Exces - numerar - o enciclopedie mare de petrol și gaze, articol, pagina 1

Excesul - în numerar

Excedentul de numerar poate avea, de asemenea, consecințe negative pentru organizație. Alimentarea excesivă de bani, care nu este implicată în cifra de afaceri a producției și a vânzărilor, nu generează venituri. [1]







În plus, excedentul de numerar poate provoca o încercare de preluare de la o altă companie. Rezistența la preluarea ostilă necesită costuri foarte mari și nu aduce beneficii organizației absorbite. [2]

Să presupunem că compania are un excedent de numerar. dar ea nu plătește impozite. V-ați recomanda să investiți aceste fonduri în exces în bonuri de trezorerie sau alte valori mobiliare fiabile. Ce credeți că ați investit în acțiunile preferate sau ordinare ale altor companii în acest caz. [3]

Principalele avantaje sunt ușurința utilizării și capacitatea de a formaliza procedura de determinare a valorii finanțării externe, precum și un deficit sau un excedent de numerar. Toate acestea vă permit să computerizați complet procesul de prognoză financiară cu diferite grade de complexitate și să utilizați în mod activ modele financiare pentru gestionarea fluxurilor financiare în întreprinderi. [4]

Fondurile bugetare (sub numerar a însemnat disponibilități bănești în numerar și în conturi bancare) permite managerului financiar pentru estimarea viitoarelor intrări și ieșiri de fonduri pentru o anumită perioadă, pentru a menține solduri de numerar la nivelul optim și pentru a evita excesul de numerar și deficitele. [5]

Profilarea datelor vă permite să formulați un buget pentru fonduri. În avans, să fie pregătit pentru un deficit temporar sau un excedent de numerar. Este important să se urmărească variațiile fluxurilor de trezorerie într-o anumită periodicitate în cadrul fiecărei perioade bugetare. Bugetele de profil, demonstrează încă o dată strânsa legătură dintre aspectele tactice și cele operaționale ale întreprinderii. [6]

Forma de reinvestire a dividendelor, care necesită consimțământul acționarilor, este rambursarea, în detrimentul fondului de dividende, a unei părți din acțiunile proprii de către întreprindere pe piața bursieră. Decizia de răscumpărare a acțiunilor ar trebui justificată de necesitatea de a plasa excedentul într-o situație în care întreprinderea nu are oportunități de investiții mai atractive. În acest caz, decizia de răscumpărare a acțiunilor, al cărei scop final este modificarea structurii capitalului, poate fi considerată ca un element al politicii dividendelor. [7]

Acest tip de inflație se manifestă în situația economică, când veniturile monetare agregate ale populației și ale întreprinderilor cresc mai repede decât creșterea volumului real al bunurilor și serviciilor. De regulă, inflația cererii are loc în condiții de ocupare integrală și de utilizare a capacității totale, atunci când producția nu este capabilă să reacționeze la excedentul de numerar în circulație prin creșterea necesară a producției de bunuri și servicii. Excesul excesiv al cererii duce, astfel, la o creștere a prețurilor la produsele fabricate. [8]







Toate procesele de mai sus sunt ușor de explicat: variantele au același rezultat final. Dacă vom încerca să evalueze rezultatele de investiții cu aceeași cantitate inițială, apoi a aflat repede că, prin utilizarea de opțiuni fără bani există posibilitatea de a investi în exces de numerar la rata fără hârtie tverdoprotsentnye de risc. Astfel, o combinație de opțiuni fără bani, puteți plăti un pic mai mult valoare de timp decât de cumpărare combinații de opțiuni în bani, deoarece utilizarea opțiunilor fără bani eliberează resurse financiare care să le permită direcționa către alte piețe, care generează o valoare a unui venit. [10]

Valoarea reală a coeficientului de la sfârșitul perioadei de raportare a bugetului depășește intervalul de valori optime (0 25 - 0 3), ceea ce înseamnă că fondurile excedentare din contul curent și entitățile la casă de 01.04.01. Sub exces, în acest caz, aceasta nu înseamnă că aceste fonduri nu au nevoie de companie (bani, de regulă, nu iese din loc), dar că o parte din soldul contului curent și în mână nu este necesară pentru a finanța operațiunile de afaceri în curs de desfășurare și pot fi investite în producție - pentru achiziționarea de materii prime și echipamente etc. [11]

În cele din urmă, viteza circulației monetare demonstrează variații semnificative în termeni de ani. Raportul este ridicat în ultimul an, evident, deoarece Compania a strâns mai multe fonduri din împrumuturi decât era necesar imediat și și-a plasat temporar excedentul în titluri. Excedentul de numerar indică faptul că societatea intenționează fie să investească sume importante, fie intenționează să se angajeze în achiziții. [12]

Decizia privind punerea în aplicare a investițiilor pe termen lung ar trebui să se bazeze pe previziunea de primire a numerarului și a decontărilor, ca să nu mai vorbim de previziunea de numerar. În plus, această estimare ajută CFO la planificarea finanțării pe termen scurt, este, de asemenea, importantă în gestionarea numerarului companiei. Pe baza acesteia, directorul poate planifica investiția de numerar excedentar în titluri de valoare tranzacționabile. Rezultatul acestui lucru este un transfer eficient de numerar în hârtie spumă comercială și înapoi. [13]

Când ați calculat valoarea actuală netă de bază a proiectului dvs., ați crezut că toate fondurile pentru finanțare au fost exportate din Statele Unite și toate profiturile au fost transferate înapoi cât mai curând posibil. Sau, probabil, aveți deja un excedent de bani în străinătate că nu vi se permite să repatriați sau pur și simplu nu doriți să o faceți din motive fiscale. În loc să transferați profiturile prin intermediul canalelor convenționale, ați putea să faceți acest lucru cu o mai mare eficiență sub formă de redevențe sau sub formă de plată pentru serviciile de administrare sau preferați să păstrați bani în străinătate pentru o extindere a activităților. [14]

Lucrări sezoniere sau ciclice. Astfel de întreprinderi pot achiziționa titluri de valoare într-un moment în care există un excedent de numerar. Alte companii care produc produse supuse unor fluctuații puternice în condiții de piață, se acumulează titluri negociabile în numerar sau în timpul recesiunilor, pentru a fi gata pentru a finanța extinderea producției, atunci când declinul se va opri. [15]

Pagini: 1 2

Distribuiți acest link:






Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare

Trimiteți-le prietenilor: