Fondurile revolving sunt

Capitalul circulant (capital circulant) este un element al capitalului. caracterizat printr-o scurtă durată de viață; al cărui cost este imediat inclus în costurile creării unui produs nou (de exemplu, materiale, materii prime, produse destinate vânzării, bani).

Capitalul de lucru - expresia valorică a obiectelor de muncă care participă odată la procesul de producție, transferă complet valoarea lor la costul producției, își schimbă forma materială naturală.

Compartimentul de contabilitate

Capitalul de lucru. denumit și capital de lucru - acele fonduri pe care compania le utilizează pentru a-și desfășura activitățile zilnice, consumate integral în timpul ciclului de producție. Ele sunt, de obicei, împărțite în inventar și numerar.

Acestea includ:

Gestiunea financiară a capitalului circulant

Obiectivul principal al gestiunii capitalului de lucru este acela de a determina volumul și structura optimă a capitalului circulant, precum și sursele de finanțare a acestora. Pentru a atinge acest obiectiv, managerul trebuie să găsească un compromis între volumul capitalului circulant și riscul de pierdere a lichidității. Pentru a menține lichiditatea, o întreprindere trebuie să aibă un nivel ridicat de capital de lucru. și pentru a crește rentabilitatea, întreprinderea trebuie să își reducă rezervele de capital de lucru pentru a preveni disponibilitatea activelor curente neutilizate.

Riscul de pierdere a lichidității în gestiunea financiară este împărțit în două tipuri: la stânga și la dreapta. Riscul de lichiditate din cauza volumului total mai mic de capital și (sau) deteriorarea structurii lor de lucru în direcția creșterii activelor nelichide numite stangaci, ca active sunt situate în partea stângă a soldului. Riscul pierderii de lichiditate ca urmare a modificărilor negative ale obligațiilor întreprinderii se numește drept-față. Pentru a determina volumul optim al activelor circulante și structura lor rațională, se utilizează diferite modele. Cel mai adesea în practica străină, modelele sunt folosite pentru a determina volumul optim al stocurilor (stocurilor) și al numerarului.

Indicatori de gestiune financiară

Capitalul de lucru este înțeles ca banii investiți în activele curente ale întreprinderii. În managementul financiar în scopul managementului, capitalul circulant este clasificat în funcție de necesitățile procesului de producție și de influența factorilor aleatorii asupra capitalului rulant constant și variabil.

capital de lucru permanent - acea parte a capitalului de lucru, cererea pentru care nu se schimba sau modificări doar ușor pe parcursul întregului ciclu de producție, și anume, un activele circulante minime necesare pentru activitățile de producție.

Capitalul rulant variabil reprezintă active curente suplimentare solicitate de întreprindere în cazul unor circumstanțe neprevăzute, adică stocul de asigurare al întreprinderii.

Modele economice

Capital de lucru optim

Scopul modelării în managementul inventarului este de a determina volumul optim al inventarului, ținând seama de riscul de a pierde lichiditatea și de a menține o anumită rentabilitate. Pentru a determina volumul optim, se utilizează modelul EOQ (Modelul cantității de comandă economică). Modelul permite găsirea volumului optim dintr-un lot din ordinul unui anumit tip de capital de lucru necesar pentru implementarea volumului planificat de producție.

EOQ - volumul fezabil din punct de vedere economic al unui singur lot de comenzi;
F - costuri constante pentru executarea comenzii, S - volumul vânzărilor anuale în contoarele naturale;
C - costurile curente în% din valoarea inventarului;
P este prețul de achiziție al unei unități de producție.

Modelul operează sub următoarele restricții:

Volumul vânzărilor poate fi prezis cu precizie.
Vânzările sunt distribuite uniform pe tot parcursul anului.
Comenzile de loturi de bunuri de bunuri materiale sosesc fără întârzieri.

Modelul Baumol

Pentru a determina echilibrul optim al fondurilor folosite cel mai adesea modelele Baumol sau Miller-Orr.

Conform modelului de cheltuieli ale întreprinderii pentru realizarea de valori mobiliare, în cazul de depozitare a numerarului în valori mobiliare foarte lichide, comparativ cu pierderea de profit, care va fi compania în cazul în care refuză să dețină fonduri în titluri de valoare, și, prin urmare, nu vor avea dobânda și dividendele Baumol lui pe ele. Modelul vă permite să calculați suma de bani care ar reduce la minim costurile de tranzacție și profiturile pierdute. Calculul se efectuează conform formulei:

B - costurile totale asociate vânzării valorilor mobiliare (costuri de tranzacție);
T - suma totală de bani solicitate pentru o anumită perioadă de timp;
г - rata dobânzii care definește randamentul mediu al pieței pentru titlurile de valoare lichide.

În cazul în care este imposibil să se determine cantitatea de bani necesară pentru o perioadă de timp și balanța de bani se schimbă la întâmplare, modelul Miller-Orr este utilizat pentru a determina valoarea optimă a banilor.

În acest caz, se stabilesc limitele de control pentru suma de bani: limitele superioare și inferioare. Când soldul numerarului atinge limita superioară, atunci se cumpără titluri de valoare, când ajung la partea inferioară a hârtiei vândute. Limita inferioară a soldului numerarului este determinată de formula:

Z este limita inferioară,
b - costuri fixe pentru operațiuni cu valori mobiliare,
δ² - variația fluxurilor de trezorerie,
r - rata dobânzii la valori mobiliare de înaltă lichiditate.

Valoarea optimă a limitei superioare este definită ca 3Z.

Soldul mediu al numerarului se calculează după formula:

Urmăriți ce înseamnă "fonduri circulante" în alte dicționare:

Fondurile reînnoibile sunt mijloacele unei întreprinderi utilizate pentru finanțarea activităților sale economice, și anume materii prime, materiale, etc. Sursa: RD 153 34.2 002 01: Metodologie temporară pentru evaluarea daunelor posibile din cauza unui accident de structură hidrotehnică ... Dicționar al termenilor documentației normative și tehnice

Activele curente - (a. Active curente, n. Umlauffonds; f. Fonds de roulement și Fondos de giro) parte a producțiilor. socialiste. întreprinderi, consumate integral într-o singură producție. ciclu. O. f. schimbare în timpul producerii substanțelor sale naturale ... Enciclopedie geologică

Active curente - (active plutitoare) - o parte a activelor de producție, care sunt consumate în întregime într-un singur ciclu de producție, modificarea formei lor naturale, materiale și complet transferă valoarea lor la produsul fabricat ... Economie și Matematică dicționar

Fondurile revolving fac parte din activele productive ale întreprinderilor și asociațiilor socialiste, care sunt consumate integral în fiecare ciclu de producție și transferă integral (transferul) valoarea lor unui nou produs de muncă. O. f. schimbați natura lor ... ... Marea enciclopedie sovietică

fonduri circulante - Syn: active circulante ... Tezaurul vocabularului de afaceri rusesc

FONDURI CURENTE - parte din activele de producție ale întreprinderilor, consumate integral într-un singur ciclu de producție și transferând valoarea acestora la produsul fabricat. În structura producției de. alocarea stocurilor de producție; neterminat ... ... Dicționar enciclopedic de economie și drept

FONDURI DE CURRENȚĂ - parte a producțiilor. fonduri Soc. prti, consumate integral într-o singură producție. ciclu și transferând complet valoarea sa produsului produs. Constă din obiecte de muncă, producții. stocuri și nu terminat. produse (a se vedea Infinitul ... ... Dicționar politehnic encyclopedic mare

fonduri turnante - English: active plutitoare O parte a activelor de producție, care, de regulă, consumat în întregime într-un singur circuit, schimba forma lor fizică naturală și complet transfera valoarea lor la fabricarea produsului Sursa: ... ... Construcții dicționarului

FONDURI CURENTE - p. x. întreprinderi, substanțe materiale. valori, consumate integral într-o singură producție. ciclu și transferă pe deplin valoarea acestora în produs. Acestea constau în obiecte de muncă, producție, stocuri și producție neefectuată. Împarte ... ... Dicționar encyclopedic agricol

Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare