În prezent, băncile au început să ofere clienților săi VIP care doresc să obțină un venit mai mare garantat de plasarea fondurilor în comparație cu depozitele convenționale, așa-numitele depozite de complexe (structurale)
Să încercăm să înțelegem acest produs, folosind exemplul unui depozit structural al VTB.
VTB oferă clienților săi un depozit structurat compus din cel puțin două produse bancare: un depozit standard și un contract de opțiune. Suma minimă a produsului este de la 3 milioane de ruble. pe termen de la 7 zile la 3 ani.
Cum arată în practică.
Dar rata în ruble, pentru aceeași perioadă, este de 7,76%, rata pare tentantă. și anume convertiți dolari în ruble (rata 29 ruble), 3,480,000 ruble. Vom urca pe un depozit de ruble și în 7 luni. suma primită de 3 615 024 rub. (luând în considerare dobânda acumulată). convertiți înapoi (rata 29,7), profitul de 1 717 de dolari. chiar și ținând seama de conversie, profitul este mai mare decât depozitul în dolari, dar cu această opțiune există un risc mare ca rubla să se slăbească față de dolar și apoi clientul să primească o pierdere.
Pentru a elimina aceste consecințe, se pune a doua parte a depozitului structural - o opțiune.
Clientul simultan cu conversia cumpără o opțiune pentru a cumpăra monedă în 7 luni. Costurile de conversie (în cazul nostru 29 de ruble.), în cazul în care prețul pentru 1 dolar, la expirarea termenului de depozit, va fi mai mare decât 29 de ruble. clientul cumpără o monedă la opțiunea în cazul în care prețul este mai mic, atunci opțiunea nu este executată, iar moneda este cumpărat la rata curentă, iar clientul primeste venituri suplimentare.
Costul opțiunilor este în continuă schimbare în funcție de condițiile de piață:
Futures pe dolarul american - ruble rusești *
Astfel, este benefic să se aplice un depozit structural doar dacă diferența dintre ratele depozitelor ruble și dolar este mai mare decât prețul opțiunii.
În exemplul nostru, diferența dintre depozitele în ruble și dolar este de 5,54%, iar prețul opțiunii este de 5,64%, adică tranzacția în astfel de condiții nu va fi profitabilă, dar încă o dată, că prețul opțiunilor. schimbând în mod constant și în alte condiții de piață, acest depozit poate fi mai profitabil.
Să încercăm să ne dăm seama. Care este avantajul pentru un termen de plasare a unui depozit structural în funcție de situația actuală a pieței:
Rata depozitelor în ruble.
Rata dobânzii la depozitele în USD
Diferența dintre% în depozite
Prețul opțiunii se bazează pe rata de 29 de ruble. %
Venituri din stuc. depozit
După cum se vede din tabel, acum deschide în mod avantajos depozite structurate pe o perioadă de 1 și 3 luni cu depozite structurale mai mare durată devin dezavantajoasă din cauza costului ridicat al opțiunii.
Întrebări și răspunsuri pe această temă
Materialului nu i sa adresat încă o singură întrebare, aveți ocazia să o faceți mai întâi
Articole de afaceri pe grupuri
Articole similare
-
Întregul adevăr despre "absorberii" și "arzătorii" articolelor de grăsime - medicale
-
Cei care au fost aruncați, au venit băieții înapoi la tine și este adevărat că aproape toți tipii
Trimiteți-le prietenilor: