Împrumut sindicalizat

Împrumutul sindicalizat (sau împrumutul consorțiului) este un împrumut pe termen mediu, cel mai adesea un împrumut internațional, care poate fi acordat unui împrumutat de un grup (două sau mai multe) băncilor creditoare atunci când resursele lor financiare sunt reunite. Acest împrumut nu poate fi privit ca un tip separat de împrumut, este mai degrabă o formă convenabilă pentru creditori și împrumutat.







În ceea ce privește un împrumut sindicalizat, este întotdeauna o chestiune de tranzacții pe scară largă, nu mai puțin de 20 de milioane de dolari, astfel încât numai clienții acestui sistem pot fi numai entități juridice: întreprinderi mari, instituții financiare (inclusiv bănci) sau stat. Cel mai mare împrumut sindicalizat din istorie a fost preluat de General Electric și sa ridicat la 25 de miliarde de dolari.

Cele mai comune forme ale unui împrumut sindicalizat sunt:

  • club (mijloacele financiare sunt furnizate pe deplin de către participanții grupului de conducere);
  • (băncile pun în aplicare pe deplin contractul de împrumut, și ulterior fiecare bancă vinde în mod independent participarea, cumpărătorul în această situație este un grup mic de bănci fără a crea o structură a consorțiului).

Avantajele utilizării unui împrumut sindicalizat pentru un împrumutat:

  • consorțiul creat se angajează să pregătească și să execute un pachet comun de documente cu condiții uniforme, cerințe convenite și riscuri distribuite, care, fără îndoială, economisesc timp considerabil pentru client și simplifică primirea unui împrumut;
  • puteți reduce costurile forței de muncă ale serviciului datoriei, deoarece condițiile de împrumut sunt aceleași pentru toate băncile din grup;
  • valoarea împrumutului nu se limitează la capacitatea unei singure bănci, astfel încât utilizarea creditului vă permite să ridicați fonduri împrumutate semnificative, care să răspundă nevoilor marilor companii industriale;
  • programul de emitere a fondurilor poate fi adaptat oricăror condiții ale împrumutatului;
  • dacă doriți, puteți schimba moneda împrumutului. Dacă vorbim despre tranzacții în mai multe valute.

Băncile consorțiului îndeplinesc diverse funcții, printre care se numără: principalele, organizaționale, administrative. Este administratorul băncii (banca de agent) care emite un împrumut și, cu acesta, împrumutatul plătește pentru împrumut.







Principalul avantaj al unui împrumut sindicalizat pentru băncile creditorilor este că riscurile fiecărei bănci individuale din grupul de consorțiu sunt reduse semnificativ. Consorțiul (asociația băncilor care acordă credit) este temporară, de obicei destinată acordării de împrumuturi unui anumit proiect.

Împrumutatul are dreptul să stabilească în mod independent care sunt băncile care vor constitui sindicatul, deși acestea sunt, de obicei, băncile partenere care au fost testate anterior prin tranzacții comune. Împrumutatul determină valoarea împrumutului, invită băncile să participe la sindicat, indicând principalele caracteristici ale tranzacției. Bancile invitate trimit clientului termenii pe care sunt de acord să participe: ratele dobânzilor, nuanțele financiare etc. Trebuie remarcat faptul că, în afară de rata dobânzii convenită general, debitorul este obligat să plătească comisionului organizatoric și (în cazuri speciale) o serie de recompense suplimentare.

Împrumuturile sindicalizate constau de obicei în termeni specifici.

1. Ratele dobânzilor. Cel mai adesea rata dobânzii este plată, dar are o limită fixă ​​și se calculează de la mărimea Libor. Libor (rata oferită de InterBank de la Londra) - rata medie a pieței interbancare din Londra, care este utilizată la nivel mondial ca factor de rată fixă. Astăzi, dobânda la împrumuturile sindicalizate este Libor + 0,5-3,5% pe an în valută străină. LIBOR este rata medie la care băncile împrumuta bani reciproc pe piața interbancară din Londra.

2. Timpul. De regulă, împrumuturile sindicalizate sunt încheiate pentru perioade de la un an la cinci ani, deși termenii pot varia de la 6 luni la 25 de ani.

3. Prevedere. Un împrumut sindicalizat este un împrumut garantat cu garanții, garanția poate fi: o obligație de gaj, un contract de garanție, un contract de garanție, un contract de asigurare de pierdere a împrumutului etc.

4. Răscumpărarea. Programul de rambursare este indicat în contract și poate presupune atât o plată forfetară, cât și rambursarea sau răscumpărarea obișnuită în rate.

5. Înregistrare. Împrumutul sindicalizat implică o mulțime de proceduri asociate înregistrării, în acest sens, în ultimii ani, în străinătate, a existat o tendință de a formaliza împrumuturile sindicalizate în formă electronică (fără hârtie). Astfel, potrivit companiei americane IntraLinks, care se ocupă în principal de împrumuturi sindicalizate, circa 70% dintre băncile care participă la tranzacții de împrumut sindicalizat primesc în prezent informații electronice privind creditul și documentele.

Avantajele acestui fapt sunt evidente: cheltuielile pentru distribuirea documentației pe hârtie sunt reduse cu aproximativ 30%, iar timpul este economisit considerabil. Cu toate acestea, în țara noastră, legea interzice o astfel de înregistrare, astfel încât împrumutul sindicalizat este eliberat destul de mult timp (uneori 12-18 luni) și este mai scump.

Acum, piața creditelor sindicalizate a fost câștigată de băncile străine, precum Citigroup, Barclays Capital, ABN AMRO, Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, BNP Paribas, Commerzbank și altele. De la băncile ruse pot fi numite Bank of Moscow și VTB.

În țara noastră, această direcție de creditare este considerată promițătoare în sfera comerțului exterior și a afacerilor mari.







Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare

Trimiteți-le prietenilor: