Matricea randamentului agregă informații despre posibila rentabilitate a opțiunilor pentru reconstrucția și adaptarea proprietății în diferite scenarii pentru dezvoltarea situației investiționale.
randament Matrix reflectă variantele de randament obținut A și B ale proprietății la apariția unui pesimist, conservatoare și optimiste scenarii (tabelul. 4). Matricea este umplut randament pe baza valorilor indicelui randamentele varianta A și varianta B, calculat în conformitate cu scenariul pesimist și conservatoare, respectiv.
Indicatorii de rentabilitate pentru apariția diferitelor scenarii pentru opțiunea A au fost determinați la punctul 3.2 al acestei lucrări de curs.
Indicii de rentabilitate pentru varianta B sunt indicați în datele inițiale din apendicele 1 pentru trei scenarii ale dezvoltării situației:
IDDI pentru un scenariu conservator - punctul 9.1;
IDDI pentru un scenariu optimist - secțiunea 9.2;
IDEI pentru un scenariu pesimist - punctul 9.3.
matricea de risc reflectă riscul materializări și B pentru fiecare scenariu alternativ - caracterizate prin selectarea unui risc specific de opțiuni de investiții (A sau B), care va depinde de nivelul de opțiuni de investiții de risc de investiții la apariția unei scenarii pesimiste, conservatoare și optimiste.
Elementul matricei de risc a unei anumite opțiuni de investiții este calculat separat pentru fiecare scenariu, conform formulei:
unde este valoarea indicelui de returnare al celei de-a opta optiuni de investitie in cazul scenariului j de dezvoltare a evenimentelor (elementul matricei de randament);
- valoarea indicelui de randament al opțiunii de investiție, cu randamentul maxim din variantele i disponibile, la începutul scenariului j de dezvoltare a evenimentelor.
De aceea, deoarece există doar două opțiuni pentru a investi în A și B în cursul lucrărilor, maximul este fie randamentul opțiunii A, fie randamentul opțiunii B.
De exemplu, un element de risc pentru varianta A matrice la apariția scenariului pesimist va fi determinat ca diferența dintre indicii randamentului scenariu pesimist variantele A și B (presupunând că indicele de realizare B randamentele mai mare decât cea a variantei A):
Elementul matricei de risc pentru varianta B în acest caz va fi zero:
Matricea de risc se completează pe baza elementelor de matrice calculate conform formulei (28) (Tabelul 5).
Pe baza umplerii matricei de risc, se stabilește ce opțiune de investiție are cea mai mare rentabilitate și cel mai mic (zero) risc.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: