Ca orice sistem obiectiv existent, piața are propria infrastructură. În contextul pieței (economia de piață), infrastructura reprezintă o combinație a relațiilor organizaționale, juridice și economice, care leagă aceste relații pentru întreaga lor diversitate într-un întreg.
Clearing (angl.clearing - scutite) - plăți fără numerar între țări, companii, întreprinderi pentru put vândute reciproc bunuri, valori mobiliare și servicii prestate, purtate de comun set-off pe baza condițiilor balanței de plăți.
Compensarea este o procedură de tranzacționare financiară în care o entitate de compensare acționează ca intermediar și își asumă rolul de cumpărător și vânzător în tranzacție pentru a asigura ordinele între cele două părți. Această practică este folosită de obicei în comerțul internațional între întreprinderi. Într-un alt mod, astfel de tranzacții se numesc tranzacții compensatorii.
Compensarea este folosită și în sectorul bancar ca o "curățare" a obligațiilor reciproce, care adesea funcționează ciclic, iar băncile folosesc deseori case de compensare pentru a îndeplini aceste funcții. În acest caz, compensarea acționează ca o formă de decontări bilaterale sau multilaterale fără numerar în sistemul de plăți.
Baza de compensare poate fi, de asemenea, acorduri comerciale, care sunt semnate cu scopul de a echilibra costul cifrei de afaceri și a determina cantitatea și tipul de bunuri și acorduri de plată care stabilesc condițiile pentru efectuarea calculelor între parteneri. Plata în numerar poate fi realizată numai între doi parteneri. Se nivelează diferența în balanța contabilă a laturile lungi ca obligații bi- sau multilaterale, care sunt o consecință a acordurilor de drept civil, drept public, sau un acord de caracter mixt.
Există tipuri de compensare: bancă, între întreprinderi, între state (bilaterale și multilaterale). Instituțiile de compensare sub formă de proprietate sunt împărțite în privat și public. O instituție de compensare este creată pe baza oricărei forme de proprietate prevăzută de legislația Federației Ruse și își desfășoară activitatea pe bază comercială.
Datoria facilitează transferul de fonduri din sfera circulației, care afectează negativ procesul de creare a bunurilor materiale. Pentru a preveni un astfel de fenomen, se utilizează compensarea, ceea ce scurtează perioada de alocare a fondurilor în sfera circulației. Deci, de compensare ne apare ca un sistem de relații de piață de mărfuri, în care subiecții care rezultă în mod obiectiv revendicarea monetară (primit) răscumpărat datoriile monetare proprii (conturi de plătit), fără a utiliza bani reali.
Se întâmplă în detrimentul creanțelor și plăților contabile generate, care conduc la o reducere sau neplată în procesul relațiilor comerciale și economice dintre subiecții pieței de mărfuri.
Este importantă accelerarea calculelor, reducând în același timp nevoia de bani reali, ceea ce determină o reducere a masei capitalului angajat în procesul de reproducere.
Ușor de compensare datorită faptului că pe măsură ce concentrația de plăți viitoare într-un anumit loc există posibilitatea de rambursare relativ rapidă a compensarii, fără a utiliza bani reali ca cerințele de numerar ale partenerilor comerciali compensatoare reciproc valori pozitive sau negative. Fiecare participant compensator este o legătură în acest lanț, iar legăturile sunt legate atât de obligații monetare, cât și de creanțe monetare.
Există diferențe în compensarea internă (interbancară) și valută internațională. Interne prevede funcționarea instituțiilor de compensare (case de compensare, centre) de orice formă de proprietate care își desfășoară activitatea pe o bază comercială.
Scopurile instituțiilor de compensare:
-accelerarea, optimizarea așezărilor între bănci și alte instituții de credit din Federația Rusă, precum și de către state;
-dezvoltarea și furnizarea tuturor formelor de plăți fără numerar (cecuri, cambii, carduri de credit);
-utilizarea rațională a resurselor temporare libere ale băncilor;
-crește fiabilitatea și fiabilitatea calculelor;
-recepție și transmitere de date prin intermediul canalelor de comunicare cu utilizarea criptare hardware și software (semnătură electronică), metode moderne de criptare a datelor;
-să controleze fiabilitatea datelor și fiabilitatea protecției pe mai multe niveluri împotriva accesului neautorizat, precum și denaturarea și falsificarea în etapele procesării și stocării;
-crearea unui sistem bancar modern de informații în Rusia, orientat spre intrarea în sistemul bancar global.
Companiile de compensare funcționează în conformitate cu două scheme: cu depunerea preliminară de fonduri în conturile participanților la compensare și fără depunere.
Sistemul de compensare interbancară vizează lichidarea soldului debitor, decontarea finală pe baza rezultatelor compensării. Pentru a efectua operațiunile corespunzătoare, este posibilă una din următoarele opțiuni:
-instituția de compensare creează un fond de rezervă în vederea utilizării acesteia pentru a achita soldul debitorului în cazul unei posibilități obiective de plată a acestuia de către orice participant compensator în viitorul apropiat;
-instituție de compensare face să plătească un sold debitor ca urmare a set-off în contul corespondent al unui participant de compensare în instituția în cauză a băncii centrale a Federației Ruse. O astfel de plata se face indiferent de disponibilitatea fondurilor în contul participantului compensator bancă comercială, astfel încât acesta poate forma un sold debitor, care este în esență un împrumut pe termen scurt acordate până la sfârșitul anului de decontare prin compensare;
-insolvabilitatea unui participant este distribuită de către instituția de compensare în rândul tuturor participanților compensatori, după care fiecare plătește o sumă mare sau primește o sumă mai mare.
Principalele funcții ale instituției de compensare interbancare:
-primirea documentelor de decontare din partea clienților în formă electronică prin intermediul canalelor de comunicare;
- identificarea și controlul documentelor de decontare primite pentru prezența băncii plătitorului și a băncii beneficiarului în baza de date;
- controlul asupra prezenței unei cereri de plată a sumei în contul băncii plătitorului;
-implementarea postării documentelor de decontare pe conturile clienților cu compensarea plăților reciproce, formarea de note de consiliere consolidate;
-efectuarea de decontări în numele clienților;
-Furnizare de servicii de brokeraj și de consultanță;
-realizarea operațiunilor de compensare.
Instituția de compensare oferă clienților săi garanții de decontare la timp, transfer de documente de decontare în numerar, declarații de cont, fiabilitatea documentelor generate.
Responsabilitatea instituției de compensare față de autoritățile publice (Ministerul Finanțelor, Inspectoratul Fiscal) este determinată de legislația în vigoare.
clearing Monetar Internațional este organizată pe baza unor acorduri interguvernamentale privind reciprocă set-off a creanțelor și a datoriilor care rezultă din valoarea egalității aprovizionării cu mărfuri, precum și prestate, servicii de lucrări. În cazul formării datoriilor reciproce ale părților, după expirarea contractului de compensare de plată se efectuează livrări de bunuri (solduri neconvertibilă cu compensare) turnat plata unei sume prestabilit al amenzii în aur sau valută liber convertibilă.
Acordul interguvernamental cu privire la compensarea specifică, de obicei, un număr de elemente necesare (de exemplu, obiectul și sistemul de compensare valută de conturi de compensare, ordinea rambursării definitive a soldului de expirarea acordului de compensare internațional, sistem de plăți de egalizare cu conversie completă sau limitată sau răscumpărarea de conversie non-valută).
Eliminarea riscurilor
Participanții de pe piața valutară care utilizează serviciile sistemelor de compensare și decontare, din cauza caracterului de piață al tranzacțiilor, riscă în mod constant riscul de capital sau pur și simplu de numerar. Principalele tipuri de risc includ: riscurile de piață, de credit și de sistem.
Riscul de piață este riscul asociat fluctuațiilor prețurilor pe întreaga piață de acțiuni sau futures, de exemplu, datorită unei modificări a ratei dobânzii băncii. Procesul de compensare și decontare durează destul timp. Prin urmare, este posibil să suferiți o pierdere din cauza modificărilor de preț. O variație a acestui risc este riscul internațional de piață care rezultă din incoerența calendarului de decontare pe piața mondială a valorilor mobiliare și contractele futures. De exemplu, un broker care a cumpărat o garanție într-o altă țară nu poate să-l vândă imediat în țara sa din cauza neconcordanței dintre calendarul de decontare din țări.
Riscul de credit este riscul de decontare anticipată într-una dintre legăturile din întregul lanț al procesului de compensare și decontare. Acest risc este rareori prezent sau minimalizate între brokeri-intermediari de proces pentru stocul de comercializare, ca într-o piață dezvoltată bursă de valori și a infrastructurii sale de a dezvolta un sistem de plată complet securizat. Cu toate acestea, în relația dintre broker și clientul său, riscul de neplată a ultimului intermediar există în mod continuu.
Riscul de sistem (operațional) este riscul de pierdere care apare în legătură cu funcționarea sistemelor informatice și a sistemelor de comunicații, de exemplu o întrerupere neașteptată a alimentării, erorile comise de angajații sistemului de compensare și decontare. Există chiar cazuri de fraudă, delapidare.
Una dintre modalitățile de a minimiza riscurile este crearea de fonduri de garanție mari la bursele de valori sau organizațiile de compensare în detrimentul intermediarilor înșiși. În cazul unei neîndepliniri a plății la una din secțiunile întregului lanț de decontare, fondurile de garantare își asumă riscul de neplată, o localizează complet, împiedicând-o să se răspândească altor participanți la procesul de schimb.
Îmbunătățirea organizării și a tehnologiei de decontare a localităților are o mare influență asupra dezvoltării activităților de schimb. Computerizarea întregului proces de compensare și decontare accelerează verificarea cererilor și procesarea documentelor, asigură împotriva greșelilor neprevăzute, ține evidența și stochează informații.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: