Pentru tranzacționarea profitabilă pe piețele financiare, comerciantul va avea nevoie de sute de mii de dolari de fonduri personale. Dar pot câștiga pe bursă și pe cei a căror depunere nu depășește câteva mii. E vorba de marjă.
Marja de tranzacționare este procesul de efectuare a tranzacțiilor de schimb folosind fonduri împrumutate de la un broker (marjă). Traficul marginal este principalul tip de operațiuni pe piața valutară și pe piața futures. Marja bursieră este utilizată mai rar, dar este obligatorie pentru deschiderea de poziții scurte pe acțiuni.
Semnificația tranzacționării în marjă
Caracteristica principală a tranzacționării în marjă este un caracter exclusiv speculativ. La deschiderea unui cont în marjă, jucătorul de schimb intenționează să facă tranzacții speculative cu o operație inversă obligatorie, în consecință, activul în sine nu este de interes nici pentru comerciant, nici pentru broker. Acest lucru înseamnă că, în cazul în care un comerciant cumpără de dolari pentru yeni, acesta este obligat, în viitor, să vândă aceste dolari pentru yeni în profit sau pierdere. În acest caz, marja este mijlocul pe care comerciantul îl lasă spre broker ca garanție în schimbul efectului de levier.
Pe Forex Brokerilor oferă enorm de umăr dimensiune: participant la piață poate deschide un cont cu efect de levier la 1: 400, prin urmare, pentru a cumpăra o mulțime plin de valută (100.000 $), el va avea nevoie de un depozit de 250 $. Un depozit este suma pe care brokerul "îngheață" în cont și care va fi returnată comerciantului după închiderea tranzacției. Pentru a păstra o poziție asupra depozitului, trebuie să rămână fonduri disponibile, din care se va deduce pierderea din tranzacție. În cazul în care fondurile libere se epuizează, brokerul va încheia tranzacția pentru a evita pierderile proprii. Astfel, rezultatul financiar al tranzacției de schimb este marja returnată plus fondurile câștigate din dinamica prețurilor.
În marja pieței de capital este utilizată în mod diferit. Deschiderea unui cont la bursă. comerciantul poate specifica tipul său:
- bani, în care își va păstra numai fondurile proprii și le va folosi pentru a cumpăra active;
- Marginal, care implică fonduri de credit și de broker pentru a deschide poziții scurte fără acoperire.
Traficul marginal pe piața bursieră nu este disponibil pentru toate titlurile de valoare. Dacă levierul este încă disponibil pentru un anumit stoc, atunci este de obicei setat la 1: 2.
Nuanțe de utilizare a termenului
Semnificația termenului "marjă" variază de la piață la piață. Marja bursieră este un împrumut pe care un broker îl emite unui comerciant pentru cumpărarea de valori mobiliare sau deschiderea de poziții scurte. Pentru utilizarea creditului în acest caz, se percepe o comisie care, deși deține poziții pe termen lung, poate ajunge la o sumă impresionantă.
Marja de pe piața futures este o garanție, adică o garanție. Spre deosebire de un împrumut, ipoteca nu necesită plata unor comisioane sau comisioane brokerului. Participanții la piața futures și comercianții de valută pot folosi leverage-ul complet gratuit. Cu toate acestea, atunci când se tranzacționează instrumente derivate, se utilizează un nivel fix de levier, specificat în caietul de sarcini al contractului specific (de obicei, în valoare de 1: 6,67 sau 1:10).
Pericole ale tranzacționării în marjă
Ca și în cazul creditării de consum. Marginalizarea tranzacțiilor se întărește și mărește vigilența. Tranzacționarea fondurilor împrumutate fără a utiliza principiile de gestionare a banilor, comerciantul riscă să joace și să evacueze depozitul curat. Dacă operațiunile marginale devastază depozitul, jucătorul de schimb va trebui să facă fonduri suplimentare, pe care el nu le poate avea. Această situație se poate transforma într-un cerc vicios de creditare, deci este important ca un participant la piață să-și aloce fondurile în avans și să utilizeze numai banii pe care îi poate permite să-și piardă pentru tranzacționare.
Apelul la margine este o situație critică atunci când brokerul are nevoie de fonduri suplimentare pentru a fi facturate în cont, altfel tranzacția va fi închisă forțat. În mod tipic, brokerii stabilesc un apel în marjă la 20-30% din depozitul de securitate. De exemplu, un comerciant avea 400 de dolari în contul său. El a cumpărat o mulțime de monedă cu un levier de 1: 400, broker pentru a „îngheța“ în contul de depozit de 250 $ și fondurile disponibile sunt încă $ 150. Atunci când cumpără o mulțime, fiecare articol costă 10 $.
Puțină mișcare la nivelul de 15 puncte nu este în favoarea comerciantului va duce la faptul că pierderile „mananca“ toate fondurile disponibile în depozit, dar poziția este încă deschisă, iar pierderea va fi dedusă din depozit. O dată, că este de 50 $, brokerul inițiază un apel în marjă, iar în cazul în care comerciantul nu va fi capabil de a face bani în plus pe cont, se va opri din gaj va fi doar 20% - închiderea forțată a pozițiilor. În acest caz, contul comerciantului va rămâne doar 50 USD.
concluzie
Marja de tranzacționare este o sabie cu două tăișuri, care trebuie să poată fi folosită. În mâinile unui începător, pârghia se transformă într-o jucărie periculoasă, care este ușor de vătămat. Un jucător experimentat care este familiarizat cu tehnicile de securitate și cu principiile managementului banilor. fără probleme, utilizează marja pentru a spori profitul.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: