Care este riscul de concentrare?
Riscul de concentrare este riscul ca investitorul să sufere pierderi ca urmare a lipsei de diversificare. investind prea mult într-o singură industrie, într-o zonă geografică sau într-un tip de valori mobiliare. Riscul de concentrare este riscul pierderilor care rezultă dintr-o poziție mare într-un singur activ sau pe piață. Concentrarea excesivă poate cauza riscul sau pierderea lichidității atunci când vinde riscul de piață.
Riscul de concentrare este un termen bancar care denotă distribuția generală a conturilor de împrumut în funcție de numărul sau varietatea debitorilor cărora banca le-a furnizat bani. Acest risc este calculat folosind un "raport de concentrare", care explică cât de mult din conturile restante reprezintă fiecare împrumut bancar. De exemplu, dacă o bancă are 5 împrumuturi în valoare egală, fiecare împrumut va avea un coeficient de concentrare de 0,2. Dacă ar avea 3 credite, concentrarea ar fi de 0,333.
Această ecuație și a altor factori care se aplică structurii portofoliului de credite, în cazul în care creditele sunt distribuite inegal concentrate sau foarte în anumite sectoare ale economiei. Banca a 10 credite de 10 dolari fiecare, va avea un factor de concentrație de 0,10. 9 Dar dacă împrumuturile au fost pentru $ 1, iar ultima a fost de 50, riscul de concentrare va fi semnificativ mai mare (0,847). În plus, împrumuturile, suspendate pentru un anumit sector economic, se va crea un raport mai mare decât suma distribuită în termeni de credite, ca împrumuturi cu o răspândire uniformă va compensa riscul de recesiune economică și implicit în orice industrie special, deteriorarea portofoliului de credite al băncii.
Riscul concentrării creditelor reprezintă o parte a riscului de credit. care măsoară concentrarea riscului pentru orice client individual sau grup de clienți afiliați, cu potențialul de a genera pierderi suficient de importante pentru a afecta stabilitatea financiară a instituției financiare.
concentrația de risc este demonstrat de a oferi împrumuturi mari pentru debitor individuale sau de grup de debitori aferente, precum și ca urmare a unor instituții financiare afiliere debitori sau anumite sectoare ale economiei, sau într-o zonă geografică sau în prezența unui număr de alte obligații pe care le fac vulnerabile la aceiași factori economici .
Riscul de neplată este un factor important de risc pentru concentrare. Problema principală ridicată de conceptul de risc implicit, este următoarea: este riscul de neplată corespunde creditelor restante ale riscului global bancare reprezentate de întreaga economie, sau împrumuturile băncii sunt concentrate în zonele cu risc mai mare sau mai mic decât riscul mediu, în funcție de volumul de credite, tipurile, cantitatea și industria.
Termenul „risc de concentrare“, în contextul bancar înseamnă de obicei riscul asociat cu distribuția inegală a contrapărților de credite sau de orice altă relație de afaceri sau o concentrare în sectoare de activitate sau regiuni geografice, care sunt capabile să genereze pierderi suficient de mari pentru a pune în pericol solvabilitatea instituției.
Riscul de concentrare poate fi considerat atât dintr-un macro (sistem), cât și dintr-o perspectivă micro (individuală). Din punct de vedere al stabilității financiare (perspectivă macroeconomică), se concentrează asupra riscurilor pentru grupuri de bănci, care, de exemplu, depășesc concentrația totală în anumite domenii de activitate sau concentrarea regională totală de creditare. Astfel, problemele economice care afectează un grup de debitori sau regiuni conexe pot pune în pericol solvabilitatea întregului grup de bănci și, astfel, au un impact negativ asupra stabilității lor financiare. Dimpotrivă, principala atenție a gestionării și supravegherii interne a riscurilor este asociată cu riscul de concentrare la nivelul instituțiilor individuale (micro-perspectiva). Acest risc nu se limitează la portofoliile de credite și se poate baza pe diverse surse.
În ceea ce privește creditarea, pot apărea nu numai concentrarea debitorilor, ci și concentrarea contrapartidelor în activitățile de tranzacționare sau anumite instrumente colaterale sau creditorii ipotecari. Riscurile de piață - de exemplu, riscuri mari într-o anumită monedă - pot, de asemenea, să ducă la un risc de concentrare.
Un rol important poate de asemenea să joace o concentrare în obligații, cum ar fi concentrarea anumitor instrumente de refinanțare sau investitorii sau deponenții. Cu toate acestea, aceste concentrații sunt mai mult asociate cu riscul global de lichiditate al băncii. În plus, riscul de concentrare este, de asemenea, inerent în domeniul riscului operațional. de exemplu, în funcție de sistemul informatic specific.
În mod tradițional, o distincție făcută între concentrația creditelor debitori individuali, de asemenea, numit de concentrare pe debitor (investiții de risc „într-o singură mână“), precum și distribuirea inegală a sectoarelor sau regiuni geografice (concentrare sectorială).
Tipuri de risc de concentrare
Există două tipuri de risc de concentrare. Aceste tipuri se bazează pe surse de risc. Riscul de concentrare poate apărea din cauza distribuției inegale a riscurilor (sau a împrumuturilor) între debitori. Acest risc se numește riscul de concentrare al contrapărții. Un alt tip este riscul de concentrare sectorială. care pot apărea din cauza distribuției inegale a impacturilor asupra sectoarelor, regiunilor, industriilor sau produselor individuale.
Compoziția posibilă a factorilor de concentrație:
- contrapartidă / grup de contrapartide asociate;
- instrumentele de un tip, ale căror costuri depind de schimbările factorilor comuni;
- contrapartidele într-un sector al economiei;
- contrapartide din aceeași zonă geografică;
- cerințele într-o monedă;
- contrapartide ale căror rezultate depind de tipurile generale de activități, grupuri de bunuri și servicii;
- tipuri identice de garanții;
- tipuri de venituri;
- surse de lichiditate.
Cum se determină riscul de concentrare?
Metodele și sistemele de determinare a riscului de concentrare ar trebui să fie proporționale cu mărimea instituției, nivelurile concentrațiilor inerente și importanța activităților instituției.
Cum se măsoară riscul de concentrare?
Consiliul de administrație trebuie să dezvolte o politică care să vizeze limitarea riscurilor de concentrare. Consiliul trebuie să țină seama de strategia, condițiile economice și costurile nete ale societății atunci când stabilește astfel de restricții.
Cele mai multe instituții financiare limite stabilite să nu depășească anumite praguri pentru concentrațiile totale de, de exemplu, în funcție de tipul de activitate, de tip / sectorul financiar, geografie, clasamente / segment rating și care corespunde unui debitor sau debitori set. Aceste praguri pot fi urmărite ca procent din portofoliul de credite. activele generale ale instituției sau capitalul social al instituției.
Monitorizarea și gestionarea riscului de concentrare
Majoritatea instituțiilor financiare au o politică de identificare și limitare a riscului de concentrare. Acest lucru se datorează, de obicei, stabilirii anumitor praguri pentru diferite tipuri de risc. După stabilirea acestor praguri, la instituție este introdus un sistem de raportare pentru evaluarea domeniilor de concentrare și identificarea pragurilor ridicate.
O componentă cheie a gestionării riscului de concentrare este determinarea precisă a valorilor pragului în diferite concentrații pentru a minimiza riscurile globale de concentrare.
Primul pas în gestionarea riscului de concentrare este de a înțelege cum se poate întâmpla acest lucru. Concentrarea poate fi rezultatul unui număr de factori:
- concentrare intenționată;
- concentrarea datorată eficienței activelor;
- concentrarea acțiunilor societății;
- concentrarea datorată activelor corelate;
- concentrarea în investiții nelichide.
Conducerea trebuie să monitorizeze în mod activ riscul de concentrare prin raportarea oficială regulată. Este posibil ca instituțiile mai mari să considere oportun să creeze un comitet (unitate) pentru examinarea și monitorizarea acestei rapoarte.
Ghidul ar trebui să aibă și un plan de acțiune dacă nivelurile de concentrație abordează sau depășesc pragurile stabilite. De exemplu:
- reducerea eforturilor de marketing;
- creșterea ratelor și / sau înăsprirea criteriilor de acordare a împrumuturilor;
- reducerea limitelor relevante;
- transferul de risc către alte părți; și / sau
- închiderea produsului complet sau până când concentrațiile scad.
Alte articole:
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: