Investițiile în activitatea proprie a băncii includ investiții în dezvoltarea bazei sale materiale și tehnice și îmbunătățirea nivelului organizațional. Direcțiile acestor investiții depind de sarcinile pe care banca intenționează să le implementeze cu ajutorul lor. În funcție de direcția investiției, puteți distinge: •
Investiții care asigură eficiența activităților bancare. Acestea vizează crearea condițiilor pentru reducerea costurilor bancare prin îmbunătățirea echipamentelor tehnice, îmbunătățirea organizării activităților bancare, a condițiilor de lucru, a formării personalului, a cercetării și a dezvoltării; •
investiții, axate pe extinderea și diversificarea serviciilor bancare. Astfel de investiții implică extinderea bazei de resurse și a clienților, creșterea gamei de operațiuni bancare, crearea de noi unități capabile să furnizeze noi tipuri de servicii bancare; •
investiții legate de necesitatea de a respecta cerințele guvernului. Aceste investiții sunt efectuate, dacă este necesar, pentru a îndeplini cerințele
Legea federală "Cu privire la bănci și activitățile bancare". 2
Instrucțiunea Băncii Rusiei nr. 1 "Cu privire la procedura de reglementare a activității instituțiilor de credit".
în crearea anumitor condiții pentru activitățile bancare.
Triunghiul magic al calităților investiționale
Cele mai importante forme caracteristice și tipurile de servicii bancare de investiții este evaluarea acestora din punctul de vedere al unui criteriu de investiții unificat, așa-numitul „randament - risc - lichiditate“ triunghi magic care reflectă contradicțiile obiectivelor de investiții și cerințele impuse asupra valorii investiției.
Există relații stabile între rentabilitate, lichiditate și risc ca proprietăți investiționale ale obiectelor de investiții, care sunt medii pentru o cantitate semnificativă de date. Acestea sunt exprimate prin faptul că, de regulă, pe măsură ce randamentul crește, lichiditatea scade, iar riscul investițiilor crește. Pe această bază, cercetătorii fac scale de schimbări în calitățile investiționale ale diferitelor active, matrice care reprezintă grupări de active în funcție de perspectivele de creștere sau fluctuație a valorii, calendarului, lichidității etc. Caracteristicile obiectelor investițiilor de investiții ale băncilor comerciale din punct de vedere al conformității cu calitățile de investiție de bază sunt rezultatul tabelului. 7.1.
Aceste estimări indică faptul că, în principiu, nu există valori de investiții care să respecte simultan toate criteriile constitutive.
Unități de investiții care investesc • Credite Profitabilitatea lichiditate de investiții de risc + - + Timp Depozite ± - - Acțiuni • ± ± + acțiuni, capital + ± + titluri de valoare cu rată fixă a dobânzii + ± ± Titluri de stat + - + - + Proprietăți metale prețioase și pietre - + - Notă. Valoare: + - pozitiv, negativ, ± - condițional pozitiv,
Trebuie remarcat faptul că estimările din tabelul nr. 7.1, au caracter mediu. Astfel, randamentul obligațiunilor poate fi în general negativ dacă sunt vândute înainte de scadență în perioada de creștere a ratelor dobânzilor. Venitul din acțiuni sub formă de dividend poate sau nu să fie nesemnificativ. Cu toate acestea, dacă luăm în considerare posibilitatea creșterii profitului ca urmare a creșterii prețului acțiunilor, evaluarea în acest caz devine mai mare. În același timp, o scădere a prețului acțiunilor poate duce la o scădere a veniturilor până la apariția pierderilor.
Rentabilitatea investițiilor în unități și participarea la capital poate fi diferită în funcție de caracteristicile obiectului investiției și de scopurile investiției. Investițiile în metale prețioase și pietre nu oferă venituri curente, iar valoarea acestor active este supusă unor fluctuații.
Investițiile în proprietăți imobiliare pot constitui o sursă de venit stabil, dacă sunt efectuate în scopul leasingului ulterior. În plus, costul terenurilor poate crește dramatic dacă organizațiile implicate în construcții la scară largă din zonă sunt interesate să le achiziționeze și intenționează să se alăture acestor terenuri pe teritoriul lor etc.
Riscul investițiilor este legat de natura obiectului investițional în sine, de reputația garantului și de emitent și de normele legislative. Cu toate acestea, atunci când investiți fonduri în acțiuni, acțiuni, participații la capital, riscul pierderii lor ca urmare a falimentului întreprinderii nu poate fi exclus în totalitate.
Gradul de lichiditate este determinat de disponibilitatea unei oportunități permanente de a retrage fonduri. Aceasta implică un risc de pierdere din cauza fluctuațiilor în costul activului sau curs, acest lucru implică în mod condiționat evaluări pozitive în ceea ce privește obligațiuni, acțiuni și unități de capitaluri proprii. Metalele prețioase și pietrele sunt considerate a fi un activ fără scop lucrativ, însă în perioada de criză valoarea lor se caracterizează printr-o tendință de creștere. Vânzarea urgentă de bunuri imobiliare, de regulă, este asociată cu o reducere semnificativă a prețului.
Alegerea formelor optime de investiții ale băncilor comerciale, luând în considerare diverși factori care afectează activitățile de investiții, implică elaborarea și implementarea politicii de investiții. 7.3.
Trimiteți-le prietenilor: