Leasingul ca formă alternativă de finanțare a investițiilor pe termen lung în active fixe ale corporațiilor devine tot mai răspândită în economia Federației Ruse. Acesta exprimă totalitatea relațiilor economice și juridice care apar între entitățile comerciale în legătură cu implementarea contractului de leasing.
În conformitate cu contractul de închiriere proprietarul (locatorul) se angajează să achiziționeze bunuri specificate de către locatar (locatar) de proprietate dintr-un anumit vânzător și să le dea locatarului pentru o taxă de proprietate pentru posesie și folosință temporară. În cadrul unui contract de leasing financiar (leasing) locatorul se angajează să achiziționeze bunuri specificate de locatar dintr-un anumit furnizor și ei dau chiriaș proprietate (activ în leasing) pentru posesie și folosință temporară, pentru activitatea de întreprinzător. Proprietarul în acest caz nu este responsabil pentru alegerea subiectului de leasing și a vânzătorului. El achiziționează în mod independent proprietatea pentru locatar și notifică vânzătorului că este destinat transferului către o anumită persoană. După aceasta, vânzătorul transferă în mod direct proprietatea către locatar în locul locației sale. În cazul în care proprietatea care face obiectul contractelor de leasing financiar nu sunt transferate locatarului în specificate în perioada de contract, iar în lipsa acestuia - într-un termen rezonabil, chiriașul are dreptul de a rezilia contractul și de a recupera daune (în cazul în care întârzierea este cauzată de vina locatorului).
Riscul pierderii accidentale sau al deteriorării accidentale a proprietății închiriate îi revine locatarului în momentul transferului proprietății închiriate, cu excepția cazului în care în contractul de leasing financiar sunt prevăzute alte condiții. Locatarul are dreptul de a prezenta vânzătorului cerințele privind proprietatea în ceea ce privește calitatea și integralitatea acestuia, datele de livrare și în alte cazuri de executare necorespunzătoare a contractului de către vânzător.
Trei sau mai multe persoane juridice pot participa la operațiuni de leasing: locatorul, locatarul, furnizorul (producătorul) activului închiriat etc. (Figura 5.2).
Fig. 5.2 Schema de construire a unei tranzacții multilaterale de leasing:
1 - împrumut bancar către locator pentru achiziționarea activului închiriat; 2 - plata activului închiriat; 3 - vânzarea activului închiriat; 4 - plăți de asigurare pentru asigurarea activului închiriat; 5 - încheierea unui contract de leasing; 6 - furnizarea activului închiriat; 7 - plăți de leasing în favoarea locatorului
O tranzacție de leasing este, prin urmare, un set de contracte necesare pentru punerea în aplicare a unui contract de leasing între locator, locatar și vânzătorul (furnizorul) activului închiriat. Contractele obligatorii includ un contract de vânzare a proprietății. La acordurile de însoțire - contracte de strângere de fonduri, contracte de gaj, garanție, asigurare a activelor închiriate etc.
Subiectul leasingului poate fi: bunuri mobile și imobile, precum și întreprinderi și alte complexe de proprietăți. Obiectul leasingului, transferat la posesia temporară și folosirea locatarului, rămâne proprietatea locatorului. Dreptul de a deține și utiliza activul închiriat revine în totalitate locatarului, în cazul în care contractul de leasing prevede răscumpărarea acestuia la o valoare reziduală. Relația dintre locator și locatar este reglementată de un contract încheiat în scris. Ar trebui să conțină următoarele dispoziții esențiale:
• obiectul contractului (descrierea detaliată a activului închiriat);
• obligațiile părților contractante;
• transferul proprietății și bilanțul acesteia;
• drepturile de proprietate și dreptul de proprietate;
• asigurarea activelor închiriate;
• debit nedecontat de fonduri;
În contractul de închiriere este necesar să se prezinte fapte pe care părțile le consideră o încălcare incontestabilă și evidentă a obligațiilor care determină rezilierea contractului și returnarea bunului închiriat proprietarului. Contractul de leasing poate prevedea dreptul locatarului de a prelungi durata leasingului cu păstrarea sau modificarea condițiilor acestuia.
Leasingul este clasificat drept național și internațional. Atunci când efectuează leasing intern, toți participanții săi sunt rezidenți ai Federației Ruse, iar prin leasing internațional printre participanții săi sunt nerezidenți.
Subînchirierea este un tip special de relații economice care apar în legătură cu cesionarea drepturilor de utilizare a subiectului către o terță parte, care este formalizată printr-un contract de subînchiriere. La subînchiriere, persoana care efectuează închirierea are obiectul de la locator în temeiul contractului de închiriere și îl transferă pentru uz temporar către locatar în baza contractului de închiriere. Cesiunea locatarului unei terțe părți a obligațiilor sale de a plăti plățile de leasing nu este permisă. Atunci când se transferă subiectul leasingului la subînchiriere, consimțământul scris al locatorului este o condiție prealabilă.
Serviciile oferite de societățile de leasing către chiriași sunt plătite, prin urmare, ele sunt obligate să plătească în timp util plăților de leasing furnizate de contractul de leasing locatarilor.
Calculul valorii totale a plăților de leasing se efectuează conform formulei
unde LP este suma plăților de leasing în favoarea locatorului; AO - costurile de amortizare datorate locatorului în perioada contabilă; PC - taxă pentru utilizarea resurselor de creditare ale locatorului pentru achiziționarea activului închiriat de la vânzător; HF - comisionul comisionar către locator pentru proprietatea furnizată în baza contractului de leasing; ДУ - plata către locator pentru servicii suplimentare în cadrul contractului de leasing; TVA - taxa pe valoarea adăugată plătită de locator pentru serviciile furnizate.
Amortizările de amortizare sunt efectuate de partea contractantă, a cărei bilanț este subiect al leasingului. Părțile la contractul de leasing pot, de comun acord, să aplice o depreciere accelerată a activului închiriat. În acest caz, pentru imobilizările amortizabile care fac obiectul leasingului, contribuabilul are dreptul de a aplica un coeficient special (dar nu mai mult de trei) la rata de amortizare de bază. Această prevedere nu se aplică proprietăților amortizabile aferente grupurilor de amortizare de la prima la a treia, în cazul în care deprecierea este imputată în mod neliniar.
Dimensiunea, metoda, forma și frecvența plăților sunt stabilite în contract prin acordul părților. Plățile de leasing sunt atribuite costurilor de producție ale contribuabilului (locatar) ca parte a altor cheltuieli. În cazul în care proprietarul primit în baza contractului de leasing este luat în considerare de către locatar, plățile de leasing sunt recunoscute drept cheltuieli minus amortizarea acumulată.
Plățile de leasing pot fi efectuate prin acordul părților:
• în numerar;
• formă naturală (compensatorie);
• formă mixtă (combinată).
În cazul în care părțile, în conformitate cu contractul face calcule pentru produsele plăților de leasing (în natură), produs prin intermediul obiectului de leasing, prețul pentru astfel de produse stabilite de comun acord între părți.
Suma plăților de leasing poate fi modificată prin acordul părților în termenii prevăzuți de contractul de leasing, dar nu mai des decât o dată la trei luni. Obligațiile locatarului de a plăti plățile de leasing provin din momentul în care se utilizează bunul închiriat, cu excepția cazului în care contractul prevede altfel.
La încheierea unui contract de leasing, părțile au dreptul de a alege cea mai potrivită opțiune de plată în condițiile specifice care se vor potrivi tuturor participanților la tranzacția de leasing.
Prin metoda de facturare a plăților de leasing, ele sunt împărțite:
• pentru plăți cu o sumă fixă totală;
Atunci când se utilizează metoda de calcul a plăților cu o sumă fixă, suma totală este plătită pe întreaga durată a contractului de leasing (plăți egale lunare sau trimestriale). În cazul în care sunt permise plățile în avans, locatarul, la momentul semnării contractului, plătește avansul către locator în suma convenită de părți. Restul sumei plăților (nete de plată anticipată) se calculează și se plătește pe durata contractului (similar cu plățile cu valoare totală fixă). În cazul în care contractul de leasing cu condiția ca proprietatea răscumpărare de locatar pentru un cost prestabilit, valoarea acțiunilor relevante sunt adăugate la plățile determinate pe baza o sumă totală fixă a plăților de leasing (metoda minimă de plată).
Locatorul are dreptul de a monitoriza conformitatea locatarului cu condițiile din contractul de leasing și alte acorduri conexe. Locatarul are obligația de a pune la dispoziția locatorului accesul neîngrădit la documentele financiare și la obiectul leasingului. Scopul și procedura pentru o astfel de inspecție sunt stabilite în contractul de leasing și alte acorduri conexe.
Leasingul are avantaje semnificative față de alte forme de investiții în active fixe ale întreprinderilor:
• elimină parțial riscul de pierderi asociate cu uzura echipamentului;
• reduce profitul impozabil al locatarului, deoarece costurile de leasing sunt atribuite costurilor de producție;
• ameliorează costurile neproductive de întreținere a echipamentelor care sunt temporar inactive din cauza sezonalității și ciclurilor de producție;
• Previne alte formalități inevitabile atunci când obțineți un împrumut de la o bancă, ceea ce este foarte important pentru companiile mici și mijlocii care nu au suficientă bonitate;
• vă permite să creați un calendar flexibil al plăților de leasing în conformitate cu ciclul de funcționare și fluxul de numerar al locatarului. Aceasta înseamnă că societatea de leasing trebuie să țină seama de starea financiară a partenerului său în calcularea plăților de leasing.
Dezvoltarea în continuare a activității de leasing în Rusia îngreunată de corporații insuficiente capacitate financiară de leasing, dependența lor excesivă de împrumuturi de la băncile comerciale, precum și prețul ridicat al resurselor de credit, care crește costul tranzacției de leasing. Caracteristic pentru Rusia și nivelul ridicat al riscurilor asociate activităților de leasing, în special riscul de neplată a plăților de leasing.
Dacă observați o eroare în text, selectați cuvântul și apăsați Shift + Enter
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: