Forfaitingul este o formă specifică de creditare a tranzacțiilor comerciale externe, esența căreia este achiziționarea datoriilor creditorului pe o bază ne-negociabilă. Putem spune că atunci când forfaiting vânzătorul atribuie cerințele cumpărătorului unei anumite instituții. Cumpărătorul datoriilor importatorului în acest caz va fi numit președinte, în rolul forfetarului care acționează cel mai adesea de banca comercială. Dacă dăm o definiție academică mai precisă acestui tip de operațiuni, atunci se poate spune că forfetarea este creditarea exporturilor prin cumpărarea de facturi fără vânzător. Spre deosebire de contabilitatea obișnuită a facturilor bancare, operațiunea de forfetare prevede transferul tuturor riscurilor către datorie direct către fracționar.
O astfel de formă de creditare este potrivită pentru aproape toate tipurile de tranzacții comerciale. Forfetarea se eliberează prin așa-numitele documente negociabile, iar valoarea comisioanelor către forfetare este de obicei în medie de aproximativ 1-1,5%.
Principalul mecanism al acestui tip de tranzacții financiare în acest caz va fi următorul. Forfaitor (banca comercială) se angajează să răscumpere datoria împrumutatului în anumite condiții specificate în contract și stipulate în contract. Răscumpărarea obligațiunilor datorate are loc într-un moment în care împrumutatul furnizează forfaiterului pachetul necesar de documente care satisface interesele băncii. Acest lucru ar trebui să fie documentate în mod corespunzător următoarele: disponibilitatea datoriilor, faptul că livrarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru clienți și atribuirea dreptului băncii forfeytoru de a primi veniturile din această tranzacție (sub formă de titluri de credit). Spre deosebire de împrumuturile bancare convenționale, operațiunile de forfetare sunt strict confidențiale (cu excepția anumitor cazuri care trebuie înregistrate în acordul de forfetare).
Tipuri de forfetare. Internațional forfaiting
Există două tipuri principale de operațiuni de forfaiting utilizate în practica financiară modernă. Primul tip de tranzacții forfaiting sunt tranzacțiile financiare, efectuate în principal pentru implementarea mai rapidă a pasivelor financiare pe termen lung. Al doilea tip este așa-numitele tranzacții de forfetare la export, esența cărora este primirea de numerar de către exportator care împrumută unui client străin. În majoritatea cazurilor, vorbim de forfaitingul internațional, deoarece în acest caz se prefigurează un fel de credit pentru comerțul exterior.
Popularitatea unei astfel de forme de creditare constă, în principal, în faptul că operațiunile de forfetare permit o reducere semnificativă a valorii conturilor de încasat ale organizației vânzătorului și, de asemenea, face ca cifra de afaceri a capitalului să devină mai activă și mai eficientă. În ciuda faptului că o astfel de operațiune de astăzi, în medie, mai scump decât un împrumut de afaceri standard, emise de banca sau compania de întreprindere, poate stabiliza în mod semnificativ ratele de creditare, precum și a face alocarea facturilor mai ușor.
Pentru serviciile exportatoare de forfetare furnizate pe baza unei rate fixe și unul dintre principalele avantaje, în acest caz, este de a minimiza aproape toate tipurile de riscuri (garanții de risc de faliment, riscul valutar, fluctuațiile ratei dobânzii), pentru că toate provin din forfeytorom banca . astfel exportator de numerar primește imediat după livrarea de bunuri sau prestarea de servicii contractuale, iar acest lucru este un mare plus pentru indicatorii comuni de lichiditate și de o mare oportunitate pentru reinvestirea capitalului ușor de bani.
Ei au argumente pro și operațiunile forfetare și pentru importator - se pot menționa posibilitatea deschiderii unei linii de credit bancar, care este unul dintre tipurile cele mai profitabile și convenabile de creditare pentru afaceri, sau credit bancar, la o rată a dobânzii fixă pe an.
Cu toate acestea, tranzacțiile forfetare au o serie de probleme (de exemplu, există un număr de limitări, în plus, rate în acest caz, va fi mai mare decât în creditelor bancare convenționale), care este complicată și mai mult de faptul că pentru Rusia această formă de creditare comerciale este încă destul de nouă și se află mai degrabă în stadiul inițial de dezvoltare.
Forfaiting, factoring și leasing
Dacă comparați forfetarea cu alte tipuri de împrumut - factoring și leasing internațional. există o serie de puncte importante.
În prezent, ofertele de leasing sunt mai solicitate, iar piața acestor servicii din Rusia se dezvoltă mai activ și dinamic. În același timp, tranzacțiile de pierdere sunt mult mai simple decât înregistrările documentare, în comparație cu leasingul sau leasingul financiar. Dacă facem o scurtă comparație între forfetarea internațională și factoringul internațional, aici se poate observa că în primul caz, suma împrumuturilor poate fi destul de ridicată, în timp ce în al doilea caz suma va fi limitată de capacitățile factorului. De asemenea, se poate spune că serviciul de factoring va fi o opțiune optimă pentru întreprinderile mici și mijlocii, dar forțarea va fi mai potrivită pentru întreprinderile mai mari, implementând în principal proiecte pe termen lung cu o mare cifră de afaceri.
Roman Nosik. în special pentru Banca Moscovei
Trimiteți-le prietenilor: