Acțiunile produc venituri duble. În primul rând, este vorba de dividende - procentul de profit pe care compania îl plătește o dată pe trimestru, șase luni sau un an. În al doilea rând, aceasta este diferența de curs valutar. Pentru a face bani pe această diferență, trebuie să cumpărați acțiuni mai ieftine și să vindeți mai mult. Pentru a calcula rentabilitatea totală a unui stoc, trebuie să țineți cont atât de dividende, cât și de profiturile din vânzare.
Cum se calculează randamentul dividendelor unui stoc?
Randamentul dividendelor poate fi obținut folosind o formulă simplă:
N = X / Y * 100%, unde X este dividendul și Y este prețul de piață al acțiunii.
În ce perioadă ar trebui să se țină seama de prețul pieței, dacă se schimbă în mod constant? Desigur, puteți utiliza acele cotații care erau la momentul cumpărării. Dar acest lucru nu reflectă imaginea reală. Puteți utiliza două opțiuni. Prima opțiune este de a găsi media aritmetică din prețul anual, luând valorile maxime și minime pentru anul și împărțind-le în două.
A doua opțiune este găsirea mediei aritmetice între prețul de la început și prețul de la sfârșitul anului. Acest lucru este mai ușor, mai ales dacă cumpărați acțiuni pentru exact un an. Dar nu intotdeauna citatele cresc treptat: exista atat suisuri, cat si coborasuri. În primul caz, țineți cont de indicatorii maximi și minime, iar în al doilea - numai de prețurile pentru care ați cumpărat și vândut acțiuni. Sau acele citate care au fost la începutul și sfârșitul anului, dacă preferați să dețineți acțiuni.
Ați cumpărat acțiunile la un preț de 65 de ruble. Exact un an mai târziu ați vândut 98 de ruble (în viitor, vom folosi aceste cifre). Calculăm prețul mediu al pieței: (65 + 98) / 2 = 81,5. După cum puteți vedea, există o diferență, deși nesemnificativă. Considerăm randamentul: 1,97 / 81,5 * 100% = 2,417%.
Cum se calculează randamentul de piață al unui stoc?
Aici formula este puțin mai complicată:
N = (X2-X1) / X1 * 100%, unde X1 este prețul de cumpărare, iar X2 este prețul de vânzare.
Pentru a afla randamentul anual al unui stoc în momentul vânzării, trebuie să introduceți încă un indicator - numărul de zile.
Formula de calcul va arata astfel:
N = (X2-X1) / X1 * 365 / Y * 100%, în cazul în care Y - este numărul de zile în care ați deținut acțiuni.
Dacă ați calculat deja profitabilitatea pentru tot timpul, puteți simplifica lucrarea. Determinați coeficientul: J = 365: Y, apoi multiplicați-l cu procentul total al profitului.
Avem coeficientul: 365/390 = 0.935. Înmulțim cu profitul rezultat: 50,7 * 0,935 = 47,45%.
Cum se determină rentabilitatea totală a unui stoc?
Randamentul total anual al unei acțiuni poate fi determinat printr-o altă formulă:
N = (Y + (X2-X1)) / X1 * 100%, unde Y este suma dividendelor, X1 este valoarea stocului la cumpărare, iar X2 este prețul de vânzare.
Randamentul anual este obținut prin adăugarea unui coeficient suplimentar (raportul dintre numărul de zile din an și cel al mandatului):
N = (Y + (X2-X1)) / X1 * 365 / J * 100%, în cazul în care J - proprietatea efectivă a stocurilor de termen (zile).
Considerăm randamentul anual al acțiunilor Sberbank conform unei noi formule: (1,97+ (98-65)) / 65 * 365/390 * 100% = 0,538 * 0,935 * 100% = 50,3%
De ce să numărați rentabilitatea anuală a acțiunilor?
Solicităm o întrebare contrară: cum să estimăm altceva valoarea acțiunilor? Din păcate, nici indicatorii financiari, nici cotații de piață nu reflectă imaginea reală. Randamentul este necesar pentru a evalua riscurile și a decide cu privire la viitorul acțiunilor. Una dintre acțiuni ar trebui să fie deținută de dragul dividendelor, dacă procentajul veniturilor depășește ratele băncii. La alte promoții, este mai rezonabil să câștigi prin tranzacții.
Calculul profitabilității vă permite de asemenea să comparați acțiunile diferitelor companii, chiar dacă prețurile lor nu sunt comparabile între ele. Acesta este un indicator universal care vă va ajuta să faceți o alegere.
Considerăm randamentul anual:
Actiuni Magnit: (236,19 + (11 070 - 11 868)) / 11 868 * 100% = -4,73%.
Acțiuni ale FGC UES: (0,0575-0,0535) / 0,0535 * 100% = 7,47%
Am ajuns la o concluzie neașteptată: în ciuda faptului că magnetul oferă dividende, acestea nu ar avea suficient chiar și pentru ceva pentru a acoperi pierderile generate de o vânzare a eșuat. Iar acțiunile FGC UES, care stau la minimum, sunt mai profitabile.
Desigur, mult depinde de timpul de cumpărare și de vânzare. Acțiunile Magnit pot fi vândute și mai scumpe, după ce au jucat toți banii cheltuiți pentru cumpărare și au primit dividende.
Mstislav Kudinov
Director de Dezvoltare Freedom24.ru
Licența nr. 045-13561-001000
pentru activități de brokeraj
Serviciile și materialele informative și analitice sunt furnizate de LLC IC "Freedom Finance" în cadrul prestării acestor servicii și nu reprezintă o activitate independentă.
Compania își rezervă dreptul de a refuza să ofere servicii persoanelor care nu îndeplinesc condițiile impuse clienților, sau pentru care o interdicție / pentru furnizarea unor astfel de servicii, în conformitate cu limitele Federației Ruse sau din alte țări în care se efectuează operațiunile. De asemenea, pot fi impuse restricții prin procedurile interne și controlul OOO IC "Freedom Finance".
LLC IC „Freedom Finance“ oferă servicii financiare pe teritoriul Federației Ruse, în conformitate cu licențele perpetue de stat pentru a desfășura activități de gestionare a titlurilor de valoare broker, dealer si activitati de depozitare si. Reglementarea de stat a companiei și protejarea intereselor clienților săi este efectuată de Serviciul Federal pentru Piețele Financiare din Rusia. Proprietatea de valori mobiliare și alte instrumente financiare poartă întotdeauna riscuri: valoarea valorilor mobiliare și a altor instrumente financiare poate să crească și să scadă.
Rezultatele investițiilor în trecut nu reprezintă o garanție a veniturilor în viitor. În conformitate cu legea nu garantează și nu promite rentabilității viitoare a investițiilor, nu garantează fiabilitatea și stabilitatea posibilă de investiții potențiale venituri. Serviciile aferente tranzacțiilor cu valori mobiliare străine sunt disponibile persoanelor care sunt investitori calificați în conformitate cu legislația în vigoare și sunt făcuți în conformitate cu restricțiile stabilite de legislația în vigoare.
Trimiteți-le prietenilor: