Leasingul este un complex de relații de proprietate emergente, și anume transferul proprietății pentru folosință temporară pe baza achiziției sale și livrarea ulterioară către leasing pe termen lung. Acesta este un fel de alternativă la împrumuturile bancare.
În data de 29 octombrie 1998 a fost adoptată Legea cu privire la leasing, potrivit căreia leasingul este o activitate de investiții în legătură cu achiziționarea de bunuri și furnizarea acesteia pe baza unui contract de leasing.
Închirierea clasică este caracterizată de natura tripartită a relației. Prima parte este proprietarul proprietății (locatorul), al doilea este proprietarul (locatarul) și al treilea este vânzătorul de proprietate (Figura 8).
O companie care dorește să închirieze echipamente utilizând resursele financiare ale unei companii de leasing alege vânzătorul echipamentului necesar (1). Un contract de leasing este încheiat cu o societate de leasing (2). Compania de leasing negociază cu furnizorul cu privire la achiziționarea de echipamente (3) cu livrarea către locatarul său (4). Costul bunurilor este plătit furnizorului, iar compania de leasing devine proprietarul echipamentului (5). Chiriașul plătește închirieri pe întreaga perioadă de utilizare a echipamentului (6).
Figura 8 - Schema de organizare a relațiilor de leasing
Toate părțile implicate în operațiune primesc beneficii. Pro-davets vinde produsul și își câștigă valoarea. Chiriașul primește ocazia de a folosi echipamentul fără a cheltui sume mari pentru investiții și fără înghețarea capitalului pentru perioade lungi de timp.
Băncile comerciale participă la o operațiune de leasing direct în rolul unei companii de leasing, garant al unui locatar, sau controlează o companie de leasing prin acordarea de împrumuturi către aceasta.
Interesele băncii de leasing sunt următoarele:
- obținerea venitului net ca parte a marjei de leasing și a primei de risc;
- scăderea riscului de neplată a locatarului din cauza garanțiilor și a posibilității de a scoate din leasing obiectul leasingului;
- creșterea gradului de protecție a operațiunii de leasing prin deținerea legală a activului închiriat;
- extinderea piețelor de vânzare pentru facilitățile de leasing;
- creșterea competitivității și diversificarea portofoliului său de credite și investiții;
- extinderea domeniului serviciilor oferite prin implementarea celor mai complexe operațiuni de leasing;
- cresterea cifrei de afaceri a portofoliului de credite si investitii si, ca urmare, cresterea volumului profitului si veniturilor;
- lichiditatea activităților în timpul perioadei de leasing și la sfârșitul acesteia, posibilitatea de dezmembrare a echipamentului și vânzarea acestuia la un preț acceptabil;
- generarea de fluxuri de trezorerie suplimentare în bancă, cauzate de creșterea eficienței operațiunilor locatarului datorită introducerii echipamentelor tehnologice avansate și îmbunătățirii tehnologiei de producție.
Interesele garantului pot consta în următoarele:
- obținerea comisioanelor de agenție în momentul emiterii de garanții sau garanții;
- Creșterea gradului de protecție a garanțiilor pentru operațiunile de leasing, deoarece primirea proprietății în leasing este garantată (garantată) de obiectul leasingului propriu-zis;
- minimizarea acceptării riscului la emiterea de garanții sau garanții.
Există următoarele tipuri de leasing.
După tipul de proprietate:
- leasing de bunuri mobile;
- leasing de bunuri imobiliare.
În funcție de volumul serviciului:
- leasing net - întreținerea activului închiriat este suportată de locatar;
- leasing cu un set complet de servicii - serviciul complet al obiectului tranzacției este suportat de locator;
- leasing cu un set parțial de servicii - locatorului li se alocă numai funcții separate pentru deservirea obiectului tranzacției.
Serviciile de leasing pot fi:
- tehnic (instalare, reglare, întreținere, întreținere);
- consultanță (privind impozitarea, înregistrarea tranzacției etc.).
În funcție de sectorul pieței:
- leasing intern;
- leasing international (export, import).
La expirarea termenului acordului, locatarul poate:
- prelungirea duratei contractului în condiții mai favorabile,
- returnați echipamentul la locator,
- Cumpărați echipament de la locator dacă există un acord de cumpărare la un preț de piață corect.
Leasing financiar - un acord care prevede pentru perioada de funcționare plata plăților de leasing care acoperă costul total al deprecierii echipamentului sau o mare parte a acestuia, costurile suplimentare și profiturile locatorului.
Contractul nu poate fi anulat în termenul de bază al contractului de închiriere.
Perioada de acordare este mai lungă. Obiectele de tranzacții sunt de mare valoare. La expirarea termenului acordului, locatarul poate:
- să încheie un nou contract pentru o perioadă mai scurtă și cu o rată redusă,
- returnați echipamentul la locator,
- Cumpărați echipament de la locator la o valoare reziduală (1-10% din costul inițial).
Principalele elemente ale structurii marjei de leasing a furnizorului de leasing includ:
- deprecierea proprietății;
- suma plătită locatorului pentru resursele financiare utilizate de el pentru achiziționarea de bunuri în temeiul unui contract de leasing;
- comisionul către locator - marja de leasing, care include cheltuielile proprii ale locatorului și profitul obținut;
- suma plătită pentru asigurarea proprietății închiriate, dacă este asigurată de locator;
- prima de risc a locatorului, a cărei mărime depinde de nivelul diverselor tipuri de riscuri pe care locatorul le-ar putea întâmpina în timpul implementării operațiunii de leasing;
- suma impozitelor plătite de locator pentru proprietatea închiriată;
- Alte costuri ale locatorului prevăzute de contractul de leasing.
Ați putea fi, de asemenea, interesat de:
Articole similare
-
Carte de memorie oao - banca comerciala pe actiuni - banca probizbank
-
Operațiunile băncilor comerciale, banca ca participant pe piața valorilor mobiliare
Trimiteți-le prietenilor: