic baza pentru căutarea investițiilor externe în afaceri. Dar proiecte inovatoare de afaceri, programe de investiții regionale. proiectele anti-criză și start-up-urile reprezintă un motiv bun pentru căutarea atragerii investitorilor. În astfel de cazuri, un investitor strategic se poate dovedi a fi un partener dificil, dar sigur. Dar acest drum este spinoasă și dificilă.

În astfel de situații, istoricul creditelor este probabil absent sau, ușor de spus, "umezit". Baza de garanții este epuizată sau nu există. Posibilitățile fondatorilor afacerilor sunt epuizate. Strategia în mintea figurii cheie a proiectului de afaceri este încă câștigătoare, chiar dacă realitatea arată altfel. Și înainte de a începe să caute investiții, un antreprenor trebuie să răspundă la o serie de întrebări.

Este strategia proiectului realistă? De ce nu reacționează cumpărătorii, astfel încât profitul actual este suficient pentru dezvoltarea de sine?
Obiectiv speculative, investitorul va face cu adevărat bani să investească în proiectul dvs.?
Puteți să vă declarați sincer, fără nici un fel de greșeală, greșelile și dificultățile dvs., menținând în același timp un sentiment de rentabilitate al propunerilor dvs.?
Cât de fiabile sunt calculele dvs. de eficiență din investițiile așteptate? Credeți în ei înșiși?
Dacă, după ce ați închis toate obligațiile curente, ați început să vindeți "soldul uscat" al proiectului, ați cumpărat-o de la dvs.?

Dacă răspundeți la întrebările de mai sus într-un mod pozitiv, atunci există o șansă de a găsi investitori pentru un proiect de afaceri.

Cum să organizați o căutare pentru parteneri?

Pentru a răspunde la întrebarea cum să atragă investițiile, este necesar să se evalueze dorința unui antreprenor de a pregăti un pachet de documente, de a realiza evenimente unice în felul său de a găsi investitori. În cele din urmă, ar trebui să existe o intenție de a reuși în comunicare și de a convinge un investitor potențial că proiectul dvs. este cea mai profitabilă ofertă de pe piață. Aceste acțiuni necesită profesionalism, care de multe ori nu există, deoarece este posibilă atragerea de investiții, probabil o dată pentru mulți ani.

În primul rând, este necesar să se analizeze și dacă toate sursele posibile de investiții sunt deja implicate, sunt toate metodele testate? De exemplu, au fost dezvoltate pe deplin canalele de finanțare împrumutată și bugetară? În al doilea rând, trebuie să fim conștienți de toate dezavantajele asociate atragerii unui nou investitor. Printre acestea se numără:

durata mare de căutări, procedurile de negociere și închiderea tranzacției;
pierderea, deși parțială, a unor puteri manageriale;
complicații de proiectare asociate cu extinderea proprietarilor de afaceri.

Găsiți investitorii potențiali pot fi pe site-urile specializate, care în ultimii ani apar pe piață. Modalitățile de găsire a contactelor potrivite sunt în continuă creștere. Principalul lucru este că, într-un mod etic, propunerea ajunge la investitori interesați de investiții fiabile. În perioadele dificile, trebuie acordată atenție comportamentului liderilor din industrie. După cum știți, crizele nu sunt doar riscuri, ci și oportunități de extindere.

Trebuie să studiem situația din industriile conexe. Strategia acceptată a integrării orizontale și verticale atrage investitori interesați în tabăra investitorilor. Situația este capabilă, metaforic, să apară similar cu un interes într-un sit din apropiere, adăugarea cărora poate conferi proprietarului beneficii sinergice considerabile. Găsiți companii care sunt interesate să investească în capital, puteți în locurile cele mai neașteptate, despre care și gândurile în primul moment nu ar putea apărea.

Investitorii pot fi printre prieteni și chiar prieteni. Nu puteți ignora căile speciale de promovare a unei propuneri de investiții. Comunicarea în cercurile de afaceri, la forumuri speciale, conferințe și expoziții specializate poate aduce beneficii semnificative. Principalul lucru este de a aloca acest buget sarcinii și de a acționa în mod intenționat.

Pasul cu pas Algoritmul de acțiune

Pasul unu

Pregătiți-vă pentru accesul la contact și atragerea unui investitor. Întreprinzătorul trebuie să pună lucrurile în ordine în cadrul proiectului. Efectuarea de calcule pe tema investiției, elaborarea unui plan de afaceri, emiterea de active necorporale asociate implementării proiectului: autorizații, licențe, brevete, documentație de proiect. Este util ca antreprenorul să aducă lucrarea la stadiul prototip, astfel încât să poată fi atins, încercat în acțiune. Clarificarea portret al investitorului, pentru a descrie valorile și interesele sale, ia în considerare un model de convingere a beneficiilor participării la proiect.

Pasul al doilea

scrisori de recomandare ale bancherilor, furnizorilor și cumpărătorilor;
recomandări pentru angajații principali;
lista contactelor contrapartidelor cheie;
informații privind cifra de afaceri cu cumpărători și furnizori;
listele de obligații restante, conturi de încasat;
situațiile financiare pentru ultimii trei ani;
contracte de muncă cu angajați-cheie;
certificatul de inspecție fiscală privind datoria față de buget.

Căutarea și atragerea de investiții în start-up-uri și proiecte

Structura memorandumului de investiții

Pasul al treilea

Răspundeți corect semnalului de pregătire pentru negocieri. Antreprenorul a primit un răspuns din partea investitorului cu propunerea de a se întâlni. Foarte bine! Ar trebui să fie întrebată delicat ce este esența propunerilor celeilalte părți. Dacă investitorul evită un răspuns direct adecvat intențiilor dvs., este logic să așteptați alte contra-semnale și apoi să decideți cu privire la oportunitatea întâlnirii. Dacă reacția investitorului corespunde așteptărilor dvs., nu întârziați începerea negocierilor.

Pasul patru

De fapt, prezentarea și începutul procesului de negociere. Verificați-vă obiectivele și valorile, obiectivele proiectului cu interesele investitorului, verificați scenariul de comunicare. Mobilizați sursele interne de putere personală. Faceți o impresie. Fii laconic și energic. Utilizați "regulile de aur ale prezentării proiectului". Demonstrați disponibilitatea oricăror întrebări legate de proiect, inclusiv întrebări dificile.

Asigurarea consolidării documentare a acordurilor. Este important ca la prima etapă a negocierilor privind participarea la proiect să vă asigurați încheierea unui acord privind intențiile privind subiectul investiției. Pot avea forme diferite: scrisoare de angajament, termeni de tranzacție de investiții, acord preliminar de investiții etc. Este important ca condițiile contractuale esențiale să aibă un contur specific și să fie îmbrăcate într-un document bilateral semnat. Vom discuta problemele de încheiere într-un articol separat.

Caracteristicile atragerii unui investitor la o pornire

În conformitate cu startup-urile ne referim la structura de afaceri temporară creată, de obicei, cu o orientare inovatoare în scopul de a genera modele de producție și de comercializare a produsului proiectului, care, în viitor, ne propunem să se replice. Ciclul de viață al unor astfel de proiecte este scurt, iar în cazul succesului lor acestea sunt supuse transformării. Modificați componența investitorilor, a culturii, a modelului de finanțare, a arhitecturii organizaționale și chiar a strategiei de activitate.

Investițiile în start-up-uri ca o practică au venit la noi din Vest, unde în anii 80-90 a apărut boomul capitalismului de risc. Recent, aceste idei au ajuns la practica afacerilor în Rusia. Este necesar să se țină seama de greșelile aduse adesea de antreprenori, încercând să construim relații cu potențialii investitori. Erori sunt o reflectare a specificului de interacțiune cu "capitaliștii de risc" în atragerea de investiții în dezvoltarea de start-up-uri. Printre greșelile tipice sunt următoarele.

Pentru a cere mai mult decât este necesar de la investitor.
Este inexactă reprezentarea valorii investiției necesare. Investițiile în start-up-uri necesită cea mai mare concentrare din partea întreprinzătorului în ceea ce privește înțelegerea nevoilor financiare.
Rezumatul proiectului substandard.
Cursa pentru forma de prezentare, și nu pentru persuasivitatea conținutului său.
Absența accentului pe problemele proiectului, care indică incompetența sinceră a întreprinzătorului.
Absența de prototipuri, modele sau prototipuri ale produsului la negocieri. Nimic care nu inspiră investitorul ca senzații tactile, vizuale și imagini.
Absența calculelor și ipotezelor detaliate, pe baza cărora se construiește prognoza veniturilor și cheltuielilor în planul financiar al proiectului. Un investitor profesionist va observa întotdeauna alogismele în calcule și va cere clarificări pe baza a ceea ce sunt făcute.
Refuzul de a coopera cu investitorul în pregătirea procedurii de due diligence (DueD). Această procedură este utilizată pentru a verifica integritatea întreprinzătorului și pentru a forma o imagine obiectivă a proiectului.

Finalizăm examinarea problemei identificării și atragerii de investiții într-un proiect de afaceri. Pe de o parte, acest subiect este inepuizabil. Pe de altă parte, experiența în realitatea rusă a unei practici de succes de atragere a investitorilor nu este atât de mare. Cu siguranță există, dar este prezent la nivel de stat și regional. Se poate găsi și la nivelul companiilor mari, adesea monopoluri sau oligopoluri. Dar, astfel încât această practică a dobândit un caracter de masă, sa apropiat de sarcinile întreprinderii mijlocii și chiar mici, nu este încă foarte vizibilă. Dar! Există o tendință pozitivă, iar speranța pentru dezvoltarea instituțiilor strategice de investiții rămâne.

Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare