Acest articol discută argumentele pro și contra ale piețelor futures și spot. În primul rând, trebuie remarcat faptul că pe ambele piețe se evaluează valutele mondiale (cursurile de schimb). Aceste piețe se remarcă prin faptul că se mișcă mereu, iar mișcările și tendințele acestora sunt mai mari decât pe alte piețe Forex.
Pentru comparație, unii dintre studenții mei au luat graficul futures pentru euro și graficul EURUSD pentru aceleași date pe aceeași scală de timp - au prezentat aceleași setări de tranzacționare.
Cu toate acestea, deși graficele și setările comerciale păreau aproape identice, o înțelegere a modului în care aceste două piețe diferă ar ajuta să alegeți cu adevărat cea mai bună oportunitate pentru dumneavoastră. Înainte de a tranzacționa pe aceste piețe Forex, trebuie să cunoașteți toate avantajele și dezavantajele fiecăruia dintre ele.
Niciun schimb centralizat
Încet, dar sigur, piața spot-forex începe să reglementeze. Cu toate acestea, acesta este încă una dintre piețele financiare cele mai puțin previzibile și reglementate, ceea ce poate într-adevăr să cântărească la manipulare și la riscul asociat. Cel mai important, dacă întâmpinați probleme în inter-relația cu brokerul dumneavoastră, aveți într-adevăr nici unul pentru a cere ajutor, deoarece nu există nici un organism care să reglementeze pe deplin pe piața valutară, așa cum este cazul cu alte piețe.
Brokerii tranzacționează împotriva clienților
Mulți (deși nu toți) brokeri de forex nu iau comisioane sau alte comisioane pentru serviciile lor. În schimb, comercianții îi plătesc în detrimentul răspândirii. Acestea au stabilit în mod constant răspândirea, care, în orice caz, le va oferi profit din tranzacțiile pe care le-ați făcut. Când faci o afacere pentru a cumpăra sau a vinde, ei iau cealaltă parte a afacerii tale.
Atunci când tranzacționați pe o piață nereglementată, trebuie să vă asigurați că știți exact unde sunt localizați banii. Sunt într-un cont separat într-o bancă mare sau pe un anumit subcont, la care toate drepturile aparțin brokerului? De mai multe ori au existat cazuri de prăbușire a companiilor de brokeraj (cum ar fi "Refco" cu câțiva ani în urmă), când comercianții de bani s-au pierdut împreună cu banii companiei. Asigurați-vă cât de sigure sunt banii.
De regulă, răspândirea pe perechile principale poate aduce 2-3 puncte, dar poate ajunge ușor din timp în timp și 5-10 puncte. Cu o rată de 10 puncte, se înțelege că plătiți 100 $ din lotul standard pentru o singură tranzacție. În comparație cu aceasta, comisia ar fi mult mai ieftină.
În piața spot pe piața valutară, efectul de levier de 400: 1 nu este neobișnuit. Puteți deschide un cont cu o sumă de numai 500 USD și puteți începe tranzacționarea în loturi standard. Cu toate acestea, nu uitați că efectul de pârghie poate funcționa atât în favoarea dvs., cât și împotriva dvs. Prin urmare, trebuie avut grijă.
Piața valutară prezintă mișcări mari aproape zilnic. Există întotdeauna o pereche valutară care dezvoltă o tendință puternică, ceea ce înseamnă că există oportunități frecvente pentru comerț.
Contractele futures pe valute sunt tranzacționate la Chicago Mercantile Exchange (CME), unul dintre cele mai mari burse din lume. Unele dintre cele mai mari bănci din lume utilizează contracte futures pe valute CME pentru a acoperi riscurile valutare. Eu însumi am început cariera mea de tranzacționare în sala de schimb a CME și înțeleg puterea completă a schimbului centralizat.
Întrucât există un loc centralizat pentru organizarea de tranzacții, putem observa cu ușurință volumul comerțului și interesul deschis.
Bursa de la Chicago Mercantile, de fapt, are dubla reglementare. Acesta este un schimb pe termen scurt, deci este sub controlul strict al NFA (National Futures Association) și SEC (Securities Commission-
guma și bursele de valori). În plus, Chicago Mercantile Exchange este, de asemenea, o companie publică și, prin urmare, are un nivel corespunzător de reglementare.
Încheierea tranzacțiilor în sistemul Globex
Ca și în cazul altor piețe futures, contractele futures pe valute sunt tranzacționate atât direct în sala de schimb, cât și în sistemul Globex. Globex este un sistem de plasare directă a comenzilor, care amintește de NASDAQ pentru piața de valori. Nu există broker pe partea din spate a tranzacției. Când cumperi, partea opusă este același comerciant cu tine, ceea ce oferă, nu brokerul. Aceasta asigură o piață echitabilă și liberă.
Timp de tranzacționare și instrumente
Comerțul cu piața valutară se efectuează non-stop. În cazul contractelor futures pe valute, situația este oarecum diferită. Timpul celui mai mare volum pentru comerț vine la sesiunea de după-amiază americană - de la 8:00 la 14:00 CT. În alte cazuri, există o reducere semnificativă a volumului, mai ales pe timp de noapte.
Același lucru se aplică în cazul instrumentelor tranzacționate - la Chicago Mercantile Exchange are majoritatea perechilor valutare disponibile pe piața spot, este volumul insuficient-lea comerțului cu privire la orice alt pas valută ramie, altele decât cele mai importante valute față de dolar. De exemplu, tranzacționarea contractelor futures pe lire sterline în raport cu dolarul pe parcursul zilei arată grozav. Comerțul cu aceste contracte sau aproape orice altceva în timpul sesiunii de seară americane ar putea să nu fie o idee foarte bună, având în vedere volumul mic.
Pentru cele mai multe perechi valutare, puteți efectua tranzacții prin brokeri. Cu toate acestea, trebuie amintit faptul că aceștia sunt factori de decizie și nu acționează întotdeauna în interesul clienților lor.
Având în vedere opiniile susținătorilor și oponenților acestor două piețe pentru tranzacționarea monedelor mondiale, ce este mai bine să alegeți? Iată argumentele pe care le citez la seminariile mele privind tranzacționarea pe piața valutară:
Deoarece brokerul este partea opusă a tranzacției dvs. pe piața spot, nu este total recomandabil să încercați să riscați 5 puncte pentru a obține 15 puncte. Foarte des, tranzacția dvs. va fi închisă printr-un mandat de oprire din cauza spread-urilor stabilite de brokeri - este vorba de bani simpli pentru ei.
Se recomandă să nu scăpați niciodată sub scala de 15 minute. Aceasta ne obligă să găsim nivelurile cererii (sprijinului) și propunerilor (rezistenței) care ne oferă posibilitatea de a risca 15 puncte pentru a executa 50 sau mai multe puncte. Cele mai multe dintre oportunitățile noastre de tranzacționare pe piața valutară spot au un risc de 15-25 de puncte pentru noi, permițându-ne să facem 100 sau mai multe puncte.
Acest lucru vă permite să realizați două lucruri. Acest lucru ajută la rezolvarea problemei închiderii nerezonabile a pozițiilor pe comenzile de oprire de către un broker care gestionează spreadurile. În timp ce un broker poate mișca puțin piața și, astfel, încearcă să declanșeze comenzi de oprire, nu poate să se miște destul de departe de piața reală, în caz contrar riscă să sufere pierderi mari.
Un alt punct important de luat în considerare - atunci când cumpărăm la nivelul cererii, îi forțăm pe broker să vândă la acest nivel, iar brokerul, desigur, nu vrea să facă acest lucru. Acesta este motivul pentru care brokerii își extind adesea spread-urile la nivelul ofertei și cererii.
Utilizând scale de timp de 15 minute sau mai mult, putem capta mișcări mari care apar pe piață aproape zilnic. Chiar dacă nu luăm în considerare problema brokerilor, vom continua să facem schimburi în vederea mișcărilor mari, deoarece în acest caz există mai multe oportunități pentru noi.
În ceea ce privește tranzacționarea pe termen scurt pe piața valutară? Aici vine în contul futures pe valute. Deși, bineînțeles, putem tranzacționa și futures pe piața valutară pe termen lung, putem tranzacționa cu ușurință contractele futures pe termen scurt, pentru că nu există broker pe cealaltă parte a afacerii noastre.
În sistemul electronic de plasare a comenzilor Globex, putem tranzacționa în valute cel puțin 5, cel puțin pe o diagramă de 1 minut. Iată câteva, dar nu toate, piețele forex pe care le comercializez zilnic cu studenții mei:
- Dolar american / yen japonez;
- Dolar american / dolar australian;
- Dolar american / lire britanic;
- USD / EUR;
- Dolar american / dolar canadian;
- Dolar american / franc elvețian;
- Dolar australian / yen japonez;
- euro / lire sterline;
- euro / yeni japonezi;
- euro / franc elvețian;
- Litru britanic / yen japonez;
- Francul elvețian / yenul japonez; și multe altele.
În concluzie, cheia succesului în tranzacționarea pe piețele valutare scade la două lucruri:
1) înțelegerea modului în care contractele futures și spot-forex funcționează.
2) abilitatea de a determina în mod obiectiv cantitatea de cerere și ofertă a participanților instituționali în graficul prețurilor.
Trimiteți-le prietenilor: