Subiectele de finanțare internațională sunt considerate la niveluri micro-, mezo-, macro- și mega-nivel. La nivel micro, o atenție specială este acordată studiului detaliat al finanțelor corporative și al gestionării portofoliului. Subiectele de finanțe internaționale la nivel micro sunt firme naționale care participă la activitatea economică externă. În anumite condiții, firmele naționale pot utiliza nu numai național, pe surse externe și Eurocurrency de împrumut pentru a investi în piețele din alte țări, de a utiliza instrumentele de pe piețele financiare internaționale pentru a se proteja împotriva diferitelor tipuri de riscuri, de schimb în primul rând, ratei dobânzii, moneda și rata dobânzii, țară, etc. Prin efectuarea de tranzacții în diferite valute, aceștia lucrează în mod direct cu băncile comerciale care transferă bani de la o monedă la alta pentru ei uguyu.
La nivel de meso, participanții la finanțele internaționale sunt bănci comerciale. Pentru a opera pe piețele externe și pe piața internațională în ansamblul ei supuse anumită evoluție a unităților organizatorice: de la deschiderea departamentului de operațiuni internaționale în bancă - pentru deschiderea de reprezentanțe, sucursale și înființarea unor bănci subsidiare în țări străine și jurisdicții offshore.
La nivel macro, participanții la relațiile monetare, financiare și de credit internaționale sunt guvernele țărilor, băncilor centrale, ministerelor și departamentelor. La elaborarea politicii economice, guvernele sunt obligate să ia în considerare mediul economic mondial actual, fluxurile și structura capitalului mondial, atât sub formă de investiții directe, cât și sub formă de investiții de portofoliu.
Investițiile directe, după cum știți deja, sunt investițiile de fonduri în capitalul social al întreprinderilor, cu scopul de a gestiona întreprinderea și de a genera venituri. Investiții de portofoliu - realizate în scopul generării de venituri, investiții în valori mobiliare ale societății, care nu le conferă proprietarilor dreptul de a controla activitățile societății.
Pe actorii de nivel mega în finanțe internaționale sunt instituțiile financiare internaționale: Grupul Băncii Mondiale FMI și, Banca Basel și Institutul pentru Reglementări Internaționale (BRI), multinaționale și bănci de investiții (CSFB, Citibank Corp.), TNK, fonduri mutuale, fonduri speculative la nivel mondial tulpini, combinând (de exemplu, G-8, G-20), agențiile internaționale de rating (Moody's Investors Services, Standard Poor's, Fitch IBCA), audit internațional (Price Waterhous Coopers, KPMG) și juridic (Clliford Chance, Baker Mackenzie) companie, cluburile de la Paris, Londra și Tokyo creditorilor, sisteme de informare internaționale (Reuters, Bloomberg, Ațipire Jones Telerate), sistemele de plăți internaționale (VISA, Europay), cele mai importante burse de valori ale lumii.
Crearea unui sistem financiar global a facilitat circulația capitalurilor de la centru spre periferie si invers, dar exacerbat, de asemenea, problemele sistemului de evaluare a riscului. Sunt întrebări serioase cu privire la comparabilitatea și transparența standardelor financiare naționale și internaționale, a crescut vulnerabilitatea piețelor financiare naționale la efectul destabilizator al fluxului de masă a capitalului în cazul și distribuirea crize monetare și financiare ale lumii.
Rolul de lider în finanțele internaționale aparține organizațiilor internaționale, în primul rând FMI, care formează baza instituțională a sistemului monetar mondial. Susține viabilitatea sistemului global de plăți, formează o politică eficientă pentru țările care au nevoie de credite și îndeplinește funcții de coordonare în politicile financiare ale țărilor participante. Criza financiară globală a ridicat problema necesității unei reforme serioase a acestei instituții internaționale. În prezent, grupul țărilor de frunte ale lumii G20 este implicat în căutarea modelului pentru formarea unui nou concept de AIM.
Organizația Internațională - o asociație de state suverane, stabilit pe baza unui tratat internațional și Carta pentru anumite scopuri, care are un sistem de organisme permanente, au personalitate juridică internațională și stabilită în conformitate cu dreptul internațional. Clasificarea organizațiilor internaționale poate fi realizată prin următoarele criterii:
• menținerea păcii și securității internaționale;
• aplicarea unor măsuri colective eficiente pentru prevenirea și eliminarea amenințărilor la adresa păcii și suprimarea actelor de agresiune;
• ajustarea sau soluționarea, în conformitate cu principiile justiției și dreptului internațional, a disputelor sau situațiilor internaționale, inclusiv în domeniul finanțelor internaționale, care pot duce la încălcarea păcii etc.
Agențiile specializate ale ONU sunt organizații internaționale independente. Atitudinea imediată față de relațiile monetare și financiare internaționale și de creditare sunt organizații precum FMI, Banca Internațională etc .;
2) organizațiile internaționale de natură regională create de state din aceeași regiune geografică în orice chestiune, inclusiv cele de natură economică și financiară (de exemplu, Liga Statelor Arabe, Uniunea Europeană etc.);
3) organizații internaționale neguvernamentale - orice organizație internațională înființată pe baza unui acord interguvernamental. Exemple de astfel de organizații sunt cluburile de creditori din Paris și Londra, destinate să reglementeze datoria externă a țărilor. Activitățile acestor organizații au un impact semnificativ asupra politicilor statelor și organizațiilor internaționale în domeniul relațiilor monetare, financiare și de credit.
Principalele instituții internaționale care se ocupă de reglementarea relațiilor internaționale monetare, de credit și de credit includ FMI, Grupul Băncii Mondiale și Banca pentru Reglementări Internaționale.
FMI a fost creat pentru a promova cooperarea monetară internațională între țări și pentru a facilita dezvoltarea și creșterea echilibrată a comerțului internațional. În plus, sarcinile sale includ menținerea stabilității cursurilor de schimb și asistarea în crearea unui sistem multilateral de plată. Pentru a îndeplini aceste funcții, Fundația a primit dreptul de a face obiectul unor controale adecvate pentru a asigura resursele la dispoziția statelor membre, în scopul de a netezi dezechilibru temporar în balanța de plăți internaționale.
MB gamă de activități include investiții în dezvoltarea umană, în principal, prin îmbunătățirea sistemelor de sănătate și educație, dezvoltarea sectorului de servicii, protecția mediului, susținerea întreprinderilor mici și să promoveze reforme care vizează crearea stabilității macroeconomice și îmbunătățirea climatului investițional. Datorită diversității sarcinilor cu care se confruntă banca, își desfășoară activitățile împreună cu alte cinci organizații membre ale grupului MB:
1) Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD) (Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare), înființată în 1945, oferă țările cu venituri medii și țările împrumuturi sărace de solvent la ratele dobânzii pe piață pentru programele de reducere a sărăciei și de a accelera dezvoltarea economică, cu privire la reorganizarea structurală a economiei, și le oferă, de asemenea, asistență tehnică. BIRD acordă împrumuturi direct întreprinderilor care realizează proiecte de investiții importante pentru țară, regiune sau oraș. BIRD primește o parte semnificativă din capitalul său prin vânzarea de obligațiuni pe piețele internaționale de capital;
2) Asociația Internațională pentru Dezvoltare (MAP) (Asociația Internațională pentru Dezvoltare) a fost înființată în 1960 pentru a lucra cu cele mai sărace țări din lume. Țările care nu își pot permite împrumuturile de la BIRD (țări cu un venit mediu pe cap de locuitor mai mic de 885 USD) oferă împrumuturi fără dobândă și asistență tehnică, precum și asistență în dezvoltarea programelor de reformă economică. Furnizarea MAP cu resurse financiare depinde în mare măsură de contribuțiile țărilor membre mai bogate, inclusiv de unele țări în curs de dezvoltare;
3) Corporația Financiară Internațională (IFC) (International Finance Corporation) a fost fondată în 1956 pentru a promova creșterea economică în țările în curs de dezvoltare prin finanțarea de proiecte din sectorul privat, mobilizarea de capital pe piețele financiare internaționale și furnizarea de asistență tehnică și consultarea reprezentanților agențiilor guvernamentale și afaceri private. În cooperare cu investitorii privați internaționali, Corporația Financiară Internațională oferă împrumuturi pe termen lung, precum și achiziționează acțiuni în capitalul întreprinderilor din țările în curs de dezvoltare. În prezent, societatea desfășoară activități în 78 de țări, 40% din investițiile sale sunt în sectorul financiar, ceea ce reflectă importanța acesteia pentru crearea bazelor pentru o creștere economică sănătoasă;
4) Agenția de Garantare a Investițiilor reciprocă (Agenția de Garantare a Investițiilor Multilaterale), înființat în 1988, contribuie la atragerea investitorilor străini în detrimentul investițiilor străine garanții de protecție împotriva pierderilor cauzate de riscuri necomerciale în țările în curs de dezvoltare. În plus, agenția acordă asistență consultativă în pregătirea proiectelor și difuzează informații prin intermediul canalelor sale privind oportunitățile de investiții;
5) Centrul Internațional pentru soluționarea litigiilor în materie de investiții (ICSID), fondat în 1966, oferă posibilități de soluționare și arbitrare a litigiilor de investiții între investitorii străini și țările gazdă.
Banca Reglementelor Internaționale (BIS) ocupă un loc special în sistemul organismelor menite să reglementeze funcționarea sistemului monetar mondial. BIS - o organizație internațională în vederea consolidării cooperării monetare și financiare internaționale, dar în același timp, care servește ca o bancă și pentru băncile centrale ale țărilor - membre ale organizației. În acest scop, BIS oferă băncilor centrale posibilitatea de a organiza dezbateri pe teme de actualitate de funcționare a sistemului monetar mondial, desfășoară cercetări științifice în domeniul economiei și politicii financiare, în favoarea contrapartidelor băncilor centrale și reprezintă interesele acestora în cadrul operațiunilor internaționale.
BIS și-a început activitatea în Basel (Elveția), în 1930 și este cea mai veche organizație financiară internațională din lume. Cincizeci de organizații au dreptul de a vota în BIS. Acestea sunt băncile centrale sau alte autorități de reglementare din Argentina, Australia, Austria, Belgia, Bulgaria, Bosnia și Herțegovina, Brazilia, Canada, Danemarca, Finlanda, Germania, Grecia, Coreea, Letonia, Lituania, Macedonia, Malaezia, Mexic, Olanda, Norvegia, Polonia, Portugalia, România, Rusia, Arabia Saudită, Singapore, Slovacia, Slovenia, SUA, Thailanda, Turcia, Finlanda, Franța, Croația, Republica Cehă, Suedia, Elveția , Estonia, Iugoslavia, Africa de Sud, Japonia, precum și euro Yeisk banca centrală.
Ca majoritatea băncilor centrale care au creat-o, în 1930 BIS a devenit o societate pe acțiuni care și-a emis acțiunile. Cu toate acestea, pe baza acordurilor de la Haga, BIS a primit statutul de organizație internațională care face obiectul dreptului internațional și are toate privilegiile și imunitățile necesare pentru îndeplinirea funcțiilor băncii.
Dacă observați o eroare în text, selectați cuvântul și apăsați Shift + Enter
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: