Studiul a implicat deschiderea fondurilor de capital cu și fără specializare. Fondurile indexului sunt excluse. Lista fondurilor mutuale și rentabilitatea lor sunt luate de pe site-ul Ligii Naționale a Managerilor nlu.ru. Trebuie menționat faptul că lista cuprinde un număr de fonduri care investesc în active externe.
Pentru comparație cu indicele MICEX, am luat valorile indexului pentru aceleași intervale de timp și am calculat randamentul pentru fiecare perioadă. Numărul de fonduri de capital a crescut în fiecare an, astfel încât pentru fiecare perioadă am calculat procentul fondurilor mutuale care au depășit indicele, din numărul total. În plus, știm că unii MC-uri doresc să schimbe radical strategia fondurilor, a existat un fond de telecomunicații, un fond de fonduri străine a devenit, cred că a făcut un fel de eroare. Iată rezultatele.
Graficul arată clar că cu cât perioada este mai lungă, cu atât mai puține fonduri depășesc indicele. La momentul de 12 ani, numai 13% au depășit indicele MICEX, la vârsta de 11 ani 35%, la o perioadă de 10 ani 15%. Chiar și în perioada de 1 an, indicele joacă doar 60% din fonduri, care este puțin mai mult decât jumătate. Cu cat investiti mai mult, cu atat este mai greu sa obtineti indicele. Chiar și pentru "profesionist". În justificarea controlului, am act de faptul că legea impune cerințe pentru compoziția fondurilor mutuale, fondul nu poate reduce proporția de acțiuni sub un anumit procent, și nu poate vinde complet totul.
Timp de 11 ani, indicele MICEX a reușit să înfrângă 7 fonduri din 20. Acest lucru:
- REGION Fondul de capital
- Peter Stolypin
- Alianța - Acțiuni
- TKB BNP Paribas - ulei rusesc
- URALSIB În primul rând
- URALSIB Investiții în industrie
- TKB BNP Paribas - Telecomunicații și inovații
Timp de 10 ani, indicele a reușit să depășească 5 fonduri din 33:
- REGION Fondul de capital
- Alianța - Acțiuni
- Peter Stolypin
- TKB BNP Paribas - Telecomunicații și inovații
- TKB BNP Paribas - ulei rusesc
Din aceste fonduri, doar trei fonduri mutuale fără specializare, care nu sunt legate de nici un sector al economiei: Peter Stolypin, Fondul de capital regional, Alianța - Acțiuni.
În total, majoritatea fondurilor de investiții mutuale gestionate în mod activ sunt inferioare indicelui MICEX pentru rentabilitatea pe termen lung. Cu toate acestea, există fonduri mutuale care au reușit să depășească indicele. Pot găsi Fonduri Mutuale, care vor depăși în viitor indicele, vom vorbi data viitoare. În plus, în acest studiu, nu am putut să evite capcana de timp, când se începe cu o singură dată, cele mai profitabile fonduri numai, dar pornind de la o altă dată, fondurile cele mai profitabile ale altora. În următoarea parte, vom încerca să evităm această capcană.
Trimiteți-le prietenilor: