Banii ar trebui să "funcționeze" mereu, chiar și în cazul instabilității pe piață. Dar într-o astfel de situație, riscurile ar trebui să fie minime. Iar una dintre cele mai potrivite nișe pentru a-ți investi fondurile proprii poate fi considerată obligațiune care poate aduce profit și simultan să creeze un sentiment de securitate.
Bond: termeni și definiții
Puneți-vă economiile acumulate într-o bancă la rate ale dobânzii - mulți oameni aleg acest mod de a-și majora capitalul. Și, împreună cu numeroase bănci, diferite firme private și chiar state speră să beneficieze de încrederea noastră în finanțele lor. În mod firesc, nici o persoană nu va fi de acord să ofere economiile către debitori necunoscuți fără confirmarea documentară a tranzacției, astfel încât să puteți acționa în unul din două moduri:
- Pentru a emite un contract de împrumut. Avantajul acestei opțiuni este de a confirma relațiile financiare în simplitatea sa. Și din punct de vedere juridic, aceasta oferă o garanție deplină a siguranței fondurilor și a plății acestora la sfârșitul contractului. Dar există un dezavantaj semnificativ - în cazul în care fondurile sunt solicitate investitorului mai devreme de data convenită pentru rambursarea datoriei, acestea nu pot fi primite.
- Achiziționați obligațiuni. Aceste garanții, precum și contractul de împrumut, reprezintă o confirmare a relațiilor financiare formalizate, garantarea plății dobânzii nominale și a dobânzii la obligațiuni la o anumită dată. Principala diferență este că oricând, dacă este necesar, le poți revinde altora și le poți întoarce.
Cât de fiabil este acest mod de a investi?
Riscul, desigur, este nobil, dar trebuie să fie justificat. Această regulă trebuie, de asemenea, urmată la cumpărarea obligațiunilor. În primul rând, trebuie să fim atenți la fiabilitatea emitenților care emită titluri de valoare. Cele mai "sigure" și fiabile sunt emitenții care aparțin eșalonului de "chipsuri albastre", de exemplu, Gazprom, Sberbank, Rosneft. Apoi urmați a doua, a treia și în continuare în ordine eșaloane. În al doilea rând, pentru investiții de succes, nu va fi inutil să studiem în mod independent raportarea contabilă și financiară, materialele de plasare, ceea ce va permite evaluarea riscurilor existente. Și, în sfârșit, în al treilea rând, trebuie să ne amintim existența unor companii "junk", ale căror obligațiuni pot aduce fie cel mai mare venit, fie vă vor lăsa fără bani.
Și chiar dacă compania de astăzi este un garant real al fiabilității, nu poate exista nici o asigurare completă că va menține acest statut mâine. Un exemplu remarcabil a fost compania Arbat Prestige, a cărei obligațiuni au devenit brusc depreciate, iar riscul de nerambursare a devenit incredibil de ridicat. Dar, din fericire pentru investitori, colapsul nu sa întâmplat și compania a reușit să supraviețuiască crizei financiare.
Termenul de circulație este un criteriu important al atractivității obligațiunilor
Pe lângă fiabilitatea emitentului și gradul de risc, există un alt criteriu important, care ar trebui să fie acordat cu atenție atunci când cumpără obligațiuni - perioada de circulație pe piață. Adică, în această perioadă cu o garanție puteți efectua tranzacții de cumpărare și vânzare, iar la finalizarea acesteia împrumutatul returnează bani creditorului. Scadența obligațiunilor este:
- pe termen scurt. Sunt eliberate cu o perioadă de până la 1 an.
- Pe termen mediu pe. "Viața" acestor legături este de la 1 la 3 ani.
- Lung-termen. Aceste valori mobiliare pot fi utilizate de la 3 la 6 ani.
De ce se formează profitul?
Puteți beneficia de obligațiuni în două moduri:
1. Randamentul cuponului. De fapt, "cupoanele" au rămas în trecutul îndepărtat, când obligațiunile au fost emise pe hârtie și au avut cupoane speciale care au fost rupte sau marcate cu un sigiliu pentru a confirma plata dobânzilor. Până în prezent, doar numele a supraviețuit, precum și perioada cuponului, care în cele mai multe cazuri este calculată pentru șase luni.
Plățile pentru obligațiuni de acest tip pot fi fixate pentru fiecare perioadă de cupon, fixă sau variabilă. În al doilea caz, rata venitului este determinată de către emitent la discreția sa și trebuie să fie însoțită de executarea unui contract de ofertă care, în caz de nemulțumire a investitorului cu rata oferă posibilitatea de a primi banii înainte de termen. Cu plăți variabile la rata dobânzii, diferiți indicatori financiari pot influența.
2. Profitul datorat unei modificări a prețului de securitate. Aici, venitul este obținut atunci când se vinde obligațiuni la un cost mai mare decât prețul la momentul cumpărării lor.
Pentru ca o persoană să poată urmări creșterea profiturilor aduse de obligațiunile cumpărate, a fost inventat un sistem special. Toate emisiile sunt confirmate de un singur certificat, a cărui depozitare se efectuează numai în depozit și atunci când proprietarul obligațiunilor se transformă într-un cont de brokeraj, se înregistrează o înregistrare corespunzătoare.
Opțiuni pentru achiziționarea de obligațiuni
- Titlurile care au fost emise doar dobândesc primii proprietari la diverse licitații, de exemplu, pe MICEX. Acest proces se numește destinația de plasare principală.
- Puteți cumpăra obligațiuni pe piața secundară, din mâinile proprietarului anterior. O astfel de achiziție înseamnă transferarea către dvs. a dreptului de a primi o datorie de la emitent și se face prin înscrierea la bursă la încheierea unui contract cu brokerul și participarea ulterioară la tranzacționarea pe internet.
- Cea de a treia metodă de cumpărare, disponibilă în principal pentru clienții preferați - prin intermediul unui dealer bancar. Acest lucru va fi posibil numai atunci când deschideți un cont de brokeraj și îl utilizați în mod activ.
Merită să investești în obligațiuni?
Așteptarea profitului din cerul ridicat de a investi în obligațiuni, desigur, nu merită. Dar un venit stabil de 8-14% pe an poate fi obținut în continuare. Este necesar doar selectarea competentă a emitentului - trebuie să fie fără risc și cu un grad ridicat de fiabilitate. Dar chiar dacă totul se face "drept", amintiți-vă următoarele:
- Depozitele de obligațiuni, spre deosebire de un depozit bancar, nu sunt asigurate;
- Este nevoie să plătiți 13% din impozitul pe veniturile din operațiuni cu titluri.
Bineînțeles, toată lumea ar trebui să aleagă dacă va folosi obligațiunile ca obiect pentru a-și investi fondurile proprii. Dar faptul că printre împrumuturile împrumutate din țara noastră puteți găsi un instrument pentru obținerea unui venit stabil este un fapt incontestabil.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: