Modelul financiar al proiectului în Excel este considerat o regulă de bună formă în afacerile moderne. Calculele privind servetelele și estimările au rămas, dar modelarea afacerilor nu mai este o curiozitate, ci mai degrabă ceva destul de obișnuit. În același timp, modelarea trece doar în stadiul formării, astfel încât modelele sunt întâlnite mai des, dar nu întotdeauna de o calitate corespunzătoare. De cele mai multe ori, modelele conțin atât de multe dezavantaje, încât nici nu pot fi considerate un model financiar al proiectului. În acest articol, vom discuta cu voi despre modul în care calculul diferă de model și ce să faceți pentru a vă face modelul cu adevărat un model.
Care este modelul financiar al proiectului?
Modelul financiar al proiectului este simplificat ca parte a ipotezelor sale prin afișarea rezultatelor financiare ale proiectului pentru acționari, investitori, creditori sau alte părți interesate. Modelul descrie în detaliu fluxurile financiare ale companiei și oferă răspunsuri la întrebările privind returnarea investițiilor, veniturile acționarilor, sensibilitatea la factorii externi și interni.
Model de proiect financiar în tabloul de bord Excel
Modelul financiar al proiectului devine deja un atribut obligatoriu al propunerii de investiție. Nu este suficient să oferim investitorului o prezentare frumoasă și să promitem un profit de 200-300% la cer. Investitorii și creditorii din ce în ce mai vor să înțeleagă cum au fost obținute aceste procente de profit, ce condiții sunt necesare, să verifice corectitudinea lor și să testeze scenarii diferite dacă ceva nu merge bine.
Ce poate merge prost? Vă întrebați. Conform experienței, niciun proiect nu este implementat strict conform planului. Și nu este o problemă de planificare proastă, nimeni nu poate prezice viitorul până la cele mai mici detalii. Acesta este motivul pentru care modelul financiar al proiectului ar trebui să permită simularea diferitelor scenarii.
Cel mai adesea, modelul financiar este un calcul în Excel, efectuat în conformitate cu anumite standarde de modelare. Aceste standarde vă permit să efectuați calcule cu un minim de erori, să faceți modelul convenabil, lizibil și cel mai important flexibil pentru orice scenariu
Modelul sau dezvoltarea individuală a modelului financiar al proiectului?
Modelul financiar al proiectului poate fi realizat în două moduri: să modeleze și să completeze șablonul. Ambele opțiuni au avantajele și dezavantajele lor.
Există o mulțime de modele de modele financiare în rețea, prin care puteți obține un rezultat rapid. Folosind șablonul vă permite să minimalizați efortul de pregătire a modelului, acesta oferă un rezultat rapid și foarte des nu cel mai bun. Faptul este că nu întotdeauna motorul șablon îndeplinește cerințele proiectului ca o chestiune de fapt de afaceri, interconectarea necesară a condițiilor prealabile, impozitarea și așa mai departe.
Dezvoltarea unui model financiar pentru scopurile proiectului este o soluție mai eficientă din punct de vedere al resurselor, cu o serie de avantaje. Proiectul dvs. va fi prezentat cu exactitate în cifre, deoarece se presupune că funcționează și generează profituri. Calculele vor fi efectuate în detaliu cu indicatorii cheie necesari.
Ce trebuie să vă amintiți, dacă ați început dezvoltarea unui model de proiect
Pentru a dezvolta un model financiar al proiectului este posibil și independent, folosind "regulile de aur" ale modelării financiare. Normele vor ajuta la efectuarea unui calcul transparent, ușor de înțeles, flexibil și cu un minim de erori.
Regulile de bază ale modelării financiare în Excel pentru începători sunt următoarele:
O structură clară a modelului financiar al proiectului sau cel puțin a formatării acestuia este o garanție a lizibilității și a ordinii. Imaginați-vă rețeta pentru gătit "EBITDA a super-proiectului meu". Am luat ingredientele din foaia de date originală, le-am pregătit pe foaia de calcul și am prezentat rezultatele pe foaie. Voila! Mâncarea este gata, iar modelul financiar a devenit mai bun.
Acest lucru nu este în niciun caz "regulile de aur" ale modelării financiare, dar pentru începători este suficient.
Structura modelului proiectului
Structura, modelul financiar al proiectului în Excel
Îți plac cărțile cu un cuprins convenabil? În cazul în care totul este stabilit pe rafturi, puteți găsi un capitol necesar sau chiar o pagină într-o carte groasă în câteva momente. Ideal, nu-i așa? Imaginați-vă că un model financiar al unui proiect este o carte cu care trebuie să lucrați. Nu ar trebui să fie ca Vinokur: "Jucăm aici, nu jucăm aici. Apoi am înfășurat peștele. "Ar trebui să fie convenabil să lucrezi cu un model financiar.
Vă aducem la cunoștință structura condiționată a modelului financiar, la care trebuie să aderați mai bine.
Împărțiți calculele inițiale ale datelor și rezultatul calculelor dvs. și dumneavoastră vă veți simți confortabil. Faceți o foaie cu datele originale, pe care colectați absolut toate numerele utilizate în calcule. Apoi mergeți la calcule. nu aici, ci undeva sub sau pe altă foaie, dacă datele pentru modelul financiar al proiectului s-au dovedit a fi destul de multe. Când ați terminat calculele, colectați toate rezultatele dintr-o foaie separată. Crede-mă, vă va plăcea, fără îndoială, rezultatul.
Etape de dezvoltare a modelului financiar al proiectului
Dezvoltarea modelului financiar al proiectului nu necesită o secvență strictă de pași sau sarcini. Puteți începe cu secțiuni mai mult sau mai puțin simple în opinia dvs., dar puteți, de asemenea, inversa cu unele complexe. Puteți începe atât cu costurile de prognoză, cât și cu veniturile sau cu investiția necesară. Cât de convenabil.
Cu toate acestea, pentru a coace pâinea, trebuie să frămânți aluatul și există o anumită ordine de dezvoltare. De fiecare dată când am dezvoltat modelul, efectuez aceleași acțiuni. Și acum vă voi împărtăși versiunea mea cu privire la principalele etape ale dezvoltării unui model financiar:
- Planificarea structurii și imersia în proiect. Întotdeauna avem nevoie de ceva timp să ne scufundăm în proiect și să înțelegem care este structura calculelor, datele inițiale și premisele care vor descrie cel mai bine proiectul de afaceri. Este mai bine să începeți un proiect numai după ce structura este clară pentru dvs. și înțelegeți destul de bine proiectul.
- Pregătirea unui "loc de muncă" sau dezvoltarea unui șablon cu o cronologie. în această etapă, pregătirea foilor pentru calcule, pregătirea unei cronologii și construirea scheletului modelului.
- Colectarea de date sursă și macro-previziuni. În scheletul existent al modelului financiar al proiectului, datele originale sunt înlocuite astfel încât să fie posibilă efectuarea calculelor corespunzătoare pe baza acestuia.
- Module "calcule". Modulele sunt anumite blocuri independente de calcule, "corpuri model". Aceste module includ calcule ale veniturilor, costurilor sau capitalului de lucru.
- Verificarea tehnică a modelului financiar și testul de stres. Găsiți pe cineva care va verifica cu o privire nouă la calcule și pentru a găsi erori. Auto-testul este, de asemenea, bun, dar este mai bine pentru o persoană terță parte care nu a participat la dezvoltarea modelului.
- Ambalare. Etapa finală a dezvoltării modelului financiar. Doar puneti lucrurile in ordine, faceti un format uniform si apasati F7
Datele inițiale pentru modelul financiar al proiectului
Ca datele inițiale ale proiectului, se folosesc spații absolut diferite, lista lor poate fi infinită. În acest caz, în funcție de experiență, există datele cele mai frecvent întâlnite:
- Datele de referință și punctele-cheie ale proiectului.
- Datele privind mediul extern al proiectului (previziuni macroeconomice, previziuni de piață, date privind impozitarea și alți parametri ai mediului extern)
- Condiții de producție, cum ar fi capacitatea de producție, trecerea, producția de putere completă și așa mai departe
- Datele privind veniturile, cum ar fi prognoza prețurilor, volumele vânzărilor tuturor sau un punct de vânzare / reprezentare
- Cerințe preliminare pentru costuri, inclusiv costuri fixe și variabile asociate proiectului
- Investiții în proiect. Este important să se țină seama atât de investiția inițială, cât și de investiția în menținere
- Finanțare. Structura de finanțare care implică finanțarea de către un acționar, printr-un împrumut sau prin alte surse de finanțare.
- Alte condiții prealabile, dacă este cazul
Dacă se presupune mai multe scenarii, atunci unele dintre cerințele preliminare trebuie specificate de mai multe ori, iar modelul trebuie să substituie aceste ipoteze în modelul proiectului, în funcție de scenariul utilizat.
Distribuiți acest link:
Trimiteți-le prietenilor: