8.2. bancă ca emitent
Organizațiile de credit (băncile) pot efectua atât emisiuni proprii, cât și emisiuni de valori mobiliare pentru entitățile externe.
Emisiile proprii sunt reglementate, pe lângă Legea pieței valorilor mobiliare (R. III), Instrucțiunea Băncii Rusiei [21].
O organizație de credit poate emite următoarele forme de valori mobiliare:
inregistrat non-documentar (mijloace electronice);
valori mobiliare documentare către purtător (emisiunea este permisă într-un anumit raport față de valoarea capitalului social vărsat prin standardul FFMS).
1 Activitățile de întreținere a registrului nu îi permit să se suprapună cu alte activități profesionale de pe piața valorilor mobiliare (articolul 10 din Legea federală "Pe piața valorilor mobiliare").
Organizațiile de credit înființate sub forma unei societăți pe acțiuni deschise (OJSC) au dreptul să efectueze plasarea acțiunilor
prin subscrierea deschisă și închisă, societățile pe acțiuni de tip închis plasau titluri numai prin subscriere privată.
Organizația de creditare are dreptul de a emite:
acțiuni (ordinare și preferate, valoarea nominală a acestora din urmă nu depășește 25% din capitalul social);
obligațiuni (înregistrați și purtători);
titluri convertibile (obligațiuni în acțiuni, acțiuni de un tip în acțiuni de alt tip).
Organizațiile de credit nu au dreptul de a emite valori mobiliare până la plasarea emisiunii precedente.
Procedura de emitere a valorilor mobiliare ale unei instituții de credit include următoarele etape1:
primirea de la investitori a contribuțiilor la capitalul social;
vânzare de acțiuni (în baza contractului de vânzare);
reînregistrarea acțiunilor anterior înmatriculate în acțiuni (în cazul transformării unei instituții de credit din LLC în SA);
la capitalizarea propriilor mijloace (dividende) în acțiuni.
O cerință importantă pentru emiterea de valori mobiliare este divulgarea de informații despre acestea și despre activitățile financiare și economice ale emitentului.
Forme de divulgare a informațiilor:
compilarea rapoartelor trimestriale privind valorile mobiliare (date despre emitent, despre activitățile sale financiare și economice, despre tipurile de valori mobiliare și veniturile pe acestea etc.);
rapoarte privind modificarea poziției emitentului și concentrarea în mâinile proprietarului a peste 20% din orice tip de titluri de participare.
Plata acțiunilor în circulație ale organizației de credit poate apărea atât în ruble, cât și în valută străină și reflectată prin creditarea fondurilor într-un cont de acumulare specială
1 Aceste etape includ înregistrarea prospectului, care este obligatorie numai dacă numărul de proprietari este mai mare de 500 sau valoarea totală a emisiilor depășește 50.000 de ori salariul minim.
Bank of Russia (nr.30208).
8.3. Banca ca participant profesionist la piața valorilor mobiliare
Banca efectuează operațiuni de brokeraj la cererea clienților, îndeplinind funcțiile de agent fie ale unui avocat, fie unui agent al comisiei, fie unui consultant (Figura 42).
Bank broker financiar і
Oferă clienților informații despre valorile mobiliare și emitenții acestora pentru comisie. Acționează în baza contractului de cesiune, și anume efectuează cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare în numele și pe cheltuiala acționează pe baza unui contract de comision în numele clientului și pe cheltuiala sa,
ci în numele său. Brokerul
poate folosi temporar cu el acest lucru.
ciente. banii clientului pentru investirea în titluri, care primesc o parte din profit. Deschiderea unui cont special către client
Fig. 42. Diagrama operațiunilor de brokeraj
Atunci când cumpără o garanție pentru el, se efectuează următorul post:
a) recuperarea fondurilor din contul clientului
Fondurile clientului pentru operațiuni de brokeraj cu valori mobiliare și alte active financiare.
Kg 47403 Decontări cu valută și burse de valori.
b) comision de la client
Venituri obținute din tranzacții pe titluri.
c) primirea valorilor mobiliare în numele.
La vânzarea valorilor mobiliare ale clientului, intrările inversate. Pregătirea și plasarea emisiunii pentru clienții băncii.
În practica bancară internațională, un serviciu către un client în plasarea titlurilor de valoare se numește subscriere, nu a devenit încă răspândit în Rusia.
Pregătirea consultării în materie sau elaborarea unui proiect de emisii, încheierea unui acord de subscriere.
Transferul emisiunii de răscumpărare a valorilor mobiliare sau executarea de plasare pe bază de comision, în acest caz banca numai intermediarul și riscul nu se preia pe sine.
Plasarea emisiunii: public, printr-o bursă sau în mod privat.
Gestiunea de încredere a organizației de credit transferate care deține valori mobiliare ale clienților sau ale persoanelor indicate de acestea. Conducerea conducerii presupune:
acceptarea garanțiilor pentru păstrare;
încasarea veniturilor din titluri;
rambursarea în timp a titlurilor de creanță;
cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare pentru a asigura securitatea activelor sau un anumit nivel de rentabilitate (gestionarea portofoliului de valori mobiliare al clientului);
livrarea de valori mobiliare clienților;
încheie contracte în numele clientului etc.
gestionarea fondurilor destinate investițiilor în titluri de valoare sau obținute ca urmare a administrării acestora.
Gestiunea de încredere a conținutului este aproape de conceptul de încredere, dar în Rusia, operațiunile de încredere nu sunt răspândite.
În cadrul trustului se înțelege în mod tradițional administrarea proprietății, proprietatea clientului prin obținerea unor drepturi legale largi pentru a dispune de această proprietate.
În prezent, pentru gestionarea fondurilor clienților CA, fondurile speciale sunt create prin fonduri generale ale managementului băncilor (OFBU).
OFBU, de fapt, fonduri mutuale, care diferă de fondurile de investiții unice (fonduri mutuale), în sensul că acestea sunt administrate de bănci, și nu de societățile de administrare.
Clientul băncii cumpără o cotă, iar administratorul banilor primiți investește în titluri (acțiuni, obligațiuni). Clientul determină independent strategia de management (riscantă sau conservatoare). Randamentul acțiunilor, de regulă, nu este garantat.
Gestiunea încrederii este limitată la funcțiile agenției. Venitul obținut ca urmare a administrării valorilor mobiliare nu aparține băncii: este transferat în contul clientului minus comision în favoarea administratorului.
Ca activitate profesională, organizațiile rusești de credit desfășoară:
Compensarea valorilor mobiliare (procesarea informațiilor, compensarea livrărilor de hârtie și decontările acestora);
operațiunile de depozitare pentru păstrarea și contabilizarea valorilor mobiliare;
ținerea registrelor proprietarului valorilor mobiliare (funcții de registrator). Băncile sunt interzise de la:
îndeplinirea funcțiilor depozitarilor de decontare în legătură cu înființarea unui sistem național de depozitare și a unui depozitar central;
combinarea activităților de evidență a valorilor mobiliare ale emitenților cu alte tipuri de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare.
În conformitate cu Legea federală "Pe piața valorilor mobiliare", subiecții activităților depozitare sunt:
depozitarul este un participant profesionist al pieței valorilor mobiliare;
• deponentul este o persoană care utilizează serviciile depozitarului pe baza unui contract încheiat în scris. Depozitarul poartă răspundere civilă pentru siguranța certificatelor de valori mobiliare depuse la acesta.
Veniturile obținute din valorile mobiliare ale clienților în contul depozitarului trebuie transferate în contul deponenților după deducerea comisionului.
Citește: Adnotare
Citește: Subiect 1. Rolul și locul băncilor în economie 1.1. circulația monetară este baza activității bancare. bancar
Citește: Subiect 2. Banca Rusiei este legătura centrală a sistemului bancar 2.1. scopuri, funcții și organizare2.2. instrumentelor și metodelor de politică monetară ale băncii din Rusia
Citiți: 2.3. reglementarea și supravegherea bancară
Citește: Subiect 3. Fundamentele organizării băncilor comerciale 3.1. procedura de stabilire a creditului a3.2. structura organizatorică a băncii
Citește: Subiect 4. Resursele băncii 4.1. formarea și utilizarea fondurilor proprii ale băncii
Citiți: 4.2. fondurile împrumutate și alte resurse
Citește: Subiect 5. Indicatori cheie ai performanței băncilor 5.1. soldul bancar. structura și principiile de construcție5.2. lichiditatea și solvabilitatea băncii
Citește: Subiect 6. Sistemul de plăți, decontarea și operațiunile de numerar ale băncilor din Rusia 6.1. sistem de plăți p6.2. sistemul de decontare interbancară
Citiți: 6.3. operațiunile de numerar ale băncilor
Citește: Subiect 7. Operațiuni de creditare ale băncilor 7.1. esența creditului.
Citiți: 7.3. condițiile de creditare
Citiți: 7.4. caracteristicile creditelor pe termen lung
Citiți: 7.5. forme speciale de relații de credit: ipotecă, leasing, factoring
Citiți: 7.6. împrumuturi bancare internaționale
Citește: Subiect 8. Operațiuni bancare cu valori mobiliare 8.1. reglementarea juridică a băncilor cu valori b8.2. bancă ca emitent
Citiți: 8.4. tranzacții proprii cu valori mobiliare
Citește: 8.5. activitatea de investiții a unei instituții de credit
Citiți: Tema 9. Tranzacții valutare și activitatea economică externă a băncilor 9.1. bănci - participanți la valute9.2. operațiuni valutare ale unei bănci
Citiți: 9.3. activitatea economică externă a băncii
Citește: Subiect 10. Bancare 10.1. caracteristici ale marketingului bancar
Citiți: Tema 11. Managementul bancar 11.1. specificitatea managementului bancar
Citiți: Anexa 12
Citiți: 1. sub rezerva acordului
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: