Rolul pieței financiare în mobilizarea resurselor financiare.
Piața fină este o piață în care diferite instrumente și servicii financiare fac obiectul achiziționării și vânzării.
1. mobilizarea activă a capitalului temporar gratuit din diverse surse;
2. Distribuirea efectivă a capitalului liber între consumatorii multipli;
3. Definirea celor mai eficiente modalități de utilizare a capitalului în mediul investițional;
4. formarea prețurilor de piață pentru anumite servicii și instrumente financiare;
5. intermedierea calificată între vânzător și cumpărătorul de instrumente financiare (instituția de brokeri, dealeri)
6. formarea condițiilor pentru minimizarea riscurilor (diversificarea)
7. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului, care conduce la activarea ek.protsessov.
1. Pe tipuri de tranzacționare fin. active (instrumente, servicii):
· Credit - o piață în care obiectul de cumpărare și de vânzare sunt resurse de credit gratuit și de deservire individuale lor fin. instrumente, circulația cărora se desfășoară în condiții de recuperare, de urgență, de remunerare.
v tranzacții înstrăinate (transferate) - fin. împrumut, exemplu, facturi, cecuri)
v inalienable - furnizarea directă de fonduri. credite
· Stoc - Valorile mobiliare fac obiectul vânzării și cumpărării
· Valută străină - obiectul de cumpărare și de vânzare este valută străină și fin. instrumente care deservesc operațiunile cu acesta. Scopul lui - să se stabilească cursul de schimb real - prețul de moneda unei țări, exprimate în unități monetare ale unei alte țări și pentru a satisface nevoile entităților în valută străină. Moneda este împărțită în convertibile, parțial convertibile și neconvertibile. Valorile valutare au o tragere. metale, pietre prețioase. pietre, preturi. hârtie.
· Asigurari - obiectul de vanzare este protectia asigurarilor sub forma diverselor produse de asigurare.
· Piața de aur - obiectul de vânzare este dragostea. metale.
2. Pentru perioada de circulație a activelor financiare:
· Piata monetara este piata pe care se achizitioneaza si se vinde fin. instrumente cu o scadență de până la 1 an. Caracteristici: cel mai mic nivel al riscului, sistemul de prețuri este cel mai simplu, cel mai lichid activ.
· Piața de capital este piața pe care finlandezii sunt cumpărate și vândute. unelte cu o perioadă de circulație mai mare de un an. Caracteristic: active mai puțin lichide, nivel ridicat de rentabilitate, riscuri mai mari.
3. Cu privire la forma organizatorică
· Exchange (Bursa din New York, MICEX) Descriere: prezența unei platforme de tranzacționare; titlurile de valoare sunt listate; există o procedură stabilită pentru încheierea contractelor; executarea obligatorie; există loturi standard. instrumentele financiare sunt limitate; mai strict reglementate de stat; volumul mare de respectare a actelor normative și legale; dificultatea păstrării secretului tranzacțiilor.
· Over-the-counter: organizat și neorganizat. Caracteristic: etajul de tranzacționare este absent; valorile mobiliare nu sunt enumerate; Există instrumente care sunt obligatorii pentru execuție și instrumente care nu sunt obligatorii pentru execuție; Operațiunea are loc printr-un sistem computerizat de licitare.
4. Cu privire la urgența organizării tranzacțiilor:
· Piața spot - decontările se efectuează în termen de 3-6 zile de la efectuarea tranzacției
· Piața futures - decontarea pe tranzacții se face la un moment dat în viitor, determinată de contrapărți. Există două tipuri de contracte futures: solid - obligatoriu pentru executare de către ambele părți (de exemplu, contracte futures, forward); condiționată - nu sunt obligatorii pentru o parte și dau dreptul de a alege (De exemplu, o opțiune).
4. În condițiile de circulație a instrumentelor financiare:
· Piata primara - vanzare de titluri nou emise.
· Piata secundara - eliminarea titlurilor plasate anterior.
· Piața terțiară - tranzacționarea cu instrumente financiare derivate.
5. La nivel regional:
· Piata financiara locala;
· Piata financiara regionala;
· Piața financiară națională;
· Piața financiară mondială;
Prin natura participării
• Tranzacțiile directe (directe) se încheie pe cheltuiala proprie și (sau) pe cheltuiala și în numele clienților
• Indirect (indirect) Consultați serviciile intermediarilor direcți
Prin scopurile și motivele de participare:
· Un hedger este o persoană, asigurând riscurile cursului de schimb, riscurile de transfer inerente instrumentelor financiare, activele lor sau tranzacțiile pe piețele spot la vedere prin acoperire. Hedgingul se referă la funcționarea asigurării împotriva riscului de variație a prețurilor pentru activele financiare și anumite active reale prin angajarea pe piața paralelă a poziției opuse. De regulă, pasivele hedgingului corespund instrumentului financiar real, pe care îl deține sau îl va avea în prezent la momentul executării contractului.
· Un speculator este o persoană care dorește să profite de diferențele din valoarea de schimb a activelor suport. Printre acestea se numără:
ü Comercianti. Aceștia sunt oameni care încearcă să utilizeze fluctuațiile ratelor unuia sau mai multor contracte. Acest lucru se realizează prin cumpărarea de contracte cu creșterea preconizată a prețurilor și a vânzărilor atunci când este inversată. Contribuiți la lichiditatea pieței financiare internaționale.
ü Arbitrageurs. Acestea sunt persoane care profită de vânzarea și cumpărarea simultană a aceluiași bun pe diferite piețe. Facilitați alinierea cursurilor și a prețurilor.
Prin obiectivele pieței valorilor mobiliare:
· Investitori: persoanele care dispun de numerar gratuit și își plasează capitalul pe piața financiară internațională prin dobândirea de active financiare
ü Privat. persoanele care efectuează tranzacții cu valori mobiliare; Scopul principal este de a vă diversifica economiile;
ü Instituțional: entități juridice care acumulează numerar în scopul generării de venituri sau care dispun în mod temporar de numerar gratuit; obiectivul principal este alocarea eficientă a fondurilor;
ü strategic - dobândesc mize de control pentru a gestiona întreprinderea;
ü - să achiziționeze anumite tipuri de acțiuni pentru a obține venituri
· Emitenți: Emitentul este o persoană care atrage capital de pe piața financiară internațională prin emiterea de active financiare
Emitenții pot fi:
· Agenții internaționale și internaționale;
· Guvernele naționale și debitorii suverani;
· Corporații, bănci și alte organizații.
Prin obiectivele de pe piața creditelor:
- creditori - reprezintă un împrumut pentru utilizare temporară pentru un anumit procent (stat, CB, instituții financiare nebancare)
- debitori
Prin obiectivele de pe piața asigurărilor:
Prin obiectivele de pe piața valutară:
- cumparatori de valuta
- vânzătorii de valută
Principalele instrumente ale pieței financiare.
Instrumentele financiare reprezintă o varietate de documente financiare circulare cu valoare monetară, prin care se realizează operațiuni pe piața financiară.
1. după tipul de piață financiară:
Instrumentele pieței creditelor sunt active monetare, cecuri, acreditive, documente de garanție
· Instrumente ale pieței valorilor mobiliare - acțiuni, obligațiuni, cambii, certificate, titluri derivate și altele
· Instrumente ale pieței valutare - active valutare, cecuri bancare valutare, contracte valutare și altele
· Instrumentele pieței de asigurări - contracte pentru anumite tipuri de produse de asigurare (servicii), contracte de reasigurare etc.
· Instrumentele pieței de aur - un sistem de instrumente derivate diverse, aurul ca activ
2. Pe tipuri de tratament:
· Instrumente financiare pe termen lung (cu o perioadă de circulație mai mare de un an) - nu se stabilește scadența finală, de exemplu acțiunile.
3. prin natura obligațiilor financiare:
· Fără obligații ulterioare (aur, valori valutare)
4. Garantarea nivelului de rentabilitate:
· Fin. instrumente cu venit fix
· Fin. instrumente cu venituri nesigure
5. la nivelul riscului:
· Fără risc (titluri aur și titluri de stat)
· Nivel scăzut
· Cu un nivel moderat
· Cu un nivel ridicat
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: