În centrul managementului financiar se află formarea resurselor financiare și furnizarea de fluxuri de numerar. Luați în considerare modalitățile adecvate de finanțare a activităților întreprinderii și modalitatea de plată.
Finanțarea activităților companiei se realizează prin:
Finanțarea din fonduri proprii. Fondurile proprii nu conțin obligații pe termen scurt. Acestea includ deprecierea și profitul net. Faptul că o parte din fondurile corespunzătoare de salarizare și taxe, este legat - ei vor trebui să plătească în viitorul apropiat, o altă parte a fondurilor corespunzătoare costurilor materiale directe, de asemenea, trebuie să-și petreacă în viitorul apropiat, pentru a restabili stocurile de materiale pentru fostele dimensiunile sale. Prin urmare, numerarul relativ gratuit este ceea ce corespunde profitului net și amortizării.
Cu toate acestea, în cursul companiei pe de o parte au fost întârzieri în plata produsului finit și pe de altă parte - o nepotrivire a fluxului de numerar din vânzarea produselor (care sunt regulate), precum și cerințele pentru plata materialelor, achiziționarea de echipamente și construcții și lucrări de instalare (care sunt periodice și necesită fonduri semnificative și nerecurente). În acest sens, există lacune semnificative în numerar, care pot fi acoperite numai prin fonduri suplimentare strânse. Prin urmare, în cursul activităților lor, întreprinderile, împreună cu resursele proprii, atrag surse externe, atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Un alt motiv pentru atragerea de fonduri din surse externe poate fi necesitatea de a forma suma dorită de pârghie financiară și de restructurare a pasivelor.
Metode de finanțare externă pe termen scurt a întreprinderii. Principalele metode de finanțare pe termen scurt sunt creditele comerciale și împrumuturile bancare.
Creditul comercial este furnizat de furnizorii de obiecte de inventar sau de intermediari și este întocmit în moduri diferite: un proiect de lege, un cont deschis; În plus, un tip de credit comercial reprezintă conturile obișnuite de plătit, care se formează datorită sistemului existent de decontări în numerar.
Atunci când se acordă un împrumut comercial, se utilizează facturi simple și transferabile. Dat fiind că un proiect de lege emis de o întreprindere nu este considerat suficient de fiabil, adesea lichiditatea este menținută de bancă sub forma unui aval. adică o garanție bancară de a plăti o factură în caz de neplată de către firma care a emis o factură. În plus, băncile pot efectua facturi contabile și alte tranzacții.
În mod obișnuit, cambia este emisă atunci când firmele furnizoare transferă plățile cumpărătorului către a treia firmă pe care firma de furnizori (de obicei banca furnizorului) trebuie să o plătească. Aceasta reduce timpul fluxului de numerar.
Împrumutul bancar pe termen scurt este, de asemenea, realizat sub diferite forme: împrumut pe termen, credit contractual, credit de contabilitate, factoring.
Cu un împrumut de urgență, banca transferă suma convenită prin contract către contul de decontare al împrumutatului, iar la expirarea termenului împrumutul este rambursat, în timp ce dobânda este plătită.
Contocor credit (contul curent contor de cont italian) - prevede ca banca să mențină un cont curent al clientului cu plata documentelor de decontare primite și creditarea încasărilor. În cazul în care fondurile clientului sunt insuficiente pentru rambursare, banca împrumută la limitele stabilite în contractul de împrumut suma, adică de cont curent poate avea atât un debit și un sold creditor. Decontarea contravaloarelor se efectuează în conformitate cu contractul, cu o rată specificată a dobânzii pentru soldul creditelor și soldul maxim de credit convenit și alte condiții. de credit Contabilitate - este facturile de cont bancar, precum și vânzarea de bancnote (entitate achiziționează un proiect de lege bancar este sub valoarea nominală, și o folosește ca mijloc de plată, ultimul într-un lanț de plăți, compania la momentul potrivit prezintă un proiect de lege la banca pentru a achita și devine o sumă desemnată). cambiei Astfel, compania a cumpărat devine o sursă suplimentară de finanțare pe termen scurt sub forma diferenței dintre valoarea nominală a facturii și a plătit pentru ea suma și, în plus, nu există nici o defalcare în lanțul de plăți. Factoringul (din limba engleză factor - mediator) - este, de fapt, vânzarea societății factor sau băncile implicate în astfel de tranzacții, creanțele (datoriile debitorilor). Astfel, întreprinderea vinde creanțe (deși cu pierderi). De obicei, factorul plătește imediat o parte din suma conturilor de încasat (nu mai mult de 80%), iar restul rămâne pentru acoperirea riscului de neplată. După primirea plății, suma blocată este returnată, minus dobânzile și comisioanele. Astfel, toate metodele de finanțare pe termen scurt. într-un fel rezolva problema solvabilității (potrivirea lichiditatea activelor și pasivelor la maturitate), și, astfel, problema activităților de reducere a riscurilor.
Sistemele de plată și modalitățile de plată. Se utilizează două sisteme de decontare - numerarul (numerarul este metoda de plată) și cele nefinanciare (valorile mobiliare sunt titluri cu un anumit echivalent monetar sau documente monetare care confirmă mișcarea banilor). De-a lungul timpului, sistemul de decontare în numerar este din ce în ce mai mult înlocuit de un sistem fără numerar datorită costurilor inerente mai mici și unei securități sporite. În sistemul de numerar există așezări directe în numerar. În sistemul non-cash, următoarele forme au devenit cele mai răspândite: colectarea, ordinele de plată, cecul, acreditivul, compensarea, cambia, formularele de credit.
Formularul de colectare. Decontările se efectuează după expedierea bunurilor pe baza acceptării de către cumpărător a cererii de plată care i-a fost prezentată. scrise de către furnizor. Pentru funcționarea normală a acestei forme de calcul este necesar să existe un sistem bancar funcțional și un mecanism eficient de stat pentru monitorizarea implementării contractelor de afaceri. Această formă de calcul este cea mai convenabilă pentru cumpărători.
Acreditiv. Atunci când se utilizează acest formular în banca furnizorului, cumpărătorul deschide un acreditiv. din care are loc plata pentru produsele furnizate. Acest formular este cel mai fiabil pentru vânzător și este foarte popular în așezările internaționale.
Decontări prin comenzi de plată și cecuri. Atunci când utilizează această formă de plată, plătitorul completează un document de plată special - un ordin de plată sau un cec, a cărui prezentare către bancă înseamnă o instrucțiune din partea titularului de cont de a transfera o anumită sumă de bani în conformitate cu cerințele specificate în document. De obicei, ordinele de plată sunt utilizate în calcule cu bugetul, pentru a transfera un avans sau o plată în avans. Forma de verificare a calculelor nu a găsit o distribuție largă în Federația Rusă din cauza unui nivel scăzut de dezvoltare a sistemului bancar.
Compensarea formei de așezări. Utilizarea acestui formular nu implică disponibilitatea obligatorie a fondurilor în contul plătitorului și este folosită de regulă în condiții de criză. În acest caz, este posibilă întreținerea localităților care implică livrări reciproce de bunuri și servicii fără utilizarea reală a numerarului prin compensarea creanțelor reciproce. În absența unor contracte directe de bunuri (servicii) prin intermediul intermediarilor se construiesc lanțuri de așezări reciproce. Procedura de offset este de selecție a documentelor de plată (de obicei cerințele de plată), care urmează să fie creditate, admiterea la sumele din conturile contrapărților specificate în documentele de plată, care determină soldul conturilor personale și creditarea soldurilor conturilor de plata contrapartidă corespunzătoare. Aceasta implică participarea la calculele băncii, în care sunt deschise conturile celor două contrapartide.
Tichete. Se utilizează atât simpla, cât și cambia. O plată simplificată este emisă de către plătitor și nu poate fi transferată unui terț și, prin urmare, nu găsește o aplicație largă. Cambia este emisă de creditor și poate fi transferată de la un contabil la altul printr-o inscripție de transfer - o indosupunere. Pentru a se asigura împotriva eventualei insolvabilități a deținătorilor de cont, ultimul debitor poate solicita o garanție bancară - o avală a unui proiect de lege. Astfel, în esență, cambie poate juca rolul de mijloace de plată, împreună cu banii (dar biletele la ordin numai garantate în prezența controlului de stat, în caz contrar - este substitute monetare, contaminând sistemul de plată și exacerbează criza plăților).
Forme de creditare a localităților. Acestea sunt rate sau plăți amânate pentru bunurile livrate sau pentru serviciile furnizate. Acestea includ: credit comercial, credit cont deschis, factoring și alte împrumut comercial - un furnizor de împrumut de bunuri sau servicii către cumpărător, este de a oferi o amânări la plată sau plata în rate sub un anumit procent, sau pe termen scurt plata amânată - fără interes ..
Întrebări pentru repetare
1. Ce este "finanțele"? "Finanțare pentru întreprinderi"? De ce rolul finanțelor este crucial în economia de piață? Care este esența managementului financiar?
2. Cum se reflectă activitatea financiară și situația financiară a întreprinderii?
3. Care sunt obiectivele principale ale întreprinderii?
4. Care sunt obiectivele și obiectivele gestiunii financiare? Ce probleme rezolvă managementul financiar și prin ce mijloace?
5. Care este rolul și locul managementului financiar în sistemul de management al întreprinderii?
6. Care sunt principalele activități ale întreprinderii și care sunt relațiile dintre ele?
7. Care este componența activelor și pasivelor bilanțului? Care sunt principalele caracteristici și care este relația dintre active și pasive?
8. Care sunt principalele sisteme de decontare?
9. Listați și explicați metodele de finanțare pe termen scurt și pe termen lung ale întreprinderii. Care sunt obiectivele finanțării externe?
10. Care sunt propriile surse de finanțare, care este compoziția și scopul acestora?
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: