Tranzacțiile urgente sunt tranzacții amânate. Tranzacțiile la termen și în mod inerent nu diferă de tranzacțiile obișnuite și reprezintă un acord prin care o parte se angajează să transfere în cealaltă parte a proprietății bunurilor, iar cealaltă, la rândul său, - să plătească în avans prețul stipulat. Instrumentele derivate sau derivatele sunt considerate derivate. Instrumentele financiare derivate sunt înțelese ca instrumente financiare a căror valoare derivă din fluctuațiile prețurilor la activele relevante, cum ar fi produsele financiare sau indicatorii statistici. Instrumentele financiare derivate sunt împărțite într-o simplă achiziție pentru perioada (tranzacții forward drepte), o specie de care sunt OTC „forward“ și contracte futures, swap-uri pe acțiuni și opțiuni pe. Piețele futures și forward au fost create special pentru a compensa riscurile de preț ale operațiunilor de tranzacționare pentru livrările viitoare de valută, valori mobiliare sau mărfuri prin achiziționarea de contracte pe durată determinată. Aceste piețe oferă posibilitatea de a stabili parametrii de preț al tranzacției înainte de livrarea bunurilor în viitor.
Particularitatea tranzacțiilor pe termen lung este perioada de execuție întârziată. Părțile specifică subiectul tranzacției (pe piața bursieră - tipul de valori mobiliare), valoarea valorilor mobiliare la o anumită dată sau în perioada specificată în contract.
contract forward (OTC este) - este un contract de vânzare (furnizare) a unui activ la o anumită dată în viitor, este un contract pe durată determinată cu performanța obligatorie a fiecăreia dintre laturile sale, adică, o afacere solidă. Există diferite tipuri de contracte de plată: a) contracte forward - forward pentru livrarea de bunuri; b) transmiterea pentru acțiuni - un contract de livrare în viitor a unei acțiuni sau a unui set de acțiuni la prețul stabilit astăzi; c) contract de dobândă forward - un contract prin care rata dobânzii care va trebui plătită sau primită în viitor se determină la semnarea contractului; d) transmite direct - un contract de schimb de două valute pentru rata convenită astăzi, mai mult de două zile lucrătoare după ce a fost semnat.
Prețul forward al unui activ este prețul curent al contractelor forward pe activele corespunzătoare. Înființată în momentul încheierii contractului forward. Decontările între părți în cadrul contractului forward se realizează la acest preț.
tranzacția REPO - o tranzacție de vânzare (cumpărare) de titluri de capital (prima parte a REPO) cu răscumpărare obligatorie (vânzare) a valorilor mobiliare din aceeași emisiune în aceeași sumă (a doua parte a REPO), după o perioadă de contract specificat la un preț stabilit de tratat cu încheierea primei părți a unei astfel de tranzacții.
Un contract futures (un contract de bursă) este un acord ferm între vânzător și cumpărător privind vânzarea unui anumit activ pentru o dată viitoare fixă. Pretul contractului va varia în funcție de condițiile de piață, este stabilită în momentul în care contractul sdelki.Fyuchersny foarte similar cu cel notat înainte, dar diferența sa este că acesta este complet standardizat, și anume toți parametrii săi, cu excepția prețului, sunt cunoscuți în avans și nu depind de voința și dorința părților la contract.
Operațiunile cu contracte futures sunt împărțite în două tipuri: speculații și hedging. Operațiunile speculative vizează obținerea unei diferențe pozitive între prețul de cumpărare și prețul de vânzare. Operațiunile de acoperire a riscurilor vizează limitarea riscului de modificare nefavorabilă a prețurilor atunci când tranzacționează activele reale (sau activele spot).
În conformitate cu terminologia acceptată de schimb, cumpărarea unui contract futures se numește "deschiderea unei poziții lungi", iar vânzarea - "deschiderea unei poziții scurte". Execuția contractului futures este garantată de către casa de compensare a bursei prin intermediul mecanismului de facturare a gajului de la ofertanții pentru poziții deschise.
Depozitul (marja inițială, marja inițială) sau colateralul reprezintă comisionul de asigurare returnabil perceput de bursă atunci când poziția este deschisă pe un contract futures.
De obicei, este de 2-10% din valoarea de piață curentă a activului suport. Marja de depunere se percepe atât de la vânzător, cât și de la cumpărător. Odată ce cumpărătorul și vânzătorul au încheiat pe contractul futures la bursă, orice legătură între ele este pierdut, iar partea laterală a tranzacției pentru fiecare dintre ei începe să acționeze camera de schimb calculat. Astfel, marja inițială este destinată să garanteze casei de compensare și a membrilor săi de riscul asociat cu nerealizarea de către unul dintre clienții obligațiile care le revin în temeiul contractului, care este de a asigura viabilitatea financiară a unei burse la casa de compensare într-un mediu de piață în schimbare.
O altă trăsătură distinctivă a tranzacționării pe piața valutară este posibilitatea de ieșire liberă de pe piață ca vânzător și cumpărător în orice moment în timpul activității schimbului printr-o tranzacție inversă sau compensată. Offsetul se referă la o tranzacție care este inversa unei poziții stocate anterior. Deci, vânzătorul contractului futures trebuie să cumpere același contract futures, iar cumpărătorul, respectiv, să vândă. Prin această acțiune, fiecare dintre ei își închide poziția de schimb și nu mai are obligația de a executa contractul futures, care sunt transferate noilor contrapărți.
Diferența în valoarea contractului la momentul încheierii acestuia, și în momentul lichidării unui participant profit în tranzacție, care este creditat la casa de compensare pe propria cheltuială, sau pierderea care se deduce din contul său.
Contractele de opțiuni sunt un contract standard care certifică dreptul deținătorului său de a cumpăra sau de a vinde o sumă fixă a activului suport la un preț fix la data stabilită în acesta. Acesta este un contract încheiat între un vânzător care scrie și vinde o opțiune ca o garanție, iar cumpărătorul, care cumpără și primește dreptul de a cumpăra sau de a vinde bunurile specificate în opțiunea. În momentul achiziționării opțiunii, activele indicate în acesta nu sunt vândute sau cumpărate și se achiziționează doar dreptul de a cumpăra o afacere în viitor.
Esența opțiunii este aceea că acordă uneia dintre părțile la tranzacție dreptul de a alege să execute contractul sau să refuze executarea acestuia. Pentru dreptul de a alege, cumpărătorul opțiunii plătește vânzătorului o anumită recompensă, numită o primă. Vânzătorul opțiunii trebuie să-și îndeplinească obligațiile contractuale în cazul în care cumpărătorul opțiunii decide să îl execute. Există două sisteme de contracte de opțiuni de schimb: 1. Opțiuni europene. Executarea este permisă numai pentru data specificată în contract sau pentru o perioadă limitată de timp înainte de expirarea contractului. 2. Opțiuni americane. Poate fi executat în orice moment până la data specificată în contract.
Există două tipuri de opțiuni: opțiunea de apelare (apelare) și opțiunea de a pune. Opțiunea de cumpărare oferă opțiunea de cumpărare sau refuză achiziționarea activului suport. Opțiunea de vânzare pune opțiunea de vânzare sau de abandonare a activului suport. Opțiunea de vânzare se compune din două etape. În prima etapă, cumpărătorul de opțiuni dobândește dreptul de a executa sau nu executarea contractului. Pe cel de-al doilea, își dă seama de acest drept.
Scriind o opțiune, vânzătorul deschide o poziție scurtă pentru acest comerț, iar cumpărătorul - o poziție lungă. În consecință, noțiunea de "apel scurt" sau "pus" înseamnă vânzarea unei opțiuni de apelare sau de vânzare, precum și a unui apel lung sau a pune - achiziția lor. Opțiunea COLL oferă opțiunea cumpărătorului dreptul de a cumpăra activul suport de la vânzătorul de opțiuni la prețul de livrare la timp sau de a refuza această achiziție. Opțiunea de cumpărare este executată dacă prețul spot al activului suport la momentul expirării contractului depășește prețul de lansare și nu este executat dacă este egal sau mai mic decât prețul de lansare. Opțiunea put pune la dispoziția cumpărătorului opțiunii dreptul de a vinde activul suport la prețul de lansare în timpul specificat vânzătorului de opțiuni sau să refuze vânzarea acestuia.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: