Active ponderate la risc
Activele ponderate la risc sau RWA (active ponderate la risc) sunt activele băncii și activele din afara bilanțului înmulțite cu o anumită ponderare a riscului. Acest tip de calcul al activelor este utilizat pentru a determina rata de adecvare a capitalului pentru o instituție financiară. Comitetul de la Basel în documentele sale de supraveghere bancară justifică motivul pentru care un activ ar trebui să primească un anumit factor de risc pentru calculul ratei de adecvare a capitalului. Pur și simplu, de obicei, toate activele sunt împărțite în mai multe grupe, fiecare dintre acestea la rândul său având un anumit coeficient, la care se înmulțesc toate activele acestui grup înainte de obținerea sumei finale. Pentru a intra într-un anumit grup, activele trebuie să îndeplinească cerințele inerente acestui grup special.
Avantajele acestei abordări sunt, în primul rând, faptul că permite standardizarea și simplificarea abordării pentru evaluarea și compararea băncilor din diferite regiuni geografice. În al doilea rând, această abordare face relativ ușor să se țină seama de activele extrabilanțiere atunci când se calculează standardul. În al treilea rând, îi obligă pe bănci să nu scape de activele extrem de lichide non-riscante.
Cu toate acestea, alegerea și atribuirea ponderilor la active depinde de faptul dacă banca utilizează o abordare standard sau IRB. Esența unei abordări standardizate a fost descrisă mai sus, iar IRB-abordare - o excursie la evaluarea riscurilor de credit ale băncilor în scopuri de reglementare de evaluare a adecvării capitalului, bazate pe utilizarea ratingurilor interne ale debitorilor, care este, ratingurile stabilite de către băncile în sine. Deși introducerea treptată a IRB-abordare, majoritatea băncilor rusești este programată numai pentru perioadele viitoare, și în viitor va fi discutat, în principal pe standardizate AFR, suntem încă în centrul viitorul analizei acestuia, deoarece în acest moment este una dintre zonele cele mai promițătoare în domeniul bancar practica gestionării riscurilor în România.
Pentru a nu intra profund în detaliile sale, vom descrie mai jos doar principiile de bază ale atribuirii greutăților.
Anumite active, cum ar fi titlurile de stat sau numerarul, li se atribuie un coeficient de 0, cu alte cuvinte, ele pot fi considerate fără riscuri și nu participă la calcularea indicelui de suficiență. Alte active, de exemplu, împrumuturi acordate persoanelor juridice sau persoanelor fizice sau credite interbancare, au un coeficient diferit de 0, deoarece astfel de tipuri de active nu pot fi considerate ca lipsit de riscuri. Apropo, raportul pentru majoritatea împrumuturilor interbancare este, de asemenea, scăzut și este de 20%.
Avantajul abordării este simplitatea relativă și viteza de aplicare a acesteia.
Unul dintre dezavantajele majore ale acestei abordări este faptul că aplicarea abordării standardizate pentru evaluarea activelor, ponderate la risc conduce la solicitări excesive cu privire la mărimea capitalului necesar pentru a acoperi riscurile de piață și operaționale.
Valoarea capitalului necesar pentru a acoperi riscul de piață este compusă din riscul ratei dobânzii pentru instrumentele de datorie, riscul de acțiuni și riscul valutar. Abordarea pentru estimarea valorii riscului de dobândă se bazează pe factori de risc: pozițiile nete de titluri de valoare împărțite la scadență se înmulțesc cu factorii de risc corespunzători. Abordarea pentru riscul de stoc este de asemenea redusă la produsul pozițiilor stoc și a factorilor de risc, iar mărimea poziției valutare deschise este utilizată ca risc valutar.
În același timp, factorii de risc pentru obligațiunile corporative depind de disponibilitatea și nivelul ratingului de credit acordat de agențiile internaționale (SP, Moody's, Fitch). Cotele mai mari se aplică obligațiunilor care nu au ratinguri peste BBB - de la cel puțin două agenții. Această cerință este în concordanță cu recomandările Comitetului de la Basel, însă este supraevaluată, deoarece riscul de neplată al împrumutatului rus este mai mic decât cel al țărilor dezvoltate cu un rating identic. Iar recomandările Comitetului de la Basel se bazează pe studiul statisticilor implicite pe piețele țărilor dezvoltate și nu țin cont de specificul fiecărei țări.
Valoarea capitalului necesar pentru a acoperi riscul operațional este calculată ca fiind de 15% din nivelul mediu total al venitului net din exploatare al băncii în ultimii trei ani. Această abordare conduce la cerințe prea mari de capital, deoarece există o pierdere potențială de 15% din venitul băncii ca urmare a riscului operațional, care este semnificativ mai mare decât pierderile reale ale băncii de risc operațional.
Se așteaptă ca tranziția către abordări avansate ale evaluării riscurilor să permită o examinare mai precisă a riscurilor și să se reducă cerințele privind volumul capitalului necesar pentru a le acoperi.
Această abordare se bazează pe o evaluare a pierderilor așteptate și neprevăzute ale băncilor asupra împrumuturilor și a portofoliului de credite în ansamblu.
Pierderea așteptată este speranța de pierdere, și calcularea acestei cantități se produce prin înmulțirea probabilității de debitorul (PD), cota de bancă în caz de pierdere a debitorul (LGD) și cerințele reziduale în momentul implicit (EAD):
Probabilitatea de neplată este determinată pe baza ratingului atribuit de către bancă însuși, iar ponderea pierderilor depinde de gradul de securitate al cererii și de alți factori.
Pierderile neașteptate sunt înțelese ca diferența dintre pierderile maxime posibile, cu o precizie dată și pierderile așteptate. Evaluarea lor se bazează pe ipoteza unei variabile standard distribuite normal. astfel încât:
unde - aceasta este o valoare de prag, în funcție de ratingul împrumutatului.
Deoarece se cunoaște ratingul împrumutatului și probabilitatea de neplată corespunzătoare, valoarea pragului este:
unde este funcția inversă de distribuție cumulativă.
Se presupune, de asemenea, că corelația dintre debitori (între și) este aceeași și egală. iar portofoliul de credite în sine este destul de mare. Apoi, în conformitate cu legea numărului mare cu o anumită precizie:
După aceea, valoarea RWA se calculează astfel:
unde 12.5 este (reciproc al nivelului minim admis al normei Н1.0).
Avantajele acestei abordări sunt evidente, acum este posibilă o evaluare mai precisă a riscurilor și dispariția nevoii de capital excesiv în scopul conformării.
Dezavantajul este, probabil, non-trivialitatea și complexitatea aplicării acestei abordări în practică.
Articole similare
-
Introducere, instituții de compensare, caracteristici ale activităților lor, riscuri de compensare -
Trimiteți-le prietenilor: