Fondul de indicii - Fondul de indici
Indexul Fondului (Fondul Index) este un fel de fond mutual. Gestionat pasiv și utilizează strategia de urmărire a indicelui de piață. Această strategie presupune că portofoliul fondului constă în aceleași active care fac parte din indicele pe care îl reproduce.
De exemplu, fondul index la SP 500 reproduce dinamica pieței bursiere din SUA. După cumpărarea unei acțiuni (acțiuni) din acest fond, investitorul cumpără 500 de acțiuni incluse în acest indice de piață larg.
Indicii care reflectă starea pieței, există în fiecare țară (în SUA - acest SP 500, Dow Jones, în Rusia - RTS și MICEX). Pe lângă indicii de piață de anvergură care urmăresc piața în ansamblul său, există indicii pentru anumite regiuni, sectoare și sectoare. Aproape orice indice de piață poate fi găsit fondul de indice. Ca și alte fonduri mutuale, fondul index poate fi creat pe baza acțiunilor, a obligațiunilor, a bunurilor imobile, a pieței monetare și a mărfurilor.
Avantajele fondurilor index
Datorită faptului că fondurile indexului au evoluat din fonduri mutuale ca instrument cu costuri reduse pentru investiții pasive pe termen lung, avantajul lor principal constă în comisionul redus (Expense Ratio) și rentabilitatea la nivel de piață
Factor de cost redus. Costurile anuale ale fondurilor index sunt semnificativ mai mici decât cele ale fondurilor gestionate în mod activ, deoarece nu există costuri pentru administratori și costurile asociate cu cumpărarea și vânzarea frecventă de valori mobiliare.
Cifra de afaceri scăzută a portofoliului. Avantajul scăderii cifrei de afaceri este reducerea costurilor investitorilor și a impozitelor. Fondurile indexului nu modifică portofoliul, până când nu se modifică compoziția indexului de bază. Ca urmare, cifra de afaceri a portofoliului lor este de 3-5% pe an.
- Pentru comparație: raportul mediu al cifrei de afaceri a acțiunilor fondurilor mutuale este de 86%.
Diversificare largă. Investițiile în fonduri de indici eliberează investitorul de necesitatea de a selecta în mod independent activele și de a le gestiona. Dobândirea unei unități de fond, acesta primește un portofoliu diversificat, minimizând riscurile și randamentul comparabil cu piața.
Oportunități de investiții ale fondurilor în comparație
Cum de a cumpăra un fond de indici?
Investiții în index poate fi în două moduri: 1. cumpăra acțiuni ale fondului de indice; 2. să cumpere fondul de indici bursieri (ETF). Dar datorită faptului că pentru ruși nu există acces direct la fondurile americane (Vanguard, Fidelity etc.), se poate investi prin intermediul unui broker sau al unei societăți de asigurări. Și aici sunt trei puncte importante.
- Prima este valoarea investiției: fondurile indexului, spre deosebire de ETF, au cerințe pentru valoarea investiției inițiale.
- Al doilea este suma costurilor agregate, formate din plățile deținute de fond și comisionul brokerului.
- Al treilea este termenul de investiție: cu cât este mai lung termenul, cu atât costurile sunt mai mici și cu atât mai mare este venitul.
În ciuda faptului că ETF a fost creată ca o alternativă ieftină la fondul index, în prezent situația este că costurile deținerii unora dintre ele pot fi mai mari decât costurile fondurilor index.
Fondurile moderne de schimb acționează diferit față de cele tradiționale, iar pentru un investitor aceasta este o problemă (a se vedea tabelul de mai jos).
Fondurile indexului clasic față de ETF-urile moderne
Trimiteți-le prietenilor: