Pentru a obține un astfel de împrumut astăzi, numai persoanele juridice pot folosi pentru a-și multiplica propriul capital.
Caracteristicile împrumutului
În ciuda faptului că în țările occidentale împrumutul subordonat este destul de popular, pentru țara noastră aplicarea sa rămâne nouă.
Pe lângă restricțiile asociate perioadei de scadență și perioadei de rambursare, tipul de împrumut în cauză are o serie de alte caracteristici.
În special:
- să încheie un astfel de contract poate doar o entitate juridică, cel mai adesea această instituție a băncii în sprijinul de stat al sistemului bancar în debutul crizei;
- rata dobânzii nu poate fi modificată semnificativ în direcția creșterii pe parcursul perioadei contractuale, adică depășește rata medie a dobânzii (rata de refinanțare CBR) la momentul revizuirii;
- în cazul recunoașterii organizației ca o stare de faliment, creanțele creditorilor pentru returnarea împrumutului va fi luată în considerare în ultimul rând (după rambursarea obligațiilor față de alți creditori) - Această caracteristică de multe ori duce la un cost ridicat al creditului și transformarea ulterioară a împrumutului în acțiuni;
- lipsa de securitate a împrumutului - această măsură este folosită pentru a menține stabilitatea băncii și pentru a exclude posibilitatea de blocare a proprietății sale și, în consecință, reducerea acesteia;
- Absența din contract a prevederilor pierdute ca una dintre modalitățile de a asigura îndeplinirea obligațiilor;
- absența posibilității de a rezilia contractul înainte de termen, excepția este acordul părților privind participarea creditorului la capitalul social al băncii în valoare mai mare sau egală cu împrumutul;
- plata sumei principale a datoriei poate fi efectuată printr-o singură plată la sfârșitul perioadei contractului (pe durata contractului se achită numai dobânda);
- fondurile împrumutate primite în cadrul unui împrumut pentru o perioadă de cinci ani pot fi transferate în capital suplimentar (structura de proprietate nu se modifică), în caz contrar acestea pot fi utilizate cu restricții - această regulă este foarte importantă pentru bănci, deoarece permite includerea unei părți din aceste credite un cont de capital de nivel secundar, susținând activitățile acestora.
În același timp, suma creditului inclusă în contul surselor de capital suplimentare nu poate depăși 50% din capitalul fix al băncii. Atunci când această sumă este depășită, aceasta este luată în considerare ca fonduri împrumutate.
Nerespectarea condițiilor de mai sus nu poate duce la invalidarea contractului, dar poate deveni principalul motiv pentru imposibilitatea de a include fonduri împrumutate în capitalul suplimentar al instituției de credit.
Cine poate obține un împrumut: avantajele pentru debitori
Tipul de împrumut în cauză poate fi aplicat nu numai instituțiilor de credit.
Poate fi folosit și pentru AO atunci când compania:
- nu este în măsură să emită (vândă) acțiuni din cauza dimensiunii mici, a lipsei de cerere, a rămâne în grupul de risc;
- există relativ recent;
- nu poate lua un împrumut simplu (istoric de credit rău);
- se află într-o situație financiară extrem de dificilă.
În cazul unui acord de împrumut, compania va putea să își îmbunătățească poziția, să își consolideze activele, să achiziționeze alte companii și așa mai departe.
Cine poate oferi un împrumut: avantajele pentru creditori
Pentru a oferi un împrumut subordonat este capabil atât statul însuși în fața Băncii Centrale sau a instituțiilor publice, și investitori privați, companiile de asigurare-mamă, întreprinderi, organizații fondatori.
De obicei, un astfel de împrumut este utilizat în organizații prietenoase, interdependente, deoarece, de fapt, acesta poartă riscul de neplată a datoriilor.
În ciuda faptului că împrumutul subordonat limitează oarecum competențele creditorilor, în același timp, oferind posibilitatea de a debitorului de a lua o poziție mai stabilă, având în vedere vacanța de plată pe toată durata contractului, acesta le plătește mai târziu. Astfel de limitări și dezavantaje aproape complet compensate printr-o rată mai mare a dobânzii (în comparație cu cele observate la alte tipuri de credit), precum și posibilitatea de a înlocui întreaga sumă de acțiuni ale băncii, care a fost aprobat de credit.
În plus, creditorii primesc beneficii suplimentare. Este vorba despre posibilitatea de a investi în finanțare gratuită într-o afacere profitabilă pe o perioadă lungă de timp, pentru a profita în continuare. În prezența unor acorduri adecvate, este posibilă și transformarea fondurilor într-o parte din capitalul social. Pentru creditor, aceasta înseamnă oportunitatea de a acționa ca unul dintre acționari și de a vă apropia de managementul operațional.
Până în prezent, creditele sunt considerate investiții, utilizate mai mult pentru a îmbunătăți capacitatea instituțiilor financiare specifice decât salvarea acestora de la un posibil faliment.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: