Dolarul nu a fost înlocuit. În decizia summitului G20 de la Londra - nu este vorba despre ideea, care nu a fost de acord cu emitentul monedei curente, în Statele Unite. Cu toate acestea, Rusia, invitat oficial să se gândească la o nouă monedă mondială, nu a insistat asupra acesteia. Treime din rezervele de aur ale lumii par inca mare, dar influența Rusiei asupra sistemului financiar global este mic, de exemplu, formând un pachet de asistență pentru economia mondială de 1,1 trilioane $, „douăzeci“ făcut fără bani rus.
Este clar că noua monedă mondială nu poate fi creată în acest fel. Oricare dintre concurenți existente pentru rolul dolarului - aceeași victimă a crizei globale, precum și datoria verde Fed a lansat, dar nu au istorie și reputația lor. Yuanul nu este chiar complet convertibil, iar acordurile swap semnate de Beijing sunt mai politice. În ceea ce privește DST, atunci în coșul pe care se calculează rata lor, aceleași valute cunoscute: mai mult - dolarul și euro, mai puțin - lira și yenul. Problema este simplă: aveți nevoie de o ancoră - un anumit criteriu de valori, cu care nimeni nu argumentează. SDR a apărut la sfârșitul anilor '60. când sistemul financiar mondial a pierdut în cele din urmă încrederea în aur, la care, într-un fel sau altul, rata de schimb a principalelor monede a fost legată. Pot reveni la standardul de aur?
Într-adevăr, standardul clasic de aur sugerează că problema banilor din țară este strâns legată de costul lingourilor, stocate în subsolul băncii naționale. Guvernul este obligat, la prima cerere, să schimbe orice sumă de numerar pentru aur la o rată fixă. Standardul funcționează în Europa și în Statele Unite în ultimele decenii ale secolului al XIX-lea. și la începutul secolului XX. O perioadă pe care mulți istorici o numesc epoca de aur a capitalismului. O creștere arbitrară a ofertei de bani a fost imposibilă, astfel încât lumea standardului aur practic nu știa ce inflație a fost, dimpotrivă - prețurile au scăzut. Dar nu era deflația care este atât de temută acum în țările dezvoltate - când consumatorii ruină și reduc cererea. În SUA, între 1880 și 1896, prețurile de gros din industrie au scăzut cu 30%, dar acest lucru a avut loc pe fondul creșterii economice și a nivelului de trai mai ridicat.
Numai acest sistem nu a putut suporta testul primului război mondial. Guvernele au crescut drastic cheltuielile și au început să tipărească fiduciare, adică nu au fost aurate, bani. Acum nu știm acest termen, deoarece domnul Jourdain la Moliere nu știa că el vorbește proza, pentru că practic toți banii noștri sunt fiduciare.
Cu toate acestea, în anii 1920-1930. încearcă să mențină standardul de aur și sistemul Bretton Woods în 1944 instalat noua versiune, atunci când moneda de conducere din lume nu mai este legat de aur și dolar, care, la rândul său, ar trebui să aibă libertatea de a partaja metalul prețios. Statele Unite ar putea permite: în aur războaie prima și a doua lume a curs acestora din Europa, în schimbul unor bunuri din SUA. În Statele Unite, sa dovedit a fi concentrată la 70% din rezervele de aur din lume. Cu toate acestea, încercările de dolari hârtie schimb de masă pentru metal au fost observate la Washington ca un act inamical. Până la mijlocul anilor 1960. SUA are deja dependente sever de importuri, iar rezervele lor de aur pentru o lungă perioadă de timp deja a început să se topească. Apoi a trebuit să răspund pentru cuvintele mele. În 1965, președintele francez Charles de Gaulle, care nu a vrut să depindă nici de politica SUA, nici din banii american, trimis la nava New York, cu marfă de valoare -. Cultele de 150 de milioane $ au fost înregistrate în schimbul la o rată fixă de 1,1 $ per 1 g de aur. Nava franceză a luat acasă 133 de tone de metale prețioase. Costul războiului din Vietnam a provocat ultima lovitură dolarului de aur. În 1971, președintele Richard Nixon a pus capăt standardul de aur prin refuzul de a schimba de dolari pe ceva, altele decât hârtia.
Aproape 40 de ani mai târziu, trăim într-o lume complet diferită, iar standardul de aur pare să devină proprietatea istoriei. Cu toate acestea, cu câțiva ani în urmă, economiștii serioși au susținut că povestea a devenit recesiune ciclică - înaintea unei creșteri și prosperități aproape nesfârșite ale economiei mondiale. Dar nu este doar prescripția anilor. Stefan Schneider, macroeconomie senior Deutsche Bank Research, indică o economie foarte specific dezavantaj de aur: „Lumea de azi este deja într-o atmosferă deflaționistă, iar una dintre principalele modalități de a lupta - doar creșterea de lichiditate, astfel încât piciorușul să aur în situația actuală ar fi incomprehensibil ". "Revenirea la standardul de aur înseamnă astăzi pentru toate țările lumii respingerea unei politici monetare independente", adaugă economistul organizației de cercetare RGE Monitor Brad Setser. "În același timp, toate țările se confruntă astăzi cu criza, cu ajutorul acțiunilor agresive ale băncilor centrale".
Într-adevăr, în conformitate cu aurul țărilor G20 standard, ar putea fi greu de discutat în Londra, alocarea 5000000000000 $ pentru a lupta împotriva crizei la scară globală - în orice caz, banii ar trebui să găsească din cauza reducerii altor cheltuieli. În SUA, președintele nu va duce un plan anticriză prin congres, la prețul de aproape un trilion de dolari, cu condiția ca acesta să aibă doar un deficit. Fed nu a putut juca cu o rată de actualizare, aducând-o la zero: cu standardul de aur, rolul băncilor centrale este pasiv. Dar, la urma urmei, balonul de credit colosal de pe piața americană, care a provocat criza mondială, nu va mai fi afectat nici. Autoritățile de reglementare financiare moderne cunosc multe instrumente pentru a face față crizelor, care le generează ele însele.
Cele douăzeci amintesc de aur, doar pentru a lua o decizie cu privire la punerea în aplicare a rezervelor de aur de la FMI de 50 miliarde dolari - banii vor merge pentru a ajuta țările sărace. Dar dacă standardul de aur este departe de politica monetară reală și este imposibil de înțeles la nivelul G20 sau G8, poate acționa separat? La urma urmei, este puțin probabil ca Rusia să se teamă de riscurile deflaționiste asociate cu standardul de aur: avem prețuri care cresc prea repede.
Nu este necesar să distrugem băncile centrale și să blestemăm America: doar aurul, poate, poate face economia mondială puțin mai fiabilă. De ce are nevoie.
Andrey LITVINOV, Tatiana SEYRANIAN
Abonați-vă la bancul de telegrame Banki.ru!
@banki_ru_bot
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: