Absorbție - procese economice la nivel micro și macroeconomic pentru a consolida afacerea, rezultând în apariția unor mari companii în loc de câteva mai puțin semnificative.
Scopul absorbției unei societăți de către alta este creșterea profiturilor și economisirea semnificativă a costurilor. Astfel, eficiența devine mai mare, ca productivitate
crește, ceea ce oferă un avantaj imens în rândul concurenților.
Rezultatul unui proces în care o mare companie cumpără o altă, mai mică, se numește absorbție. Firește, compania "consumată" încetează să mai existe în mod legal.
În acest caz, activele companiei absorbite devin parte a chiuvetei și o mare companie devine și mai mare.
Există două tipuri de absorbție. agresiv și prietenos.
Primul tip apare atunci când absorberul răscumpără o mulțime de acțiuni și, astfel, nu lasă altă alegere, cum să fie "mâncat".
Un exemplu de preluare agresivă este GOOGLE, care a absorbit mai mult de 100 de companii, precum giganți precum YouTube, AOL, Begun etc.
Situațiile în care societățile decid să preia de comun acord se numesc preluare amiabilă. Unul dintre exemplele vii ale preluării amiabile de către o companie a celuilalt,
a devenit operatorul rus de telefonie mobilă "MTS", care a absorbit compania ucraineană "UMC".
Se întâmplă de multe ori că chiuvetele nu vor să dea publicitate absorbției și pur și simplu să pretindă o fuziune egală.
Scopul principal al fuziunilor și achizițiilor. este - sinergie. și anume beneficii semnificative din activități comune. Iată câteva dintre ele:
Scăderea numărului de personal: o reducere a uneia dintre orientări. reducerea numărului de agenți de marketing, finanțatori.
Economii datorate scării: datorită creșterii achizițiilor, compania economisește semnificativ în termeni de vânzare cu ridicata. În plus, necesită acum o unitate de sisteme de protecție pentru servere, software pentru contabilitate de personal etc.
Creșterea cotei de piață: creșterea gradului de cunoaștere a mărcii, asigurarea unor condiții mai bune pentru creditori, deoarece la o mare încredere a companiei crește.
Absorbția nu diferă foarte mult de fuziuni - ambele vizează sinergia. Este important să ne amintim că absorbția este întotdeauna o răscumpărare a unei societăți cu alta și nu există o fuziune.
În ambele cazuri, cumpărătorul poate plăti împreună cu compania că absoarbe acțiuni, valori mobiliare sau bani.
Clasificările acestui tip de investiții sunt prezentate mai jos.
Investițiile destinate absorbției companiilor mari sunt clasificate în funcție de gradul de risc pentru următoarele tipuri:
- cu un grad scăzut de risc;
- cu un grad mediu de risc;
În consecință, randamentul este cel mai scăzut pentru investițiile cu un nivel scăzut de risc și cel mai mare - pentru investițiile financiare cu risc ridicat. Pentru a obține un venit stabil și pe termen lung, o investiție de risc mediu este excelentă.
Un alt tip de clasificare. pe care investiția este împărțită, destinată absorbției companiilor mari, este - din punct de vedere al lichidității.
- investițiile financiare foarte lichide - principala caracteristică a acestor investiții este capacitatea lor de a se transforma rapid în numerar (fără pierderi mari de timp). De exemplu, putem menționa investițiile în acțiuni ale companiilor mari care sunt cotate pe bursele mondiale;
- investițiile financiare medii-lichide - aceste investiții nu necesită mult timp pentru a primi bani de la acestea, dar nu pot fi realizate imediat. Un exemplu este atribuirea creanțelor la creanțele societății și revânzarea ulterioară;
- investițiile financiare cu lichiditate redusă - aceste investiții necesită mult timp pentru a realiza și a primi bani din valoarea lor. Un exemplu excelent al acestui tip de investiție îl reprezintă investiția în active fixe ale companiei.
Prin termenii de plasare pot fi identificați pe termen lung. pe termen mediu și pe termen scurt. Dar, de regulă, investițiile care vizează absorbția marilor companii nu sunt pe termen scurt, de obicei sunt operațiuni pe termen lung.
Prin gradul de rentabilitate, acest tip de investiție este foarte profitabil, dar acest randament este obținut numai într-o perioadă lungă de timp.
Destul de des există investiții străine și interne pe piața de capital. Investițiile interne presupun investiții în companii situate pe teritoriul unei țări și, respectiv, externe, pe teritoriul mai multor țări. Investițiile financiare trebuie să aducă neapărat venituri - deoarece aceasta implică esența lor economică.
Articole similare
-
Fuziuni și achiziții internaționale (M & A) ale companiilor ca un tip de strategie de investiții
-
Fondurile de investiții directe ca motor al pieței m-fuziuni și achiziții
Trimiteți-le prietenilor: