Fondul de investiții de credit închis (Credit ZPIF) este un produs unic care a apărut relativ recent pe piața de credit din Rusia.
Un CITF de credit poate efectua împrumuturi oricăror persoane juridice și fizice, la discreția sa, fără o licență de a desfășura activități bancare. Aceasta este o instituție de investiții a cărei activitate este reglementată de acte legislative și de reglementare pe piața valorilor mobiliare și nu este împovărată de cerințele de reglementare ale CBRF în ceea ce privește activitățile bancare.
1) fondul de piață monetară;
2) fondul de obligațiuni;
3) fond de acțiuni;
4) fond de investiții mixte;
5) fondul de private equity;
6) fond pentru investiții riscante (venture);
7) fondul de fonduri;
8) fond de închiriere;
9) fondul imobiliar;
10) fondul ipotecar;
11) fondul index (indicând indicele);
12) un fond de credit;
13) fondul pieței de mărfuri;
14. fondul de hedging;
15) un fond de valori artistice;
16) fond pentru investiții directe pe termen lung.
Fondul mutual nu este o entitate juridică, acționează pe baza regulilor aprobate și înregistrate pentru gestionarea încrederii a fondului mutual (RCU), iar conducerea este efectuată de societatea de administrare (MC) specificată în RC pe baza unui contract de administrare a unui trust.
Durata maximă a activității fondului mutual, precum și termenul acordului cu Codul penal, este de 15 ani.
Potrivit Legii, facilitatea de creditare poate fi de tip închis, deoarece proprietarii unităților nu au dreptul să ceară răscumpărarea acțiunilor lor din Codul penal, cu excepția cazurilor specificate în lege.
Structura activelor fondului de credit poate fi:
- numerarul, inclusiv valuta, în conturi și depozite la instituțiile de credit;
- instrumente de datorie (obligațiuni, încasări de depozit);
- creanțe monetare asupra contractelor de împrumut sau a acordurilor de împrumut, îndeplinirea obligațiilor în temeiul cărora este garantată printr-un gaj (cu excepția unui gaj ulterior), printr-o garanție sau printr-o garanție bancară;
- (inclusiv drepturile de proprietate), care a făcut obiectul unui gaj și dobândit (rezervat pentru el însuși) în momentul în care datoria a fost aplicată acestuia în cazul neîndeplinirii sau executării necorespunzătoare a obligației garantate prin gaj;
- instrumente financiare, ale căror active suport sunt ratele dobânzilor;
- instrumente financiare, ale căror active de bază sunt instrumente financiare, ale căror active de bază sunt ratele dobânzilor.
Fondul de credit poate face împrumuturi persoanelor fizice și juridice de a emite împrumuturi pentru proiecte specifice, pentru a cumpăra dreptul de reclamații în cadrul acordurilor de împrumut de la bănci, la un discount mare, și altele. Schema clasică a procesului de credit FTRA reprezentat în diagramă.
Aranjarea unui credit FTR
Obiect deosebit de interesant al investiției ZPIF devine pentru băncile mici. Serviciul pentru crearea fondurilor "la cheie" și gestionarea ulterioară a acestora este asigurată de Finam Management și Pallada Asset Management. Cumpărați sau deschideți un credit ZPIF este relativ ieftin, este o taxă de stat de 60 de mii de ruble + un mic bonus Marea Britanie. De asemenea, trebuie să înțelegem că societatea de administrare va lua 2% din valoarea activului net (NAV) pe an. Dar beneficiul proprietății poate bloca profiturile din împrumuturile convenționale.
Inițial, creditul ZPIFy, folosit ca pachet pentru activele toxice ale băncilor. Majoritatea covârșitoare a ZPIF-urilor din Rusia sunt așa.
Doar mai târziu fondurile au fost create în conformitate cu împrumuturile deja, și este de remarcat faptul că, din moment ce activitățile fondului nu intră sub incidența regulamentului Băncii Centrale în sectorul bancar, precum și politica de creditare a Fondului este determinată în mod independent. ratele dobânzilor fond de împrumut stabilite mai mici sau egale pe piață, principalul criteriu pentru debitori pentru a oferi împrumuturi, și practic nici alte cerințe, condiții flexibile de rambursare, precum și posibilitatea de rambursare a principalului creditului la scadență. Astfel, în primul rând din totalul creditelor aceste fonduri sunt persoane interesante care nu sunt în măsură să obțină facilități de credit de la bănci, cetățeni străini, persoane juridice, care nu pot fi creditate din diverse motive, dar având în software-ul, start-up-uri, etc.
Luați în considerare o parte a unui investitor privat. Comparativ cu depozitele bancare, investițiile în acțiuni nu sunt asigurate, însă asigurarea este garanția pentru împrumuturile acordate, adesea o reducere a acestora fiind de până la 50% din suma creditului primit.
Atractivitatea și competitivitatea sunt susținute de următorii indicatori: randamentul mediu al depozitelor bancare este de 9-11% pe an, pentru obligațiuni 5-15%, iar pentru unitățile de credit ZPIF 15-25%.
Cum câștigă un investitor într-un credit ZPIF
Pe piața financiară a Rusiei, există încă câteva ZPIF-uri legate de credite. Un investitor se poate întreba pe sine însuși ce fond de credit să-și investească banii liberi. Iată principalele informații despre care informații sunt disponibile în mod public.
Pallada Asset Management are o gamă largă de astfel de fonduri, în special:
Creditul ZPIF "Credit Pallada-Affordable"
Creditul ZPIF "Creditul Pallada-Tender"
ZPIF Credit "usurer"
Compania de administrare "Finam Management" este reprezentată de astfel de fonduri de credit ca:
Creditul ZPIF «Finam Credit»,
Creditul ZPIF «Finam Credit Caucazul de Nord»,
ZPIF Credit "Volzhsky"
ZPIF Credit «NTB»,
Aurum Investment Management Company
Creditul ZPIF "Resursele de credit"
Creditul ZPIF "Instrumente de credit"
Principalele aspecte care trebuie analizate atunci când investiți bani în ZPIF:
- pragul minim de intrare (uneori de la 100 mii de ruble.)
- periodicitatea calculului venitului
- Cum se iese din fond înainte de timp (cineva are o piață secundară organizată)
- Cât costă să ieși din fond, ce fel de comisie ia conducerea
- La ce etapă este fondul (ca fonduri închise, atunci este primele 3-6 luni pentru a atrage investitori, și apoi care doresc să cumpere stocurile deja deținute FTRA de alți investitori, în cele mai multe din Codul penal - piața secundară) risc aici este următoarea: dacă fondul se află în formare, CC poate să nu atragă suma corespunzătoare și veți pierde timpul așteptând închiderea fondului.
- În general, merită spus că astfel de investiții în creditul ZPIFy sunt investiții foarte fiabile, eventual interesante în primul rând pentru investitorii cu sume mari și cu un orizont lung de investiții.
- Amintiți-vă că investiți bani poate fi doar un investitor calificat. UK Finam Management efectuează această procedură în câteva zile. Ca urmare a calificării, apare un moment pozitiv interesant. În cazul divorțului și transferului proprietății către soț (soți), este dificil să se profite de proprietatea din ZPIF.
Un potențial investitor se poate mira, dar cum rămâne cu impozitarea, cât va trebui să plătească impozite la răscumpărarea unităților.
Trimiteți-le prietenilor: