"Au ieșit cu un bazooku mare", a declarat Nick Reich, director de cercetare la Key Private Bank.
Comitetul Federal Open Market (FOMC) a anunțat intenția de a achiziționa obligațiuni unei agenții susținute de active ipotecare (MBS), o 40 de miliarde $ pe lună, fără a specifica perioade de valabilitate sau valoarea totală a noului program. În plus, Comitetul a confirmat că până la sfârșitul acestui an va continua să efectueze Operațiunea Twist, în care Fed vinde obligațiuni pe termen scurt, în loc de cumpărare de hârtie „lungi“, în scopul de a reduce ratele dobânzilor pe piețele de credit.
Achiziționarea de valori mobiliare, ca parte a Twist și cumpărarea de tranzacții MBS va crește „Comitetul de investiții în titluri de valoare pe termen lung de aproximativ 85 de miliarde de dolari în fiecare lună, până la sfârșitul acestui an“, - a declarat în declarația de însoțire a FOMC. În opinia autorităților de reglementare, aceasta ar trebui să "creeze presiuni în scădere asupra ratelor dobânzilor pe termen lung, să sprijine piețele ipotecare și să ajute la îmbunătățirea condițiilor financiare într-o gamă mai largă".
„Dacă perspectivele pieței forței de muncă nu este îmbunătățit în mod semnificativ, Comitetul va continua să achiziționeze titluri de agenție garantate cu active ipotecare, se angajează achiziții de active suplimentare și va utiliza alte instrumente de politică, dacă este necesar, atât timp cât aceste îmbunătățiri nu vor fi atinse“, - a spus într-o declarație FOMC .
Reacția sediului preelectoral al candidatului la partidul republican Mitt Romney la decizia FOMC era destul de așteptată. "Declarația Fed despre lansarea celei de-a treia runde de relaxare cantitativă este o confirmare suplimentară că politica președintelui Obama nu a funcționat. După patru ani de creștere stagnantă, scăderea veniturilor, creșterea costurilor și șomajul constant ridicat, economia Statelor Unite nu mai are nevoie de măsuri artificiale și ineficiente. Trebuie să creăm bogăție, să nu tipăm bani. Ca președinte, Mitt Romney va urmări o politică de creștere ambițioasă, care va duce la crearea de locuri de muncă dinamice, salarii mai mari și o redresare economică reală „, - a spus într-o declarație sediul Romney.
Acum, după lansarea celui de-al treilea program QE, instrumentul principal al lui Ben Bernanke în arsenal este previziunile economice și gestionarea așteptărilor pieței. Șeful Fed va fi forțat să convingă în mod regulat piețele că politica monetară va rămâne acomodabilă până când "îmbunătățirile pe piața muncii nu vor deveni durabile". În timpul conferinței de presă, Bernanke nu a reușit să clarifice exact cum va fi determinat factorul de succes și ce nivel al șomajului este motivul pentru finalizarea programului QE3.
În plus, în ciuda faptului că autoritățile de reglementare nu se așteaptă inflație de peste 2%, este încă neclar modul în care Fed va acționa în cazul în care așteptările inflaționiste încep să crească înainte de momentul când nivelul de ocupare tinta Fed va fi atins. Declarațiile lui Bernanke „reprimat“ așteptările inflaționiste sunt contrare propriului său studiu realizat în timpul predării sale la Princeton. Apoi, el a scris că „inflația moderată va ajuta economia, care va încuraja companiile să investească și de a reduce efectele negative asociate cu un nivel ridicat de povara datoriei de gospodării“.
Joi, în timpul conferinței de presă Bernanke, el a spus: „Fed nu cred că programul QE3 va fi capabil să rezolve toate problemele economice, nu este un panaceu, dar va oferi un sprijin substanțial economiei prin creșteri ale prețurilor activelor, care, la rândul său, va spori încrederea și spori cheltuielile prin efectul de avere. "
„Dezavantaje [QE3] va fi prezentat mai târziu - sub forma presiunii inflaționiste și a ieși din program în orice moment, - consideră șeful unităților de investiții regionale Wells Fargo Private Bank, Jeff Savage. "Un element cheie este produsele care răspund de regulă la programele QE prin creșterea prețurilor".
"Nu cred că instrumentele noastre [monetare] sunt suficient de puternice pentru a compensa impactul unui șoc fiscal puternic. deci este foarte important să lucrăm împreună cu autoritățile de reglementare fiscală, să lucrăm împreună pentru a încerca să găsim o soluție ", a spus Bernanke.
O zi mai devreme, o agenție independentă de rating Egan-Jones a confirmat ratingul de credit al SUA la nivelul „AA“, avertizând că lansarea „QE3, probabil, va declanșa acțiuni negative de rating.“ Joi, vice-presedinte al Egan-Jones, Bill Hassepen a declarat într-un interviu acordat agenției MNI. "Nu percepem pozitiv QE3 atunci când situația fiscală rămâne un coșmar".
Bill Hassepen consideră că Fed deține „monetizare masivă“ a datoriei, și în loc să sprijine creșterea economică provoacă „tembelism sau stagnare.“ Hassiefen se așteaptă ca, din cauza acțiunilor Fed recente, creșterea economiei americane să se oprească în următoarele șase luni. Potrivit lui, principalul motiv pentru care SUA nu are un rating de credit mai mici, este că țara are „singura monedă de rezervă viabilă în lume.“
"Imprimarea banilor de către Rezerva Federală nu a oferit încă o îmbunătățire reală a economiei ca întreg", a spus Hassiefen. "Tot ce au făcut a fost creșterea inflației și a costului structurii într-o economie extinsă, iar QE3 va face același lucru. De fapt, credem că aceasta va duce la șomaj, mai degrabă decât creșterea ocupării forței de muncă, politica de reducere a veniturilor reale de uz casnic, creșterea costurilor și forțând companiile să foc oameni "Fed
„De exemplu, în șase luni, veți putea vedea rezultatul acțiunilor lor în unele industrii creștere dependentă a prețurilor materiilor prime“, - a declarat Hassepen, adăugând că primele semne de stagnare vor începe să apară în termen de trei - patru luni. El se așteaptă ca la început va exista o „creștere bruscă a prețurilor la benzină și produse alimentare“, care va afecta veniturile reale ale gospodăriilor, dar după câteva luni, acesta va afecta economia în ansamblu.
„Din păcate, avem un Fed, care este pur și simplu nu mai recunoaște efectul inflaționist asupra prețurilor la alimente și energie“, - Hassepen a spus, menționând că „un val masiv de speculații“, în mărfuri strategice și piețele de petrol se datorează faptului că " Speculatorii se vor acoperi împotriva slăbirii dolarului. "
Hassepen a subliniat că SUA „a lăsat aproape nici o flexibilitate fiscală, luând în considerare datoria 16000000000000 $“, ceea ce corespunde la 104% din PIB, și nu există nici un plan real, cu privire la modul de a pune o „casă fiscală sub control.“ „De fapt, chiar și sechestrarea nu va rezolva problema [a bugetului] deficitului în SUA“, - a declarat vice-presedinte al Egan-Jones.
La încheierea NYSE, Dow Jones Industrial Average a ajuns la 13539.86 puncte, câștigând 1,55%. Indicele general SP 500 și indicele Nasdaq Composite au crescut cu 1,63% (până la 1459,99) și, respectiv, cu 1,33% (până la 3155,83).
„Atunci când stocurile de companii mici capac sunt liderii, se spune că piața mai largă vrea să scape de sus“, - a declarat Ryan Detrick, strateg tehnic senior la Investment Research lui Schaeffer.
"Îmi dau astăzi pălăria în fața lui Ben Bernanke. El a trebuit să spună ceva care ar da încredere piețelor, și a făcut cu siguranță „, - a declarat Jay Kinahan, șef de strategie la derivați de piață a TD Ameritrade.
"Nu te lupta niciodată cu băncile centrale. Principala preocupare a pieței a fost asociată cu Europa care se sfărâmă, dar Draghi ne-a spus că acest lucru nu se va întâmpla. iar acum Fed începe QE3, astfel încât există oportunități suplimentare pentru dezvoltarea impuls în creștere pe piețele „, - a declarat John Fox, co-manager al Fondului Valoare FAM.
Perechea EUR / USD a ajuns miercuri seara la 1,2989 până la 00:00 MSK, față de 1,2890.
Creșterea puternică a dolarului american a fost demonstrată și de monedele țărilor în curs de dezvoltare, inclusiv peso mexican și ruble rusești.
„Decizia a fost luată ca urmare a creșterii prețurilor și așteptările inflaționiste, crește riscul de depășire a obiectivelor pe termen mediu pentru inflație, Banca Rusiei, precum și evaluarea perspectivelor de creștere economică“, - a spus într-o declarație Departamentul de Externe și Relații Publice al Băncii Rusiei.
Acțiunile tuturor celor 30 de companii incluse în Dow Jones Industrial Average. închis în zona pozitivă. Liderii majorării au fost acțiunile celor mai mari bănci JPMorgan și Bank of America, în creștere cu 3,7% și, respectiv, 4,8%.
Capitalizarea operatorului de carduri de credit American Express a crescut cu 3,1%, indicele sectorului financiar în SP 500 a crescut cu 2,6%.
Printre cele mai căutate titluri din indicele DJIA ca au fost acțiuni ale producătorului de aluminiu Alcoa (+ 3%), operatorul de magazine care comercializează produse pentru Home Depot acasă (+ 2,2%), conglomerat industrial United Technologies (+ 2,2%) și băuturi nealcoolice producător Coca -Cola (+ 2,1%).
Trimiteți-le prietenilor: