Prin gradul de influență asupra valorii finale a depozitului, cea mai importantă dintre toate condițiile este capitalizarea dobânzii. Capitalizarea este o opțiune pentru calcularea dobânzii, în care se adaugă dobânda la suma depunerii inițiale. Astfel, cu fiecare acumulare de interes, contribuția devine mai mare. În perioada următoare (de obicei o lună), dobânda este acumulată din suma deja acumulată. Deci, dacă doriți să calculați suma depunerii la sfârșitul contractului, trebuie luate în considerare următoarele condiții:
• Rata dobânzii;
• Capitalizarea (inclusiv frecvența calculului dobânzii);
• Termenul acordului;
• Reaprovizionarea depozitului (dacă este necesar).
Cea mai ușoară modalitate de calculare a valorii depozitului este utilizarea calculatoarelor de profitabilitate, care sunt acum foarte numeroase pe Internet. În câmpurile speciale, introduceți perioada de plasare, suma depozitului și rata dobânzii. Specificați, de asemenea, periodicitatea capitalizării, dacă este prevăzută, și reaprovizionarea planificată, dacă este, de asemenea, necesară.
Dacă sunteți interesat să înțelegeți elementele de bază matematice ale calculului dobânzii și să calculați singur suma depozitului, veți avea nevoie de două formule:
• Pentru depozitele necaptiliate cu dobândă la sfârșitul termenului, o formulă de interes simplu.
• Pentru depozitele capitalizate, formula de dobândă compusă.
Principalele variabile din cele două formule sunt aceleași: aceasta este suma inițială a contribuției. rata dobânzii (exprimată în fracțiuni), numărul de perioade de angajare și termenul contractului.
Pentru ruși, depozitele bancare rămân o modalitate preferată de economisire. Cu toate acestea, rata medie pe ele scade constant. Această valoare este deja pe deplin comparabilă cu rata inflației, astfel încât mulți sunt interesați de modul în care ratele se vor schimba la depozitele în anul următor, nu va fi mai interesant decât este astăzi, produse de depozit.
Influența ratei de refinanțare asupra dobânzii la depozite
La elaborarea unei linii de produse de depozite și de a determina profitabilitatea lor, bancherii sunt obligați să ia în considerare nu numai rata actuală de piață medie, propria nevoie de resurse de numerar, dar, de asemenea, mărimea ratei de refinanțare, care afectează valoarea impozitului pe venit la depozite. Această rată va scădea - ratele dobânzilor la depozitele oferite cetățenilor vor scădea, de asemenea.
În plus, un rol important în determinarea mărimii ratelor dobânzii la depozitele Băncii Centrale a juca cerințe care restricționează în mod legal limita superioară a randamentului. Astăzi, băncile, ceea ce duce din punctul de vedere al autorității de reglementare, politici riscante pentru a atrage fonduri cetățenilor aplică măsurile restrictive impuse și anumite sancțiuni.
Modificarea cuantumului deducerilor la fondul de asigurare a depozitelor
Acum se elaborează un proiect de lege potrivit căruia băncile care oferă cetățenilor să plaseze bani la o rată a dobânzii mai mare decât ceilalți jucători de pe piață vor fi obligați să plătească deduceri de mare rată la fondul de asigurare a depozitelor. Este decis să se calculeze rata medie separat pentru ruble și pentru depozitele în valută în liniile de produse ale celor mai mari bănci naționale din primele zece ale ratingului.
Raportul Sharpe caracterizează eficiența combinării rentabilității cu riscul variabilității în gestionarea portofoliului de investiții. Aceasta reflectă rentabilitatea sa obținută în plus față de rata fără risc, luând în considerare riscul sistematic și nesistematic. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât mai calitativ este gestionat portofoliul sau fondul.
Există mai multe opțiuni pentru calcul, dar toate acestea pot fi reprezentate în formă generală: raportul Sharpe = (randament - randament fără risc) / deviația standard a randamentului. Se măsoară în ambele unități monetare și în procente. Se recomandă utilizarea valorilor pentru o perioadă egală cu un an, apoi calculele vor fi cele mai exacte.
Să analizăm în detaliu câteva elemente ale formulei. Prima este partea din banii pe care investitorul le câștigă asupra activelor investite.
La riscul liber ar trebui să i se atribuie suma care se așteaptă să câștige pe așa-numitele active fără risc. Aceasta este reprezentată de rata dobânzii la titlurile de stat.
Deviația standard în acest caz este rezultatele portofoliului de oscilație în ceea ce privește randamentul mediu. Ele pot fi pozitive sau negative. Acest indicator implică riscul inerent acestei investiții sau fond. Ceea ce complică foarte mult determinarea eficienței deoarece ceteris paribus raportul Sharpe poate fi aceeași în portofoliile cu un randament negativ și pozitiv.
Dacă investitorul investește bani în active fără risc, atunci în acest caz coeficientul ia valoarea egală cu zero. Portofoliile care nu pot aduce nici măcar un venit minim vor avea o valoare negativă pentru acest indicator. Va fi pozitiv dacă randamentul ratei minime pentru titlurile de stat este depășit.
Acest raport este un instrument excelent pentru compararea rentabilității și a riscului diverselor opțiuni de administrare a unui portofoliu sau a unui fond. Dar, în cazul comparării unor forme alternative de investiții, se recomandă utilizarea acesteia în combinație cu alți indicatori.
Trimiteți-le prietenilor: