În rândul deponenților bancari există destul de puține persoane al căror scop este de a economisi o pensie decentă. Dar cel puțin o dată în viață, mulți alții se gândesc la asta. Există opinia că depozitele de asigurări în FNM pierd din depozitele bancare în multe privințe. Să încercăm să înțelegem asta.
Rușii au încă speranța că într-o zi sistemul nostru de pensii își va lua locul potrivit în portofoliul de economii al oricărui consumator. În plus, numeroase fonduri non-statale și societăți de administrare, în plus față de contribuțiile obligatorii prin sistemul de stat, și acum acceptă contribuții voluntare, în plus față de obligatorii. Și acest mecanism este foarte similar cu sistemul bancar de depozit.
Pentru a nu deveni mai confuz în termeni, sugerăm mai întâi să citim tabelul, care enumeră toate componentele posibile ale pensiilor viitoare ale rușilor:
Vă rugăm să rețineți că nici angajații, nici angajatorii (SP) nu pot afecta economiile de pensii indicate în tabelul de mai jos numărul 3, deoarece acest procent sau legat de fondul de salarii (POF), sau stabilit prin lege pentru SP. Dar orice persoană poate reglementa pe deplin pensia sa viitoare, formând părțile 2 și 1 independent.
Să comparăm cele două produse financiare - depozit bancar și contul fondului de pensii, la prima vedere, atât de asemănătoare, dar totuși, fără îndoială, sunt diferite:
Fie că ne place sau nu, statul ne obligă să deducem o parte din venitul nostru în sistemul de pensii (a se vedea punctul 3 din tabel). Cineva are posibilitatea de a-și majora pensia viitoare cu economii suplimentare (a se vedea punctele 1 și 2 din tabel), altele nu. Dar toți au șansa de a mări contribuția de asigurare obligatorie în detrimentul veniturilor din investiții, aproximativ în același mod în care dobânda de depozit multiplică depozitul bancar. Adică, asigurații pot controla profitabilitatea economiilor lor în fonduri de pensii private: să alimenteze conturile lor cu noi contribuții și la trecerea de la un fond la altul, ajustarea ratei de rentabilitate și risc.
Este adevărat că este necesar să se monitorizeze randamentul APF, fiind ghidat de rezultatele anilor trecuți. Dar rata de rentabilitate viitoare se poate termina cu mai puțin și mai mult. Acest indicator nu este cunoscut în prealabil. Este publicat numai în primăvară, după sfârșitul anului în care au fost făcute contribuțiile. Eficace în trecut, deciziile finanțatorilor fondului se pot dovedi mai puțin eficiente în viitor. În timp ce orice depozit bancar este deschis cu o rată a dobânzii predeterminată, care nu poate fi modificată până la sfârșitul contractului. Dar alegerea între diferite FNM poate fi ajustată pentru alți indicatori. De exemplu, fiabilitatea și stabilitatea existenței companiei pe piață.
Să presupunem că statul va oferi cetățenilor posibilitatea de a alege între o contribuție pe termen lung la bancă și contribuția de asigurare la APF (cu privire la economiile obligatorii de pensii). Cu toate avantajele primului exemplu de realizare, nu atât de mulți oameni acolo care pot salva în mod independent, de ani de zile de pensionare, fără a ceda tentației de a cheltui economiile înainte de ora stabilită. Și, din moment ce asigurătorul pensionare plătește în mod egal la clientul suma acumulată timp de mai mulți ani, și nu dă totul dintr-o dată, așa cum este comună în depozit. Ce funcționează și în favoarea acelor asigurați care consideră dificilă planificarea uniformității veniturilor și cheltuielilor.
În ceea ce privește transparența procesului de calculare a veniturilor din investiții, depozitul bancar beneficiază și de contribuții obligatorii la pensie. Faptul este că atât partea finanțată a pensiei, cât și contribuțiile de cofinanțare se alocă APF-ului selectat numai prin UIF după 1-9 luni. Deși, dacă luăm în considerare contribuțiile de pensii facultative pe baza planului individual de, acestea sunt trimise la SPF deja în mod direct, ocolind Fondul de pensii de stat, astfel încât interesul de investiții al NPF acestea sunt imediat după primirea. Cu toate acestea, dacă doriți să verificați în mod independent exactitatea calculării veniturilor din dobânzi cu ajutorul unui calculator în mână, atunci cu orice contribuție la pensie nimic nu va funcționa (spre deosebire de depozitele în bancă). Faptul este că atât FIU cât și APF furnizează clienților lor o declarație standard de cont într-o formă simplificată, unde este indicată doar suma totală a angajamentelor pentru anul respectiv. Dar declarația nu indică perioada până la zi, luând în considerare contribuțiile creditate la date diferite de un an. Rețineți că pentru acele luni, în timp ce contribuțiile obligatorii ale persoanelor fizice sunt temporar în FIU de stat, veniturile din dobânzi sunt, de asemenea, acumulate, dar nu vor fi egale cu rezultatul FNM.
Este logic că, pentru economiile de pensii, este mai bine să alegem cele mai pe termen lung instrumente. Și în acest fel, produsele APF beneficiază deja de depozite bancare. În cele din urmă, cele mai lungi termeni (pe care piața le oferă astăzi) sunt de 5-7 ani. Și trebuie să încerce foarte greu să găsească. Apropo, ratele depozitelor pe termen lung sunt de multe ori mai multe puncte procentuale mai mici decât cele ale acestora cu o perioadă de 1-3 ani. De asemenea, adăugăm că, pentru un proces de acumulare continuă până la pensia în sine, deponentul băncii va trebui să reînnoiască în mod constant un contract pentru altul și să monitorizeze faptul că suma nu depășește suma garantată în CER.
În pofida atractivității ambigue a sistemului FNM și a sistemului britanic, merită totuși deținătorii de economii să se gândească la schimbarea condițiilor cumulative ale pensiilor viitoare. Includerea acelei părți din contribuția obligatorie prin FIU (punctul nr. 3). Apropo, având în vedere faptul că majoritatea deponenților ruși nu alege cele mai profitabile depozite sub 3-8% pe an, în cele mai mari bănci ale țării, poate că ar trebui să devină clienți ai CSP sub controlul aceleiași Sberbank, VTB, Gazprombank, etc?
Trebuie să sperăm că reforma legislației privind pensiile va conduce societatea noastră într-o zi să creeze un astfel de mecanism de investiții pe termen lung, care va deveni o alternativă demnă de banca obișnuită.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: