Majoritatea indicatorilor puterii monopolului evaluează în mod explicit sau implicit fie amploarea profitului economic, fie diferența dintre preț și costurile marginale. Pentru a evalua comportamentul firmei pe piață și tipul de structură a pieței, se folosesc următorii indicatori:
• rata profitului economic (coeficientul Bane),
• coeficientul Lerner,
• coeficientul Tobin (q Tobin),
• coeficientul Papandreou
Coeficientul (indicele) lui Bein
Raportul Beyn arată profitul economic pe dolar al capitalului propriu investit.
În condițiile concurenței pe piața de mărfuri și pe o piață financiară eficientă, rata profitului economic ar trebui să fie aceeași (zero) pentru diferite tipuri de active. În cazul în care rata profitului în orice piață (pentru un activ) depășește normele de concurență, acest tip de investiție este de preferat, sau piața nu este liber competitivă: există motive pentru care o rentabilitate suplimentară a investiției nu este egalată pe termen lung, iar acest lucru presupune existența o astfel de firmă cu o anumită putere de piață.
Indicele Lerner (coeficientul) ca indicator al gradului de competitivitate pe piață evită dificultățile asociate cu calcularea ratei de rentabilitate. Știm că, sub condiția maximizării profitului, costul și costurile marginale sunt legate între ele de elasticitatea cererii de preț. Monopolistul atribuie un preț care depășește costul marginal cu o sumă invers proporțională cu elasticitatea cererii. Dacă cererea este extrem de elastică, atunci prețul va fi apropiat de costul marginal și, prin urmare, piața monopolizată va fi similară cu cea a concurenței perfecte. În urma acestui fapt, dispozițiile lui A. Lerner au propus în 1934 un index care definește puterea de monopol:
Indicele Lerner are valori de la zero (pe piața concurenței perfecte) la unul (pentru un monopol pur, cu costuri marginale zero). Cu cât este mai mare valoarea indicelui, cu atât este mai mare puterea monopolului și mai departe piața de la starea ideală de concurență perfectă.
Complexitatea calculării indicelui Lerner se datorează faptului că informațiile privind costurile marginale sunt destul de dificil de obținut. În studiile empirice, această formulă este adesea utilizată pentru determinarea costurilor marginale pe baza datelor privind costurile variabile medii.
Valoarea indicelui Lerner poate fi direct legată de indicatorul de concentrare a vânzătorilor pe piața oligopolurilor, sugerând că este descris de modelul Cournot. Pentru prima companie de pe această piață, venitul marginal este
Înmulțind al doilea termen cu P / P și Q / Q, obținem
unde cota de piață a firmei,
Astfel, indicele Lerner va fi direct proporțional cu cota de piață a firmei și cu inversul elasticității cererii de preț.
Indicele mediu Lerner pentru industrie va fi calculat prin formula:
Coeficientul Tobin corelează valoarea de piață a firmei (măsurată prin prețul de piață al acțiunilor sale) la valoarea de înlocuire a activelor sale:
P - valoarea de piață a activelor firmei (determinată de obicei de prețul acțiunilor)
C - costul de înlocuire al activelor firmei, egal cu suma cheltuielilor necesare pentru achiziționarea activelor firmei în prețuri curente.
Dacă evaluarea activelor firmei de către bursă depășește costul de înlocuire (coeficientul Tobin este mai mare de 1), acest lucru poate fi considerat ca o dovadă a profitului economic pozitiv primit sau așteptat. Utilizarea indicelui Tobin ca informații despre poziția firmei se bazează pe ipoteza unei piețe financiare eficiente. Avantajul utilizării acestui indicator este acela că evită problema estimării ratei de rentabilitate și a costurilor marginale pentru industrie.
Numeroase studii au constatat că q coeficientul, în medie, este destul de stabilă în timp, o companie cu o valoare ridicată a acesteia au de obicei factori unici de producție, sau de a produce produse unice, care este, pentru aceste firme sunt caracterizate de chirii de monopol. Firmele cu valori q mici funcționează în industrii competitive sau reglementate.
Coeficient (index) al lui Papandreou
Coeficientul de putere monopoly Papandreou se bazează pe conceptul de elasticitate încrucișată a cererii reziduale pentru bunurile companiei. O condiție necesară pentru exercitarea puterii de monopol este un impact redus asupra volumului de vânzări al prețurilor vânzătorii companiei de piețe sau segmente de aceeași piață aferente.
Cu toate acestea, pe propria măsură de eco-elasticitate a cererii reziduale nu poate servi ca un indicator al puterii de monopol, deoarece valoarea sa depinde de doi factori, care au efectul opus asupra puterii de monopol: numărul de firme de pe piață și nivelul de substituire a unui produs în conformitate cu, vânzătorul și terțe părți produse de revizuire. Creșterea numărului de firme de pe piață conduce la o reducere a interdependenței lor și declinul corespunzător în reziduală eco-elasticitatea cererii. Pe piața concurenței perfecte, elasticitatea cererii reziduale pentru bunurile unei firme tinde la zero. Reducerea interschimbabilității firmelor de bunuri și a altor vânzători de bunuri, ca urmare a adâncirii de diferențiere a produsului reduce elasticitatea reziduală a cererii. Dar, în același mod, plecarea vânzătorilor mari de pe piață, în care operează compania în cauză. va duce la o scădere a dependenței de deciziile de preț ale altor firme, la o scădere a elasticității cererii reziduale. Prin determinarea firmei nete de monopol trebuie să aibă substitute apropiate, prin urmare, pentru elasticități reziduale indicator de monopol (coincide cu cererea de pe piață), ar tinde, de asemenea, la zero.
În plus, impactul preturilor politicilor ale altor companii de pe piața vânzărilor societății în cauză depinde de capacitatea limitată a altor companii cu privire la modul în care pot crește de fapt, volumul propriilor vânzări și, astfel, reduce cota de piață a companiei noastre.
Pentru a depăși această problemă, Papandreou în 1949, a propus rata de penetrare a așa-numita, care arată modificarea procentuală a volumului de vânzări al companiei, la un concurent schimbare de preț cu un procent. Formula pentru rata de penetrare (indicatorul puterii de monopol a lui Papandreou) arată astfel:
Qdi - volumul cererii pentru un produs al unei firme care are o putere de monopol
Pj - prețul unui concurent
- coeficientul de limitare a puterii concurente, măsurat ca raport între creșterea potențială a producției și creșterea volumului cererii pentru bunurile sale, cauzată de o scădere a prețurilor. Acesta variază de la zero la unu.
indicele Papandreou nu este, practic, utilizat în cercetarea aplicată, dar este foarte interesant pentru a reflecta cele două fețe ale puterii de monopol: disponibilitatea produselor de substituție pe piață și capacitatea limitată a competiției (sau posibilitatea de penetrare a acestora în industrie). expresie
reflectă elasticitatea încrucișată a cererii pentru bunurile firmei. Valoarea sa indică posibilitatea schimbării cererii consumatorilor pentru bunurile concurenților.
Multiplicatorul caracterizează, la rândul său, capacitatea concurenților de a profita de cererea sporită pentru produsele lor. Cu cât sunt mai mici factorii, cu atât este mai mare puterea de monopol a firmei.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: