Acum că dolarul, euro și yeni sunt principalele valute din lume, ar fi o greșeală să ignorăm rolul aurului. Aurul pentru astăzi este a doua rezervă cea mai importantă. Rezervele oficiale totale de aur sunt de aproximativ 110 mii tone în valoare de 1,1 trilioane de dolari. la 10 milioane de dolari pe tonă. Autoritățile financiare dețin o treime din această sumă - mai exact, 1,1 miliarde uncii - în valoare de 330 miliarde de dolari. pentru 300 de dolari. pentru o uncie. Țările UE dețin 458 milioane uncii, având în vedere aurul deținut de Institutul Monetar European. Pentru comparație: SUA au 262 milioane uncii. Europa, prin urmare, va avea o voce puternică în determinarea rolului aurului în viitorul sistemului monetar internațional.
Este greșit să presupunem că Europa va fi interesată să-și vândă rezervele mari de aur. Niciunul dintre titularii majori nu este interesat de reducerea valorii unui astfel de element important de rezervă. Cu toate acestea, rezerva de aur a Europei nu a fost încă evaluată ca un mijloc de creștere a încrederii în euro.
Apelul la aur ca instrument de economisire, garanția fiabilității investițiilor este relevantă nu numai pentru Rusia, ci și pentru sistemul monetar și financiar mondial. A vorbi despre o inversare a tendinței istorice a demonetizării aurului ar fi, bineînțeles, o exagerare. Restaurarea standardului de aur. chiar și într-o formă incompletă, mediată de aur, adică legată de o monedă mondială, de un coș de valute sau de economia mondială. cel mai probabil, nu amenință. Dar chiar și un economist serios cu o reputație mondială nu va îndrăzni să privească aurul de sus. Acest metal galben aproape inutil în două decenii de boom-ul instrumentelor financiare și derivatelor lor nu și-a pierdut proprietatea unică de lichiditate aproape absolută. Deci ce este aurul?
Aur. Au (elementul chimic latin ¾ Aurum, elementul chimic al grupului I al sistemului periodic Mendeleyev, elementul chimic ¾ de aur, german ¾ aur, francez ¾ sau ¾ oro) ¾; atomic numărul 79, masa atomică 196,3665. Metalul nobil este galben, densitatea fiind de 19,32 g / cm3. P.t. = 1064,43 ° C. Este foarte inert din punct de vedere chimic: este singurul metal pe care nu acționează acizii diluanți și concentrați, nu se schimbă în aer chiar și atunci când este încălzit. De exemplu, aurul nu se dizolvă în acid clorhidric sau acid azotic, dar se dizolvă cu ușurință în așa numita vodcă regală (amestec de 3,1 HCI + HNO3) pentru a forma clorura de H [AuCl4]. Aurul este primul dintre metalele descoperite de om. În natură există, în principal, aur nativ (depozite indigene și plătitoare). Aurul natural constă dintr-un izotop stabil 197 Au.
Aurul are cea mai mare plasticitate și ductilitate în comparație cu toate celelalte metale; ușor de aplatizat în cele mai fine frunze: deci, 1 g de aur poate fi aplatizat într-o foaie de 1 m 2; ușor de lustruit. Reflectivitatea ¾ mare.
Cea mai veche metodă de extragere a aurului este gravitatea. Această metodă este procesul principal de obținere a concentratului care conține aur. De la primul mileniu î.en. când se extrage aurul din concentrate, se folosește amalgamarea (dizolvarea cu mercur metalic și distilarea ulterioară). De la sfârșitul secolului al XVIII-lea. și în cea mai mare parte a secolului al XIX-lea. metoda de clorurare sa răspândit. Clorul a trecut prin concentratul de minereu zdrobit și clorura de aur rezultată a fost spălată cu apă. În 1843, a fost propus PP Bagration, o metodă de cianură pentru izolarea aurului, care este utilizat pe scară largă și face posibilă extragerea aproape aurului chiar din cele mai sărace minereuri. Pentru extragerea aurului, concentratul de minereu este tratat cu acces de aer printr-o soluție diluată de NaCN, după care aurul trece într-o soluție, din care se eliberează ulterior prin acțiunea zincului metalic. Purificarea aurului obținut prin această metodă sau prin impurități se efectuează prin tratarea cu acid sulfuric fierbinte.
În tehnologie, aurul este utilizat sub formă de aliaje cu alte metale. Acoperirea de aur este utilizată în tehnologia aviației și a spațiului, pentru fabricarea unor reflectori, contacte electrice și componente ale conductorilor, precum și în echipamentele radio. În electronica aurului dopat cu Ge, In, Ga, Si, Sn, etc., se fac contacte. O parte semnificativă a aurului se duce la bijuterii. Aurul este, de asemenea, utilizat în medicină.
Importanța economică a aurului este determinată de rolul său ca monedă principală a metalelor. La începutul erei de instrumente financiare derivate sunt utilizate pe scară largă de aur ca activul de bază, dar un număr de entuziasm sale calități paralizate piețele financiare jucători au o cantitate mare de metal în depozit, care este destul de scump de stocare. Cu o marjă minimă de piețe financiare, volumul total al metalului garantat nu era suficient pentru a furniza masa necesară de profit. Pentru tranzacțiile financiare internaționale la scară largă, aurul nu a venit din cauza conservatorismului și a capitalului redus.
¨ lichiditatea absolută a aurului datorată garanției de cumpărare de către Banca Rusiei și dreptul băncilor comerciale de ao exporta, precum și absența TVA-ului pentru operațiunile cu metale prețioase (cu excepția lingourilor);
¨ dreptul primar al lui Gokhran de a cumpăra aur în suma aprobată de bugetul de stat, sub rezerva acordării avansurilor pentru finanțarea extracției de către "furnizorii Majestății Sale Imperiale";
¨ drepturile de proprietate ale prospectorilor pentru aurul pe care l-au extras și capacitatea de a dispune de el la discreția sa.
Dezvoltarea ulterioară a pieței aurului standard ar putea avea loc după cum urmează: Gokhranul rus ar trebui să ia cea mai mare parte a finanțării extracției de aur (80-100 tone). Cea mai eficientă și mai puțin costisitoare ¾ schema este punerea în aplicare a Băncii de valori mobiliare Rusia Ministerul rus de Finanțe ( „certificate de aur“), la 50% din plata în avans a acestei sume cu rambursarea ulterioară a tuturor aprovizionare suma de aur în rezervele Băncii Centrale a Federației Ruse.
În ciuda crizei de încredere în titlurile rusești. multe bănci occidentale mari sunt gata să investească în certificate de aur în valoare de 300-500 de milioane de dolari. Interesul lor se datorează în primul rând instaurării controlului asupra extragerii aurului rus, precum și rentabilității livrărilor sale viitoare și cotațiilor valorilor mobiliare ale întreprinderilor miniere.
Finanțarea unei alte părți a producției anuale (20-40 tone) poate fi rezervată băncilor comerciale. Fără îndoială, în acest caz, va exista o chestiune de acordare a împrumuturilor băncilor comerciale către Banca Rusiei pentru utilizarea în mod deliberat a ¾ din avansul de prospectori. Bineînțeles, termenii și procedura de creditare ar trebui să fie clar elaborate. În primul rând, este necesar să se asigure o selecție riguroasă a băncilor în procesul de restructurare, care este efectuată de Banca Rusiei. În plus față de experiența greutăților grele, este recomandabil să se păstreze experiența așa-numitelor bănci specializate care au obținut relații de credit stabile cu utilizatorii subsolului. În al doilea rând, este necesară elaborarea unui sistem de garantare a împrumuturilor. Se pare că pentru Banca Centrală a Federației Ruse valorile mobiliare disponibile băncilor ar putea fi o garanție foarte accesibilă și acceptabilă, iar pentru băncile însele - o schemă specială pentru înregistrarea tranzacțiilor de cumpărare și vânzare în Gokhran din Rusia. Cu toate acestea, în toate cazurile, nu sunt excluse riscurile de livrare a aurului. Acestea pot fi reduse la minim datorită experienței administrative și economice a activității Gokhran cu utilizatorii subsolului, precum și prin resurse mai ieftine de creditare de la Banca Centrală a Federației Ruse și servicii complete de prospectori comerciali.
Un alt domeniu de reglementare de stat a pieței de metale prețioase nu este numai în utilizarea de aur standard, ca rezerve Gokhran și Banca Rusiei, precum și exportul de mărfuri, dar, de asemenea, în formarea instrumentelor tranzacționate la bursă și OTC în interiorul țării. Această direcție dobândește o semnificație deosebită în condițiile creării de încredere guvernului și sistemului bancar.
Acum, aurul nu este vândut la bursă. nu include futures. nu există piață de aur de hârtie ¾ "certificate de aur". Sa întâmplat astfel încât nu era interesant ca băncile să comercializeze aur la bursă atunci când s-au dezvoltat relații directe directe cu prospectorii și aceleași relații unilaterale cu Banca Centrală a Federației Ruse.
Fără îndoială, trebuie să existe o piață de schimb de aur în Rusia. Aceasta implică necesitatea unei implicări mai active a operațiunilor cu metale prețioase în stabilizarea situației economice a țării.
Care este presupusul "clip" al instrumentelor financiare bazate pe metale prețioase, pe care Gokhran din Rusia intenționează să le susțină și să le participe la dezvoltarea lor? În primul rând, este vorba de aur, argint și, eventual, platină în lingouri standard. Pentru apariția cotelor de piață, este logic să se sprijine inițiativa Băncii Centrale a Federației Ruse de a crea o secțiune temporară de metale prețioase la Bursa Interbancară Interbancară din Moscova (MICEX). Regulile de licitare trebuie să fie convenite cu Gokhran din Rusia, deoarece guvernul ar trebui să poată vinde aur prin această structură. Pe lângă tranzacționarea în numerar a MICEX, este logic să se organizeze și să se tranzacționeze futures, nu numai pentru o lună, ci pentru perioade mai lungi.
Definirea organizației, jucătorii și regulile de joc de pe piață „elita“ de metal standard de numerar și a derivatelor sale, o atenție deosebită trebuie acordată dezvoltării pieței de aur, argint și lingouri de platină, monede de aur și argint, titluri de valoare, resturi de certificate de aur cu conținut de metale prețioase , precum și bijuterii.
Problema cea mai dureroasă rămâne lipsa unei piețe pentru măsurarea barelor de metale prețioase. Pe mâinile populației există mai mult de 8 tone de aur bancar măsurat. A fost cumpărat cu plata TVA și a fost planificat ca mijloc de economisire. Criza a forțat populația să înceapă să caute cumpărători ai acestor lingouri. Cu toate acestea, băncile comerciale, de regulă, refuză să le cumpere din cauza lipsei de fonduri. În casele de amanet, lingourile sunt acceptate ca resturi pentru 50% din preț. Este necesar să se creeze o infrastructură comercială convenabilă și accesibilă pentru aceștia, care să ofere posibilitatea participării populației, antreprenorilor și băncilor în ea. În mod temporar, o astfel de organizație ar putea deveni una dintre cele mai pregătite schimburi existente. Pentru a servi meserii va fi nevoie de disponibilitatea unei platforme de tranzacționare închise și deschise, a unui centru de certificare și de securitate (în prima etapă, tranzacția va fi efectuată în bani de aur). În același timp, lichiditatea unui lingou măsurat, precum și aurului standard ar trebui să fie susținută de stat. Astfel, vor exista citate stabile pentru măsurarea barelor de metale prețioase, care vor îmbunătăți semnificativ climatul investițional al populației și vor spori încrederea în acest instrument financiar. Băncile vor avea posibilitatea de a aborda problema lichidității nu numai a lingourilor măsurate, ci și a rezervelor altor bănci.
Criza financiară a forțat să privească mai atent abordările și mai neobișnuite ale utilizării aurului și argintului în Rusia. Vorbim despre monedele de monede de aur și argint, pentru a le lărgi introducerea în circulația de plăți și de investiții. Banca Rusiei consideră emisiunea de monede metalice de aur în circulație în valoare nominală, corespunzătoare valorii lor reale, emiterea mijloacelor de plată. Se preconizează că aceste monede vor deveni o monedă rusească deplină. Prețul de piață al acestor mijloace de plată va corespunde valorii lor nominale. Băncile comerciale vor putea plasa fonduri libere în aceste monede, obținând venituri suplimentare nu numai din inflație. dar și pe creșterea cererii populației, precum și pe creșterea prețurilor mondiale pentru aceste metale.
Cu toate acestea, pentru monedele de aur și argint, precum și pentru lingourile standard, Banca Rusiei trebuie să garanteze cumpărarea în cazul în care există cotații de piață ale monedelor.
O problemă specifică este organizarea pieței secundare a materiilor prime care conține metale prețioase. Esența problemei constă în stabilirea unui control mai strict de către Gokhran al Rusiei asupra utilizării unor astfel de materii prime în prezența unui mecanism de schimb pentru cumpărarea și vânzarea acestuia. Acest lucru este deosebit de important în cazurile în care este dificil să se evalueze valoarea reală de piață a unei cantități uriașe de resturi militare și civile care conțin metale prețioase. Evident, este recomandabil să participăm la finanțarea achiziționării, prelucrării și vânzării acestei materii prime nu numai de Gokhran din Rusia, de întreprinderile de prelucrare, dar și de băncile comerciale. Subiectul aceluiași comerț poate fi procesat primar și certificat pentru prezența unui produs semifabricat din metal chimic, tipurile, calitatea, baza de producție și alți parametri.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: