Dobânda de împrumut
Rata de creditare - este o plată primită de către creditor de debitor pe împrumut. Creditor, transferând o parte din capitalul său către debitor pierde posibilitatea de a obține propriul profit în timpul tranzacției de împrumut, astfel încât debitorul trebuie să plătească pentru fondurile împrumutate primit de credit. Banii, împrumutați pentru un timp, ar trebui să se întoarcă în incremente. Această creștere, randamentul capitalului proprietarului, și se numește interes.
Împrumuturile sunt veniturile primite de proprietarul capitalului ca urmare a folosirii banilor în termenul stabilit. În consecință, dobânda împrumutului acționează ca prețul împrumutului. Prin urmare, putem da o altă definiție a interesului, și anume, prețul plătit proprietarului capitalului pentru utilizarea fondurilor sale împrumutate pe o anumită perioadă.
Datoria dobânzii joacă un rol semnificativ în relațiile de credit. În primul rând, are un efect stimulativ asupra funcționării fondurilor împrumutate, utilizarea eficientă a valorii împrumutate, deoarece nevoia de a plăti dobânzi stimulează împrumutatul să obțină profitul maxim în condițiile concurenței pe piață pentru a-și achita creditorul și a avea mijloacele necesare pentru o reproducere extinsă. Dacă întreprinderea va folosi irațional fondurile împrumutate în acest caz, prețul împrumutului va absorbi toate profiturile sale.
În al doilea rând, dobânda de împrumut este importantă pentru bancă, deoarece obținerea și acordarea unui împrumut este principalul scop al activităților sale. În funcție de situația în care banca plătește sau plătește dobânzi, acestea sunt împărțite în active și pasive. În cazul în care banca colectează dobânda pentru împrumuturile acordate, aceasta primește dobândă activă, ceea ce reprezintă venitul bancar. În cazul în care banca plătește dobânzi clienților săi, aceasta va fi un interes pasiv, care reprezintă principala cheltuială. Diferența dintre suma totală a dobânzii primite de bancă pentru împrumuturile emise și suma totală plătită de aceasta pentru dobânzile la depozite și alte depozite este marja bancară - venitul bancar net. Datorită diferenței dintre ratele dobânzilor la creditele atrase și acordate, banca generează profit, care este principala sursă de dezvoltare și creștere a resurselor bancare.
În al treilea rând, dobânda de împrumut este o garanție pentru menținerea valorii împrumutului, i. E. întoarcerea împrumutului la creditor în întregime. În acest scop, la acordarea unui credit ia în considerare mai mulți factori (termenul împrumutului, dimensiunea sa, indiferent dacă acestea sunt împrumuturi garantate, probabilitatea punerii în aplicare la timp a obligațiilor debitorului către creditor, etc.), care, la rândul lor, sunt semne de clasificare a tipurilor de rate ale dobânzii și să se diferențieze valoarea lor.
Prețul plătit proprietarului capitalului pentru utilizarea fondurilor sale împrumutate este determinat de indicatorul ratei dobânzii (rata dobânzii), care este calculat ca raport între venitul anual și valoarea împrumutată la valoarea sa absolută. Mișcarea ratei medii a dobânzii este determinată de raportul ofertei și cererii de capital către împrumut.
Nivelul ratei dobânzii pentru fiecare împrumut specific depinde de mulți factori.
Mai întâi, luați în considerare perioada de creditare. Acest lucru se datorează faptului că majorarea termenului de împrumut este asociată cu riscul neplății sale datorate schimbărilor survenite în mediul extern, situația financiară a împrumutatului, riscul pierderii profitului din fluctuațiile ratelor dobânzilor pe piața creditului.
În al doilea rând, rata dobânzii depinde de mărimea împrumutului. Acest lucru se datorează faptului că, pentru sumele mari de împrumuturi, riscul este mărit, a cărui mărime este estimată prin valoarea pierderii creditorului din insolvabilitatea împrumutatului. Probabilitatea falimentului simultan a mai multor debitori este semnificativ mai mică decât una. În consecință, riscul creditorului este redus atunci când se acordă împrumuturi mai multor debitori. În același timp, deservirea creditorilor mici generează costuri relativ ridicate ale băncii și este adesea o măsură neprofitabilă. Prin urmare, în funcție de mărimea împrumutului, rata dobânzii este diferențiată prin împrumuturi mici, medii și mari.
În al treilea rând, valoarea ratei dobânzii depinde de securitatea împrumutului. Distingeți rata dobânzii pentru un împrumut negarantat (necompletat). Aceste împrumuturi sunt mai scumpe, având un risc crescut. Rata dobânzii pentru împrumuturi cu următoarea garanție este mai mică: cambia, marfa, creanțe, valori mobiliare.
În al patrulea rând, rata dobânzii depinde de scopul utilizării împrumutului. ratele dobânzilor diferite în funcție de formele de împrumut (comercial, bancar, guvern, consumator, etc.), precum și cu privire la tipul de debitor (credit pentru societățile comerciale și industriale, companii agricole, utilități, debitori individuale).
Distingeți între ratele dobânzilor nominale și cele reale. Rata nominală este rata exprimată în bani. Rata reală este rata dobânzii, ajustată pentru inflație, adică prezentate în prețuri constante. În concordanță cu mărimea sa, se iau decizii cu privire la oportunitatea (sau inexpediența) investițiilor.
Dobânda poate fi fixă și variabilă, plătită săptămânal, lunar sau anual, în funcție de mărimea împrumutului și de durata perioadei de împrumut. Atunci când un împrumut este prelungit cu o rată fixă a dobânzii, rata dobânzii nu se modifică pe tot parcursul duratei creditului. Cu toate acestea, din cauza inflației, o rată efectivă sau efectivă a dobânzii, comparativ cu un contract cu o rată nominală a dobânzii, va scădea, pe măsură ce inflația va reduce puterea de cumpărare a banilor. În acest caz, dacă creditorul poate modifica plățile de dobânzi, rata dobânzii poate fi majorată pentru a reflecta impactul inflației. Din acest motiv, împrumuturile pe termen scurt sunt extinse la o rată fixă a dobânzii, iar împrumuturile pe termen lung sunt date în condiții diferite. Procentul poate fi calculat pe o bază simplă sau complexă. Dobânda simplă se bazează numai pe valoarea inițială a împrumutului, iar dobânda compusă se bazează pe valoarea inițială a împrumutului plus dobânda agregată anterioară.
Ratele dobânzilor în Rusia sunt destul de mari. Acest lucru este explicat de o serie de factori care afectează amploarea acestuia, principalele fiind următoarele:
- inflația constantă - pentru a-și salva resursele, băncile comerciale sporesc ratele dobânzilor la împrumuturi în funcție de așteptările lor inflaționiste. Trimestrial în băncile comerciale, ratele sunt revizuite;
- extinderea cererii de împrumuturi - pentru a obține mijloace suplimentare de plată pentru plata obligațiilor datoriei. Incertitudinea din perspectiva economică reduce interesul de a mobiliza fonduri pe termen lung (prin emiterea de acțiuni și obligațiuni) și crește cererea de împrumuturi pe termen scurt;
- politica monetară strânsă a băncii centrale - o direcție de stopare a creșterii ofertei monetare înseamnă o reducere a aprovizionării cu capital de împrumut;
Fluctuația ratei medii a dobânzii pe piață depinde de stadiul ciclului industrial.
În stadiul inițial de redresare industrială, rata dobânzii rămâne scăzută, în ciuda unei creșteri semnificative a ratei de rentabilitate. În această etapă, producătorii de mărfuri utilizează în principal propriul capital. Cererea de capital împrumutat este foarte mică, iar oferta crește.
În etapa superioară a ciclului industrial, rata dobânzii crește puternic, pe măsură ce cererea de capital împrumutat crește. Expansiunea creditului este mult mai mare decât creșterea producției, deoarece este folosit nu numai pentru dezvoltarea producției, dar și în operațiuni speculative în valută, stoc și piețele de mărfuri (producători profitabile pentru a împrumuta bani).
În timpul crizei, rata dobânzii atinge brusc nivelul maxim. Cererea de capital de împrumut este în creștere, iar propunerile sale sunt în scădere, urmărirea banilor se desfășoară ca mijloc de plată și ca mijloc de creare a comorilor. Toată lumea încearcă să retragă bani de la bănci. Bunurile nu sunt vândute, sunt necesare banii pentru plățile aferente obligațiilor de datorie emise anterior.
În faza de depresie, rata dobânzii este minimă. În această perioadă, sporind în mod semnificativ oferta de capital de împrumut, ca urmare a declinului și stagnarea producției: capitala funcționării anterioare (în timpul ascensiunii) în industrie și comerț, este eliberat sub formă de bani și care este alimentată în bănci ca depozite. În consecință, cererea pentru aceasta scade. Astfel, acumularea de capital de împrumut în perioada de depresie conduce la o scădere a capitalului real.
Astfel, mișcarea capitalului împrumutat în ansamblu se realizează în direcția opusă mișcării capitalului industrial.
rata dobânzii pe piață stabilite de interacțiunea dintre cerere și ofertă pe piața creditului. În cazul în care există o ofertă mai mare de creditori de credit va fi obligat la rate ale dobânzii mai mici și, astfel, reduce volumul de aprovizionare. Cu o lipsă de fonduri împrumutate, concurența dintre debitori va crește rata și va reduce volumul cererii. Acest proces va continua până când piața va atinge un echilibru în care nici creditorii, nici debitorii nu vor avea stimulente pentru a-și schimba comportamentul.
Rata dobânzii, deoarece prețul creditului îndeplinește o funcție importantă a distribuției banilor și, în consecință, a capitalului real de către agenții economici - persoane fizice, firme. Fondurile monetare sunt direcționate către investiții, a căror rentabilitate sau rentabilitate este relativ mare comparativ cu rata dobânzii. Astfel, firmele profitabile au șansa de a se extinde și nu sunt suficient de profitabile pentru a părăsi piața.
Nivelul ratelor dobânzilor poate crește și scădea datorită unui număr mare de factori care afectează cererea și oferta de credite. Cele mai importante dintre acestea sunt:
- nivelul veniturilor și starea activității economice;
- nivelul prețurilor și inflația;
- politica guvernamentală și oferta de bani;
- starea balanței de plăți;
- factori direct legate de organizarea și structura piețelor financiare.
1. Ce este creditul și ce funcții efectuează?
3. Care este rolul creditului?
4. Listați formularele și tipurile de credite.
5. Care este rolul dobânzii la împrumut?
6. Ce determină nivelul ratei dobânzii?
7. Cum se modifică rata dobânzii la etapele ciclului industrial?
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: