Fondurile mutuale sau fondurile mutuale de investiții permit investitorilor neprofesionali să câștige din investiții în acțiuni și obligațiuni. În acest caz, este nevoie de capital de pornire relativ mic.
Ce este un fond de investiții unitar?
****
Fondul mutual (Fondul de investiții în unități) este un tip de investiție în gestionarea încrederii. Acesta este un grup de investiții colective, în care investitorul cumpără o participație la proprietatea fondului.
Fondul este creat de o societate de administrare care deține o licență corespunzătoare. Investitorii investesc bani în fond și, prin mijloacele lor, societatea de administrare cumpără active (acțiuni, obligațiuni etc.)
Cum poate fi explicat acest lucru în limbaj simplu?
Să presupunem că există 3 investitori: Sasha, Petya și Vasya. Ei au bani să investească, dar nu există timp, experiență și cunoștințe care să le permită să-și investească în mod independent banii în acțiuni, obligațiuni și alte active.
Pentru a face acest lucru, angajează o societate de administrare, care se ocupă de cumpărarea și vânzarea de active, pentru a obține un profit. Pentru aceasta, investitorii vor plăti managerului o remunerație.
Să presupunem că Sasha are 500.000 de ruble, Petya are 100.000 de ruble, iar Vasya are 10.000 de ruble, doar 610.000 de ruble. Își strâng banii și creează un fond. După ce au investit, primesc acțiuni proporțional cu investițiile lor, care certifică cota lor din fond. Dacă presupunem că o cotă valorează 1.000 de ruble, atunci Sasha va primi 500 de acțiuni, acțiuni Petya 100 și acțiuni Vasya 10, doar 610.
Pe fondurile investite, societatea de administrare cumpără active, de exemplu, acțiuni ale companiilor rusești. Acum, să presupunem că, după un timp, valoarea acțiunilor achiziționate a crescut, ceea ce înseamnă că activele fondului au crescut de asemenea, de exemplu, la 800.000 de ruble.
După majorarea prețului acțiunilor, cota va costa deja 1 000 de ruble, dar 800 000/610 = 1 311 ruble. Prin urmare, dacă Petya decide să părăsească fondul, el va primi 1 311 × 100 = 131 100 ruble. Și a investit 100 000 de ruble, ceea ce înseamnă că profitul său va fi de 31 100 ruble sau 31,1%.
Tipuri de fonduri mutuale
****
Fondurile mutuale sunt împărțite în fonduri de obligațiuni, acțiuni, imobiliare și mixte.
Fondul de obligațiuni.
Randamentul unor astfel de fonduri pe termen scurt nu este ridicat, dar cu investiții pe termen lung acestea prezintă adesea profituri mai mari decât fondurile mutuale de capital.
Din titlu este clar că în acest caz, banii sunt investiți în obligațiuni. Randamentul acestor fonduri este comparabil cu cel al depozitelor bancare. Dar, comparativ cu băncile, fondurile mutuale au un plus. Dacă în bancă retrageți depozitul înainte de sfârșitul perioadei de investiție, pierdeți majoritatea profitului. Puteți retrage bani din fond în orice moment fără a pierde interesul.
Investiția în fonduri de obligațiuni implică cele mai scăzute riscuri, dar oferă și o rentabilitate redusă.
Fondul de capital.
Investitorii care doresc să obțină venituri mai mari decât să investească bani aleg cel mai adesea acest tip de fond. Fondurile mutuale ale acțiunilor investesc în acțiuni ale companiilor. Ei cumpără acțiuni, care, cred ei, ar trebui să crească în curând prețul și să vândă acțiuni care au atins vârful valorii lor.
În general, piața în sine este cea mai riscantă, astfel încât proprietatea principală a acestor fonduri mutuale, împreună cu randamentele potențiale ridicate, reprezintă un risc ridicat.
Fond mixt (CIM de investiții mixte).
Pentru a asigura profitabilitatea maximă și riscurile minime, fondurile mutuale mixte utilizează principiul diversificării. Ei investesc într-o mare varietate de active. Pot fi acțiuni, obligațiuni, bunuri imobile, opere de artă etc. Aceștia pot chiar să investească în alte fonduri mutuale.
Fonduri de capital de risc.
Aceste fonduri mutuale fac pariuri pentru cele mai riscante acțiuni. Cu acest tip de investiție, aproximativ ⅔ resursele fondului sunt pur și simplu arse. Și numai ⅓ aduce profit. Dar profitul se dovedește astfel încât, cu dobânzi, acoperă toate pierderile.
Fonduri imobiliare.
După cum reiese din denumire, aceste fonduri mutuale investesc bani în imobiliare. Aceasta poate fi construirea obiectelor de la zero și vânzarea sau închirierea ulterioare. De asemenea, poate fi achiziția de bunuri imobile și dezvoltarea lor ulterioară (reparații, reamenajări etc.) în scopul vânzării sau închirierii.
O caracteristică a acestui tip de fond este aceea că fondurile de investiții imobiliare sunt închise. Asta înseamnă că investitorii investesc banii o singură dată și nu vor putea retrage fonduri înainte de încheierea perioadei de investiții. Banii sunt de obicei investiți timp de 3-5 ani.
Diviziunea organizațională a fondurilor:
Deschideți fonduri mutuale. O caracteristică a acestui tip de fond este aceea că investitorii pot cumpăra sau vinde acțiuni în orice moment. Tranzactia se face in termen de 1-3 zile lucratoare. Potrivit pentru proprietarii de capital mediu.
Interval fonduri mutuale. Cumpărați și vindeți acțiuni pot fi doar la anumite intervale, care sunt, de asemenea, numite ferestre. Astfel de ferestre se deschid, de obicei, o dată pe sfert sau o dată la șase luni.
Fonduri mutuale închise. Aceste fonduri sunt potrivite pentru investiții pe termen lung. Un exemplu al unui astfel de fond este un fond de investiții imobiliare. Unitățile sunt cumpărate o singură dată și nu pot fi vândute decât la sfârșitul perioadei de investiție.
Pro și contra.
Pro:
****
O sumă convenabilă pentru investiții. Cei care doresc să înceapă să investească pe piața bursieră cu sume minime pot găsi fonduri mutuale cu o valoare minimă de 300-500 de ruble. Oamenii bine pregătiți pot să investească sume care sunt în milioane.
Retragerea rapidă a banilor. Investitorii pot retrage fonduri din fonduri mutuale în termen de 1-3 zile lucrătoare.
Nu există nici o pierdere în ieșirea neplanificată. Spre deosebire de bănci, atunci când retrageți bani din fonduri mutuale deschise, nu pierdeți dobânda acumulată.
Profitabilitate ridicată. Fondurile mutuale mixte și fondurile de capital pot oferi venituri ridicate de peste 50% pe an.
Profesionalismul managerilor. În manageri de fonduri mari sunt profesioniști de cel mai înalt nivel. La urma urmei, pentru a asigura venituri clienților săi, societatea de administrare este obligată să angajeze numai cei mai buni specialiști.
Controlul statului asupra fondurilor mutuale. Activitatea fondurilor de investiții unice este controlată de stat și, prin urmare, societatea de administrare este înșelată de fraudă.
Agent fiscal. Toate taxele pe care investitorul trebuie să le plătească la primirea banilor din investiții în Fonduri Mutuale, compania de administrare plătește pentru aceasta. Aceasta este, o persoană nu va trebui să depună o declarație fiscală, compania va face pentru el.
Contra.
****
Riscuri. Acest tip de investiții implică riscuri. Valoarea unității poate scădea din cauza gestionării nereușite a fondurilor.
Complexitatea alegerii unui fond de investiții unitar. Pentru un nou-venit va fi dificil să aleagă un fond mutual de investiții care, cu o probabilitate maximă, îi va aduce un profit.
Comisiei către director. Pentru munca ta în gestionarea fondurilor tale, compania îți va percepe comision. Mărimea comisionului variază de la 0,5% la 5%.
Cine va investi în fonduri mutuale?
Să ne gândim, ce fel de persoană va investi în fonduri mutuale?
****
Fără împrumuturi și fără probleme cu banii. Dacă o persoană are probleme cu finanțele, atunci nu merită să investești în fonduri. Și cu atât mai mult nu luați împrumuturi pentru a vă angaja în investiții.
Există bani gratis. Trebuie să păstrați întotdeauna unul dintre regulile de investiții: "Nu investiți suma pe care nu-ți poți permite să o pierzi".
Sunt utilizate alte metode de investire. Nu investiți întregul portofoliu în fonduri mutuale. Se recomandă investirea în fonduri mutuale nu mai mult de 40% din portofoliul său.
Control asupra emoțiilor. Orice s-ar întâmpla, acțiunile tale ar trebui să fie guvernate de rațiune, nu emoție. Trebuie să cântăm fiecare pas, nu să acționăm impulsiv.
Interesul în piața de valori. Ar trebui să vă placă ceea ce faceți. Numai în acest fel veți putea crește profesionalismul și veniturile dvs. din această activitate.
Randamentul real al fondurilor mutuale.
****
Dacă credeți că toți managerii au o motivație pentru a demonstra profitabilitatea maximă, atunci vă greșiți. Majoritatea managerilor au sarcina de a sparge pur și simplu indicele, cu care se compară rezultatul muncii fondului. Dacă UIF investește în acțiuni ale companiilor rusești, rezultatele sunt comparate cu indicele RTS. Acesta este unul dintre motivele pentru rentabilitatea redusă a investițiilor în fonduri mutuale.
Randamentul mediu al fondurilor de investiții de obligațiuni deține, de obicei, în jur de 8-12% pe an. Randamentul fondurilor cele mai de succes depășește 50% pe an. Dar, puteți vedea că o mulțime de fonduri mutuale aduce clienților lor o pierdere.
Cum de a alege un fond mutual?
****
Risc.
Trebuie să înțelegem că cu cât este mai mare potențialul de returnare a fondului, cu atât riscurile vor fi mai mari. Deci, decideți cât de mult sunteți dispuși să vă asumați riscuri.
Termen.
Dacă aveți nevoie de bani în viitorul apropiat, este mai bine să alegeți fonduri deschise. Dacă ați decis să faceți o investiție pe termen lung, atunci priviți în primul rând fiabilitatea fondului mutual și rentabilitatea acestuia.
Randament.
În conformitate cu legea, fondurile nu vă pot promite un profit. Tot ce puteți face este să priviți profitabilitatea fondului pentru perioadele anterioare și să îl comparați cu alte fonduri mutuale similare. Dar rețineți că un an nu poate fi considerat un indicator fiabil.
Suma.
Dacă sunteți începător și decideți să începeți cu o sumă mică, căutați fonduri, cu un cost minim de o acțiune.
Până în prezent, cele mai mari și mai fiabile fonduri de investiții mutuale sunt: Sberbank, Raiffeisen, Alfa și Uralsib.
Care este procedura de investire?
****
Pentru a cumpăra o cotă într-unul din fonduri, trebuie să veniți la biroul societății de administrare sau al companiei agentului și să aplicați. Pentru a face o cerere veți avea nevoie de un pașaport și de bani pentru a cumpăra o acțiune. Dacă intenționați să plătiți pentru achiziționarea unei unități fără plată, veți avea nevoie doar de un pașaport.
Dacă decideți să investiți într-o unitate a Sberbank sau al unei alte bănci, va trebui să veniți la oricare dintre sucursalele acestei bănci pentru a cumpăra o acțiune.
Este recomandat să vă familiarizați în prealabil cu documentația și condițiile de investiție în fondul mutual al acestei societăți de administrare pe site-ul său web. Nu ezitați să sunați la această companie și să adresați întrebări consultantului.
Nu uitați că veniturile din investiții sunt impozitate la 13%.
Trimiteți-le prietenilor: