Nevoia totală de investiții pentru proiect include investiția inițială (în faza investițională a proiectului) și investițiile în procesul de operare, precum și costurile de finalizare (lichidare) a proiectului.
La evaluarea costurilor totale de investiții, se iau în considerare următoarele costuri:
· Investiții inițiale, inclusiv nevoi de capital net de lucru;
· Costurile de producție, marketing și vânzări;
· Investiții pentru înlocuirea instalațiilor și echipamentelor, dacă acestea sunt prevăzute în proiect;
· Costurile asociate cu dezafectarea proiectului la sfârșitul duratei sale de viață.
La estimarea costurilor, ar trebui să se prevadă o creștere a prețurilor (în condițiile clauzelor de urgență), înlocuirea anumitor unități de producție a echipamentelor. Costurile inițiale de investiții sunt definite ca valoarea capitalului fix (costurile investiției în active fixe plus costurile de producție) și capitalul circulant net.
Investițiile în active fixe includ:
· Să cumpere terenuri (sau dreptul de utilizare), pregătirea și îmbunătățirea sitului;
· Clădiri, structuri și lucrări de inginerie civilă;
· Mașini și echipamente de producție;
· Alte costuri incluse în structura capitalului fix (drepturi la proprietatea industrială, plăți forfetare pentru know-how, brevete și alte investiții în active fixe).
Costurile de pre-producție includ:
· Costurile pentru emiterea valorilor mobiliare;
· Costurile pentru studiile pregătitoare și testele de punere în funcțiune, punerea în funcțiune și punerea în funcțiune;
· Alte costuri de pre-producție.
Principalele cheltuieli
Cheltuieli pentru emiterea valorilor mobiliare
Cheltuieli pentru studii pregătitoare
Cheltuieli pentru oportunități de cercetare, dezvoltare de concepte, studii de fezabilitate. Taxă pentru consultanți pentru studii pregătitoare, proiectarea și supravegherea instalării și construcției (dacă acestea nu sunt incluse în investiții în active fixe). Alte costuri legate de planificarea proiectului
Cheltuieli pentru testele de pornire, punerea în funcțiune și punerea în funcțiune
Alte costuri de pre-producție
Capitalul circulant net combină activele curente (valoarea stocurilor, titlurile de vânzare rapidă, produsele preplatite, creanțele și numerarul) minus obligațiile pe termen scurt (conturile de plătit). Acesta ar trebui să fie finanțat din capitaluri proprii sau pasive pe termen lung, iar vârfurile sezoniere pe termen scurt care apar în cursul anului fiscal pot fi finanțate prin împrumuturi pe termen scurt sau mediu.
Calcularea nevoii de capital net de lucru se realizează în următoarea ordine:
· Se stabilește numărul minim de zile pentru a acoperi activele circulante și datoriile pe termen scurt;
· Sunt calculate costurile anuale de producție și costurile totale pentru produsele vândute. Aceste costuri sunt calculate pentru perioada de început înainte ca producția să atingă capacitatea de proiectare completă.
· Se determină indicatorii cifrei de afaceri pentru componentele activelor circulante și pasivele pe termen scurt. Calculul se face împărțind 360 de zile pe numărul de zile de acoperire minimă;
· Valorile costurilor cuprinse în schema de calculare a costurilor totale ale produselor vândute pentru fiecare element de active circulante și pasive pe termen scurt sunt împărțite la indicatorii de cifră de afaceri corespunzători și sunt incluși în schema de calcul a cerințelor privind capitalul circulant;
· Cerințele nete de capital de lucru pentru diferitele faze de producție sunt calculate prin scăderea datoriilor curente din active circulante;
· Numerarul necesar este calculat separat.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: