Până în prezent, aceste instrumente derivate reprezintă o resursă destul de populară a bursei de valori. Opțiunile și contractele futures reprezintă o oportunitate excelentă de a câștiga și de a asigura riscuri nu numai pentru companii, companii, ci și pentru speculatori.
Caracteristicile scurte și caracteristicile cheie ale contractelor futures pe termen scurt
Piața primară, în circulație a căreia sunt futures - este o platformă a ratelor depozitelor bancare. Instituțiile financiare și de credit acceptă investiții de la clienți (persoane fizice și juridice) pentru un anumit interes pe un anumit cont. În viitor, aceste depozite sunt folosite ca o resursă de creditare, care vă permite să acordați împrumuturi cu cel mai mare procentaj.
Ce are banca cu asta? Diferența dintre ratele dobânzilor stabilite va fi considerată un profit. Aceste depozite sunt emise atât în moneda națională, cât și în unitățile monetare ale țărilor terțe. Desigur, ratele dobânzilor (denumite în continuare PS) vor diferi semnificativ.
De exemplu, PS privind conturile de tranzacționare emise într-o valută străină se leagă de aceste rate pe site-ul național în conformitate cu unitatea monetară. Cu toate acestea, un astfel de scenariu devine posibil datorită transfuziei de capital disponibile între state.
Procentajul pieței pentru conturile de tranzacționare este în mod constant supus fluctuațiilor prețurilor, care, în principiu, nu este surprinzător, deoarece factorii fundamentali afectează întotdeauna mișcarea valorii. Pe de o parte, acest tip de operațiuni de tranzacționare sunt de interes pentru speculatori. Dar, în paralel cu acest lucru, nu uitați că toți investitorii fără excepție au nevoie să repare PS la un anumit nivel. Acest lucru este posibil prin acoperirea riscurilor.
Contractul futures pe termen scurt este prezentat ca un acord privind vânzarea de dobânzi limitate în momentul ales. În viitor, acesta poate fi achiziționat la un preț stabilit în ziua de tranzacționare a tranzacției.
Într-o oarecare măsură, procentul reamintește indicelui; acesta este doar un număr, prin urmare, achiziția sau punerea în vânzare nu are sens. Din acest motiv, studiul financiar derivat prezentat se referă la numărul de contracte futures pentru diferența.
Caracteristicile structurale ale unui futures pe termen scurt:
- Costul este diferența dintre un număr complet, de exemplu 100 și PS. Desigur, ultima valoare este exprimată ca procent. Concluzia este că contractul corespunde prețului unei obligațiuni pe termen scurt, care este vândut sub valoarea standard.
- O ușoară fluctuație a prețului contractelor futures (bifați) este complet echivalentă cu o schimbare în PS.
- Valoarea de schimb a tipului de decontare este rata de pe contul de economii într-o anumită monedă pe piața de numerar, care durează 3 luni.
Scurtă descriere și caracteristici cheie ale contractelor futures pe termen lung
Piața primară pentru tranzacționarea contractelor futures pe termen lung este piața titlurilor de stat, care oferă un profit fix pe cupoane. Astfel de obligațiuni sunt emise timp de aproximativ zece ani.
Rata de piață a titlurilor pe termen lung se modifică sub presiunea salturilor PS peste conturile de economii de la 3 luni. Dar, în același timp, în această situație există o dependență complexă. Practic, cu o creștere a interesului pieței, valoarea obligațiunii scade considerabil. În consecință, reducerea timpului până la scadență a împrumutului nominal contribuie la creșterea prețului.
Caracteristicile cheie ale contractelor futures pe termen lung:
- Valoarea contractului se formează ca procent, calculat din prețul inițial al obligațiunii.
- Un salt minor în citate (bifați), de regulă, nu depășește 0,01%.
- Perioada de încheiere a contractului futures variază de la trei luni, deci ar trebui să așteptăm aproximativ 4 livrări într-un an.
- Costul estimat de livrare contractuală pentru un contract este prețul de piață stabilit în zilele lucrătoare finale.
Indici: caracteristici caracteristice
Bursa de valori futures pe indice este un acord standard, prezentat sub forma unei tranzacții pentru achiziționarea sau vânzarea indicelui. Cu alte cuvinte, una dintre părți va fi în măsură să achiziționeze acest activ financiar poate fi achiziționat în viitor, la un cost stabilit în banii de încheiere a unei operațiuni comerciale.
Indicele, ca și rata dobânzii în sine, este doar un număr care nu este pus în vânzare și nu este cumpărat atunci când vine vorba de livrare reală. În acest sens, contractele futures pe indici presupun un calcul exclusiv monetar. Acest instrument este utilizat pentru:
- Tranzacții speculative pe cotațiile cotațiilor de indici.
- Asigurarea portofoliilor de investiții ale deponenților împotriva prăbușirii valorii acțiunilor.
De fapt, ne-am dat seama de viitor, acum este momentul să vorbim despre principalele tipuri de opțiuni de acțiuni.
Într-o oarecare măsură, se poate spune că opțiunile de schimb sunt clasificate conform unui principiu similar contractelor futures.
Opțiunea de schimb pentru acțiuni
Ca regulă, piața determină gama de organizații ale căror bănci centrale sunt integrate în listă. În consecință, aceste active pot fi utilizate pentru tranzacționare opțională. În funcție de valoarea de piață a fiecărui stoc, există anumite diferențe în ordinea efectuării opțiunii de tranzacționare.
Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, investitorii încheie o operațiune comercială cu o opțiune pe un număr par de acțiuni. Titlurile pentru care există o opțiune de acțiuni sunt cele mai lichide:
- Volumul contractului - un complex care include 1000 de acțiuni ale emitentului ale cărui valori mobiliare sunt în circulație a bursei este considerat a fi larg răspândit.
- Prețul de opțiune al contractului este o primă pe titluri, însă informațiile mai specifice sunt determinate de tipul opțiunii.
- Scăderea minimă a valorii opțiunii coincide complet cu fluctuațiile cotațiilor bursiere.
- Durata opțiunii de schimb - de regulă, de trei luni.
- Opțiunea de activare - momentul livrării fizice a unei garanții la costul executării.
Opțiuni pentru index
Ca regulă, contractele de acest tip sunt făcute pe baza indicelui prin principiul contractelor futures. Ca urmare, investitorul obține oportunități suplimentare impresionante pentru a-și asigura poziția și strategiile speculative bazate pe combinații de contracte futures și opțiuni pe indici.
- Valoarea unui contract este exprimată în pips index, adică este o schimbare probabilă a indicelui.
- Fluctuația minimă a valorii (bifați) este de 100% corespunzătoare conversiei prețului indexului.
- Durata achiziției de tip opțiune este de trei luni și mai mult.
- Activarea opțiunii este efectuată la momentul calculului, deoarece livrarea fizică nu este disponibilă.
Opțiuni de dobândă și valută
În ceea ce privește proiectarea, este complet identică cu schema standard a contractelor index. Singura diferență este că, în timpul activării, se efectuează livrarea fizică a obligației datoriei, care este prevăzută în contract.
În ceea ce privește opțiunile valutare, acest contract în care se demonstrează modificarea cotațiilor. În special, monedele sunt utilizate ca bază, care sunt liber convertibile.
Trimiteți-le prietenilor: