Cum va scădere preconizată a ratei de refinanțare a CB

Experții financiari discută încă o dată despre problema viitoarei modificări a ratei de refinanțare a Băncii Centrale, care este de obicei însoțită de o ajustare ulterioară a ratelor depozitelor și împrumuturilor de către băncile comerciale pentru clienții săi. Subiectul a fost reluat după declarația recentă a primului șef adjunct al Băncii Rusiei. Alexei Simanovsky susține că, în momentul în care economia a acumulat premise pentru reducerea randamentului depozitelor.

Cum se modifică rata de refinanțare?

Mai mult decât atât, în cazul în care managerul băncii centrale spune că randamentul depozitelor va scădea în mod natural ca urmare a modificărilor condițiilor de piață, comunitatea bancară este înclinat să creadă că schimbarea va fi declanșată de autoritatea de reglementare principal prin reducerea ratei de refinanțare.

Reamintim că rata de refinanțare a Băncii Centrale este un fel de indicator al politicii monetare și de creditare. Acesta este suma anuală a dobânzii pe care băncile comerciale o plătesc băncii din Rusia pentru utilizarea fondurilor deținute de aceasta. De obicei, această perioadă este calculată într-o perioadă foarte scurtă de câteva ore sau zile, astfel încât împrumutul acordat băncilor de la Banca Centrală se numește overnight.

De ce ar trebui să se schimbe ratele depozitelor?

Să observăm că reglementarea ratei, Banca Centrală influențează nu numai asupra depozitelor, ci mai mult asupra creditelor. Prin urmare, prin reducerea ratei de refinanțare, statul este mai dispus să sporească disponibilitatea fondurilor de credit decât să facă investitorii privați departe de depozitele bancare. O asemenea măsură ar trebui să stimuleze în continuare dezvoltarea economică, a cărei încetinire a fost recent observată în multe domenii. Se spune chiar despre o recesiune periculoasă pentru economia țării.

Potrivit reprezentantului Băncii Centrale, acum vedem câteva premise pentru o reducere naturală a randamentului depozitelor în instituțiile financiare care atrag banii privați.

În al doilea rând, în ciuda următorului val de criză din zona euro, Simanovsky susține că situația globală în economia mondială se îmbunătățește încet. Acest fapt ar trebui să afecteze posibilitatea de a atrage băncile noastre mai ieftin de capital din străinătate. Prețul unei astfel de surse de finanțare va fi mai mic decât rata depozitelor pe piața internă. Cu toate acestea, menționăm că până în prezent nu toate băncile rusești au acces la capital străin, pot exista doar câteva zeci de cele mai mari.

În al treilea rând, a existat o tendință vizibilă de încetinire a ratelor de creditare atât pentru populație, cât și pentru organizații. Și acest fapt influențează deja necesitatea băncilor de noi surse de fonduri. Odată cu scăderea cererii, atractivitatea depozitelor bancare datorate ratei scăzute a dobânzii ar trebui, de asemenea, să scadă.

În al patrulea rând, se așteaptă o schimbare pe piața depozitelor ca urmare a modificărilor legislative. Chiar și anul trecut, acesta a fost pregătit, dar nu a fost încă aprobată de către deputații din text pentru a crește valoarea depozitelor asigurate de stat ale persoanelor fizice de la 700 mii la 1 milion de ruble. „Chip“ nu este faptul că investitorii vor avea de suferit în bănci mai mulți bani, dar faptul că, în conformitate cu proiectul de lege, băncile, atragerea investitorilor rate foarte mari, va trebui să deducă DIA fondul de asigurări 200% mai mult decât în ​​prezent. abordare diferențiată, potrivit Băncii Centrale, trebuie să se oprească unele bănci cu o strategie agresiva pentru a atrage clienții la o rată a umflat de depozite, deoarece cea mai mare parte a acestor fonduri este investit în împrumuturi, atunci este extrem de riscante, și chiar și în propriul lor proiect de bancheri non-piață.

Cu toate acestea, pe fondul prognozelor economiștilor de la Banca Centrală, s-au păstrat opiniile absolut opuse ale practicanților care lucrează în băncile comerciale. Unii dintre ei susțin că procesele observate pe piață astăzi indică o stabilizare a ratelor depozitelor, poate chiar o ușoară creștere în următorul sezon de vacanță.

Ca răspuns la cele patru precondițiile bancheri Simanovsky exprimate de către președintele adjunct al Băncii Centrale a i-lea oferă punctele de vedere cu privire la aceleași procese macroeconomice. De exemplu, un membru al „Banca Națională Trust“, Consiliul a declarat următoarele: „Dolar crește în preț, rubla depreciază, ulei de picături în preț și nu aș spune că capitalul străin a devenit disponibil pentru noi.“ Am fost de acord cu el, colegul său de la PSB: „Înaintea creditelor anului sezon, și, prin urmare, să depună produse. În aceste condiții, rata este puțin probabil să scadă drastic. " Top-manager al „Renaissance Capital“ consideră că „băncile sunt în măsură să plătească rata mare de depozit, va fi capabil de a deduce și contribuțiile la DIA, marja sa de credite mai scumpe a crescut.“

În ceea ce privește Sberbank, ponderea sa pe piața depozitelor a scăzut anul trecut cu aproximativ 0,8%, până la 45,8%. Această tendință, desigur, nu-i place, deci este puțin probabil ca el să reducă acum randamentul produselor ruble. Dar politica primei bănci din țară este un punct de referință pentru mulți dintre colegii săi.

Situația actuală pe piața depozitelor

Comparând randamentul mediu maxim al celor mai mari bănci comerciale din țară, care publică în mod regulat Banca Rusiei, observăm că a atins nivelul de 9,5%, în ruble și a crescut până la 9,9% în primul trimestru al acestui an, la sfârșitul anului trecut.

Sfaturi pentru experți pentru deponenți

Pentru cei care sunt obișnuiți să aibă încredere în opinia profesioniștilor, nu este inutil să se țină cont de experții pe care i-am adunat pentru cititorii noștri.

În primul rând, experții recomandă economisirea în moneda în care costurile vin. Pentru achizițiile în euro și dolar, este mai bine să deschideți un depozit în valută. Dar trebuie să înțelegem că operațiunile de conversie implică pierderi. Primind salarii numai în ruble și cheltuind-le pe piața internă, va fi logic să depozitezi bani pe conturile de ruble. Sume de peste 300 mii de ruble pot fi diversificate în diferite valute, de exemplu, economisind până la 70-80% din toate economiile în ruble. Pentru a menține un echilibru între risc și rentabilitate, este logic să economisiți o parte din banii din instituțiile bancare din TOP-30, iar unele dintre cele mai profitabile produse bancare sunt mai mici. Este posibilă împărțirea capitalului pe contracte pe termen scurt și pe termen lung, rata în care poate fi diferită de două ori.

O altă modalitate de a se multiplica - investiții în fonduri mutuale, produse complexe ale băncilor, obligațiuni și certificate de depozit.

Când și cât de mult se vor schimba tarifele?

În orice caz, nu merită să vă adaptați planurile financiare la modificările așteptate. Dacă se întâmplă acest lucru în viitorul apropiat, diferența dintre rata veche și noua va fi mică, în limita a 0,5%. Putem vorbi despre un salt semnificativ în profitabilitate doar pe o piață mai neechilibrată, ca și vecinii noștri din Ucraina sau din Belarus. Un alt vicepreședinte al Băncii Rusiei, dl Ulyukaev, prognozează o reducere a ratei de refinanțare până la sfârșitul anului în ansamblu cu nu mai mult de 0,5-0,75%.

Randamentul depozitelor bancare va scădea după rata de refinanțare, de data aceasta.

Oksana Lukyanets, în special pentru vkladvbanke.ru

Articole similare

• Rata de refinanțare

• Mărimea ratei de refinanțare este unul dintre instrumentele politicii monetare, dinamica ratei

• Care este rata cheie a CB, rata de refinanțare - tabelul de valori, sfatul finanțatorului

Trimiteți-le prietenilor: