Investițiile pe termen lung sunt investiții de bani pentru o perioadă de 1 până la 5 ani. Conceptul acoperă o gamă largă de posibilități.
Utilizate ca valori mobiliare (acțiuni și obligațiuni), construcții și achiziții de bunuri imobile.
O caracteristică-cheie a proiectelor pe termen lung din secțiunile de timp mai scurte este un nivel relativ ridicat de stabilitate. Intervalele pe termen scurt pe platformele financiare și crizele economice scurte nu exercită o influență puternică.
Investiții pe termen lung: tipuri și oportunități
În special, pentru investiții reale și investiții financiare pe termen lung.
Investițiile financiare includ: furnizarea de credite, precum și achiziționarea de valori mobiliare. Obiectivul principal al acestor investiții este obținerea de venituri suplimentare.
În ceea ce privește investițiile reale pe termen lung, ele reprezintă investiții semnificative în diferite domenii de producție, în special:
- Achiziționarea de bunuri imobile.
- Alocarea de fonduri pentru construirea de noi facilități de producție.
- Achiziționarea de echipamente noi și înnoirea echipamentelor învechite.
- Achiziționarea de terenuri și fonduri.
- Îmbunătățirea fondurilor cheie ale companiei.
- Achiziționarea de bunuri imobile;
- Obținerea drepturilor utilizatorilor, a mărcilor comerciale.
- Direcția de fonduri pentru dezvoltarea de noi tehnologii.
Este de remarcat și faptul că acest tip de investiție nu aduce profituri imediate și trecătoare pe o perioadă scurtă de timp. În majoritatea cazurilor, este distribuit uniform în intervalul de timp alocat.
De exemplu, un investitor privat a decis să investească într-un fond de locuințe într-unul din cele mai prestigioase districte ale orașului.
Investirea în achiziționarea, de exemplu, 5 milioane de ruble, va putea să vândă clădirea în câțiva ani la un preț de 10 milioane de ruble.
Având în vedere că piața imobiliară va crește, iar economia nu este în starea de recesiune. De asemenea, pe întreaga perioadă de deținere a acestui fond de locuințe, investitorul poate obține un profit suplimentar prin închirierea acestuia. Astfel, profitul poate ajunge la aproximativ 15 milioane de ruble.
perspective
Pe întreaga durată a pieței de capital, au fost îmbunătățite instrumentele profitabile. Astăzi, puteți găsi multe oportunități de investiții, de la tranzacții imobiliare până la piața de capital de risc și pe piața instrumentelor derivate.
Cu toate acestea, printre investitori, fonduri și bănci, doar câteva direcții principale sunt întotdeauna foarte populare. Motivul pentru aceasta este un nivel nesemnificativ de risc și un nivel ridicat de rentabilitate.
Achiziționarea de valori mobiliare
Principiul de bază al muncii cu titluri se bazează pe cumpărarea la un cost mai mic și vânzarea la un nivel mai ridicat.
- Acțiuni ordinare.
- Obligații de datorie (obligațiuni).
- Acțiuni preferențiale.
Fiecare dintre cele trei tipuri de titluri de valoare enumerate mai sus are anumite caracteristici și este cumpărat în funcție de diferitele pre-poziții. De exemplu, cu investiții pe termen lung în acțiuni, așa cum am menționat mai sus, există un calcul pentru revânzare la un preț mai mare.
Cu alte cuvinte, prin cumpărarea de acțiuni ale Sberbank la 65.00 ruble și vânzarea acestora la 100 de ruble, puteți obține un profit de 35 de ruble pentru fiecare acțiune cumpărată. Având în vedere lichiditatea ridicată a acestei garanții, implementarea ei pe piața de capital nu va fi dificilă.
Acțiunile privilegiate sunt cumpărate în principal pentru dividende. Diferența față de acțiunile ordinare este în proprietate, proprietarul unei cote preferat are o șansă de 100 la suta pentru a obține dividende, în timp ce proprietarul stocului comun poate fi lăsat fără astfel de plăți. Cu toate acestea, în cazul falimentului societății, primele drepturi de proprietate aparțin deținătorilor de acțiuni ordinare.
Raportul dintre risc și rentabilitate pe piața investițiilor cu valori mobiliare
Atunci când cumpără titluri de creanță, investitorul se așteaptă să primească o plată lunară sau anuală stabilă. După cumpărarea obligațiunilor, cu o scadență de 5 ani, investitorul primește plăți succesive, în medie cu câteva procente.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că, indiferent cât de avantajos ar putea părea investiția, nu puteți investi într-un singur activ. Același lucru este valabil și pentru achiziționarea de valori mobiliare. Este importantă diversificarea portofoliului de investiții într-un mod calitativ, care ar corespunde unui nivel acceptabil de risc și profit.
Investițiile strategice sunt considerate achiziționarea unui număr mare de acțiuni. Cu alte cuvinte, pentru a stabili un control complet asupra întreprinderii. Pentru a obține controlul asupra companiei, este suficient să ai 50% plus o cotă în portofoliu.
În cele mai multe cazuri, procesul de recrutare a unei mize de control este deținut de investitor pentru o perioadă destul de lungă.
Construcții și investiții în domeniul imobiliar
- achiziționarea de locuințe gata pregătite;
- comerciale și industriale.
În conformitate cu legea rusă, este destul de acceptabilă utilizarea creditului pentru finanțarea construcțiilor.
Cu toate acestea, trebuie să țineți cont întotdeauna de nivelul riscului posibil și, prin urmare, este obligatoriu să calculați toate riscurile viitoare, inclusiv falimentul contractorului.
Posibile pierderi atunci când investiți în construcții deja finalizate. În special, pentru spațiile simple destinate închirierii.
Pe de altă parte, piața imobiliară poate aduce un profit considerabil în cazul unei economii în creștere, precum și venituri și cheltuieli mai mari ale populației.
Investiții directe în producție
O altă direcție nu mai puțin interesantă și profitabilă este investiția directă în producție. Astăzi, puteți găsi un număr foarte mare de opțiuni pentru investiții în producție, printre care se numără extinderea propriei întreprinderi și investițiile în active de producție străine.
Este adevărat că în al doilea caz există o posibilitate considerabilă ca întreprinderea altui utilizator să copieze produse și să creeze astfel un nou concurent pe piață.
Calcule de eficiență
Calculul eficienței investițiilor se bazează pe rezultatele unui audit preliminar care utilizează rapoartele financiare. Utilizând rapoartele financiare, puteți obține următoarele date:
- Rentabilitatea.
- Lichiditate (solvabilitate).
- Cifra de afaceri a activelor.
- Stabilitatea pieței.
- Sustenabilitatea financiară.
- Starea mijloacelor fixe și reproducerea lor.
Pentru fiecare tip de proiect de investiții, sunt selectate investiții specifice pe termen lung. Cu toate acestea, înainte de a utiliza multiplicatorul, și cu siguranță înainte de a lua o decizie, este important să se determine valoarea netă a testului a proiectului de investiții, care vor fi investite fonduri, sau cu alte cuvinte, pentru a determina NPV.
Acest indicator arată diferența dintre veniturile și cheltuielile bănești, aduse la "ora de astăzi". Cu alte cuvinte, arată valoarea fondurilor pe care investitorul le poate obține de la proiect după ce fluxurile de trezorerie și-au achitat integral costurile inițiale.
De obicei, dacă NVP este mai mare decât zero, puteți investi în proiect, dacă indicatorul este sub zero, atunci ar trebui abandonat.
Exemplu de calculare a NVP
Valoarea investițiilor este de 115 000 de ruble.
- Venituri din investiții pentru primul an - 32 mii ruble.
- Pentru al doilea an - 41 de mii de ruble.
- Pentru al treilea an - 43 750 ruble.
- Pentru al patrulea an - 38 250 de ruble.
Rata de actualizare este de 9,2%.
Să traducem viitoarele fluxuri de trezorerie într-un fel de valori curente:
PV2 = 41000 / (1 + 0,092) 2 = 34382,59 ruble.
PV3 = 43750 / (1 + 0,092) 3 = 33597,75 ruble.
PV4 = 38250 / (1 + 0,092) 4 = 26899,29 ruble.
Valoarea actuală netă = (29304.03 + 34382.59 + 33597.75 + 26899.29) - 11 = 5000 9183.66 ruble.
Rezultatul: NPV este 9183.66 ruble.
Investiții pe termen lung: contabilitate
Toate procesele de afaceri și operațiunile companiei sunt afișate în raportul contabil. Pe baza faptului că investițiile pe termen lung reprezintă, de asemenea, o parte a procesului economic al întreprinderii, acestea sunt, de asemenea, considerate ca fiind un set de venituri și cheltuieli, care este impusă de organizarea contabilității investițiilor pe termen lung.
Surse de finanțare
O sursă esențială de finanțare pentru proiectele de investiții pe termen lung este capitalul propriu al companiei.
- fond de amortizare;
- profit;
- fonduri extrabugetare.
Nu trebuie să uităm despre fenomenul de active fixe necorporale, care este necesară pentru punerea în aplicare și extinderea potențialului științific al companiei.
În ceea ce privește strângerea de fonduri pentru investiții, acestea sunt valabile doar dacă sunt adecvate. Este necesar să se efectueze o evaluare detaliată a riscurilor posibile de investiții pe termen lung, și nivelul de profit net.
Sursele de finanțare a proiectelor de investiții pe termen lung sunt împărțite în fonduri proprii și atrase. Diferența se bazează pe faptul că banii proprii companiei - este în primul rând veniturile ei, care rămâne la firmă după ce toate taxele și cererile de asigurare efectuate au fost plătite.
concluzie
Trimiteți-le prietenilor: