Roboții, tranzacționați la bursă, sunt programe special dezvoltate. Pe baza algoritmilor matematici, aceștia pot monitoriza independent indicii diferiților indicatori de pe bursă și pe baza datelor obținute fac tranzacții pentru cumpărare sau vânzare. De obicei, volumul tranzacțiilor cu roboți este de câteva ori mai mare decât numărul de tranzacții pe care oamenii le angajează.
Cel mai adesea, roboții de tranzacționare sunt utilizați de scalpers - comercianți care joacă într-o perioadă scurtă de timp o mică schimbare a prețului unui instrument de investiții. Scalpers își păstrează pozițiile de tranzacționare deschise pentru o scurtă perioadă în timpul sesiunii de tranzacționare, primind cu fiecare dintre ei un profit sau o pierdere redusă.
Roboți utile
Dacă vă uitați la rentabilitatea investițiilor, primii zece investitori au inclus, aparent două roboți, dintre care unul este greu de spus dacă utilizează tranzacționarea algoritmică. Participantul robot_Lorap în timpul concursului a reușit să câștige 1,1 milioane de ruble. Cel de-al doilea robot potențial este mai bun (RTS nu include algoritmii de tranzacționare). Majoritatea liderilor competiției își dețin pozițiile la licitație deschise 1-5 secunde. Ocazional, această cifră poate ajunge până la zece secunde.
Roboți dăunători
Popularitatea din ce în ce mai mare a tranzacțiilor algoritmice aduce riscuri pentru activitatea schimbului - activitatea ridicată a roboților mărește sarcina asupra sistemelor de tranzacționare și de compensare a schimburilor, precum și software-ul și hardware-ul celorlalți ofertanți. Pentru a restricționa ușor utilizarea roboților de tranzacționare, MICEX planurile de schimb în viitorul apropiat să introducă o taxă pentru depășirea numărului maxim de tranzacții. Astfel, RTS a intrat deja - plătește o taxă dacă comerciantul într-o zi a încheiat peste două mii de tranzacții.
Roboții de tranzacționare reprezintă o amenințare pentru piețele bursiere nu numai din cauza încărcării pe sisteme, ci și din cauza algoritmilor utilizați. Recent, algoritmii din ce în ce mai populari au devenit din ce în ce mai populari.
La inceputul lumii, cel mai popular algoritm de tranzactionare a fost VWAP, care a folosit datele privind volumul tranzactiilor si preturile in ultimii zece ani sau mai mult. Aceste informații au fost folosite pentru a determina valoarea medie a mișcării pieței. Se crede că, în cazul în care tranzacția se face la un cost inferior valorii VWAP, atunci aceasta are succes, deoarece în viitor valoarea activului va crește și poate fi vândută la un preț mai mare.
Algoritmii agresivi pentru o anumită măsură de timp când se prevede mișcarea pieței durează ultimele câteva ore (și unele - chiar și minute). Aceasta conduce la faptul că roboții de tranzacționare încep să vândă sau să cumpere în mod activ titluri de valoare, în funcție de modificările de preț pe termen scurt. Această practică permite comercianților, dintre care majoritatea sunt scalpers, să facă profituri mari.
Programul indicelui VIX pentru ultimii doi ani. De pe site-ul Yahoo! finanțe
La sfârșitul anului trecut, autoritățile de reglementare europene și americane de schimb au sugerat că creșterea utilizării roboților de tranzacționare cu algoritmi mai agresivi pentru calcularea strategiilor de tranzacționare a dus la o volatilitate sporită a piețelor bursiere. Roboții, așa cum au fost ei, au "încurcat" piața, deja instabilă în condițiile crizei financiare globale. Potrivit autorităților de reglementare, "swinging" ar putea deveni unul dintre motivele crizei de pe bursele de valori.
Tendința globală ne permite să spunem că vor exista mai multe și mai multe roboți de schimb pe bursele de valori. În același timp, este posibil ca comerțul pe termen lung să dea naștere unui comerț pe termen scurt, în care să se deschidă poziții chiar și pentru câteva secunde, dar pentru milisecunde. Cu toate acestea, să se teamă că bursele se vor transforma în camere mari cu calculatoare fără oameni, nu este necesar - roboții sunt eficienți numai atunci când tranzacționează valori mobiliare foarte lichide, dar sunt neajutorați pe piețele cu o mică cifră de afaceri.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: