Prețul curent al acțiunilor este de 100 USD. Investitorul așteaptă o schimbare semnificativă a prețului acțiunilor, dar nu știe în ce direcție se vor mișca prețurile. În acest sens, el dobândește 2 opțiuni (put și call) cu un preț de grevă de 105 USD. și pentru o perioadă de 3 luni. Prima pentru fiecare opțiune este de 6 USD.
Determinați care va fi rezultatul financiar al investitorului dacă după 3 luni:
- prețul acțiunilor va crește la 105 de dolari;
- prețul acțiunilor va crește la 117 USD;
- prețul acțiunilor va scădea la 93 USD;
- prețul acțiunilor va scădea la 85 USD.
Soluția problemei, vezi mai jos
Sarcini recomandate în disciplină
Calculați valoarea dividendelor pe acțiuni. Context: profitul societății pe acțiuni pentru.
Societatea a emis 16.404 acțiuni cu o valoare nominală de 10 exprimate. u fiecare. Toate acțiunile.
Valoarea nominală a acțiunii este de 200 zile. u Determina valoarea de schimb a stocului de pe piață de valoroase.
Investitorul A a cumpărat timp de 20 de zile. u o obligațiune cu o valoare nominală de 18 zile. u Rata de cupon.
Investitorul cumpără call-ul european și pune opțiuni pentru o acțiune cu un preț de grevă de 105 ruble. și plătește pentru fiecare dintre ei un bonus de 6 ruble.
Dacă, până la expirarea contractelor, prețul acțiunilor va depăși 105 ruble. el va executa opțiunea de apelare, dacă rata scade sub 105 ruble. - Puneți opțiunea.
Câștigul net din partea cumpărătorului de strategii al rack-ului (o combinație de opțiuni de plasare și cumpărare) va primi doar dacă prețul acțiunilor depășește 117 ruble. (105 + 2 * 6) sau va scădea sub 90 de ruble. (105-2 * 6).
Dacă prețul acțiunilor se ridică la 105 $, adică la nivelul prețului de exercitare al opțiunii, pierderile investitorului vor fi limitate de prima pe două opțiuni (2 * 6), adică pierderea investitorului va fi de 12 USD.
Dacă prețul acțiunilor crește la 117 USD, atunci investitorul va executa opțiunea de cumpărare, conform căreia va cumpăra acțiuni la 105 USD și apoi le va vinde la 117 USD. Rezultatul financiar este:
În cazul în care prețul acțiunilor a scăzut la 93 $, atunci investitorul va cumpăra acțiuni pe piața spot la 93 $ și va prezenta o opțiune de vânzare, folosind dreptul de a vinde hârtia către vânzătorul opțiunii pentru 105 USD. Rezultatul financiar este:
În cazul în care prețul acțiunilor a scăzut la 85 USD, atunci investitorul va cumpăra acțiuni pe piața spot la 85 USD și va prezenta o opțiune de vânzare, folosind dreptul de a vinde valori mobiliare vânzătorului opțiunii pentru 105 USD. Rezultatul financiar este:
Astfel, dacă prețul acțiunilor crește la 105 USD, rezultatul financiar va fi de 12 USD (adică pierderea); dacă prețul acțiunilor crește la 117 USD, rezultatul financiar va fi zero; dacă prețul acțiunilor scade la 93 USD, rezultatul financiar va fi, de asemenea, zero; dacă prețul acțiunilor scade la 85 USD, rezultatul financiar este de 8 USD (profit).
Nu ați găsit sarcina de care aveți nevoie?
Puteți utiliza CĂUTAREA sau puteți cere ajutor
Vă oferim să consultați consultanța privind soluționarea sarcinilor, termenii cărora sunt plasați pe paginile site-ului. Costul unei sarcini este de 50 de ruble.
Toate sarcinile sunt deja rezolvate. În condițiile fiecărei sarcini, puteți vedea soluția FRAGMENTS.
Fișierul cu sarcina este trimis în format Word și presupune explicația cea mai detaliată a calculelor efectuate și a rezultatelor obținute.
Pentru informații detaliate și ordine, faceți clic pe link-ul "Soluție de lucru", plasat sub condiția fiecărei sarcini.
Dacă aveți întrebări, vă rugăm să le întrebați.
ÎNTREBAȚI O ÎNTREBARE
Cu sinceritate, administratorul site-ului.
Trimiteți-le prietenilor: