Științe economice
Articolul definește cache-ul unui bazin. Sunt luate în considerare avantajele utilizării grupării de numerar pentru grupuri de societăți. Se explică mecanismul cache-ului de încasare fizică și virtuală. Se remarcă ultimele modificări ale legislației, care ar trebui luate în considerare la efectuarea operațiunilor intragrup. Se iau în considerare principalele probleme ale utilizării fondurilor de numerar.
Materiale conexe
Băncile rusești se dezvoltă în mod activ în direcția gestionării fluxurilor financiare interne ale clienților corporativi. Cash-pooling-ul este inclus în complexul de servicii de contabilitate și informare numit Cash Management, care este o cerință integrală a serviciilor bancare ale corporației. Să luăm în considerare modul în care este aranjat mecanismul unui cache al unui pooling și ce avantaje îi oferă grupurilor de companii.
Cash-pooling-ul este un sistem de cash-sweeping cash de la un grup de companii pe un cont.
Un grup de companii are, în general, următoarea structură: o organizație-mamă și o rețea vastă de sucursale, filiale și unități structurale la distanță. Membrii grupului pot fi orice unitate structurală a grupului de companii.
Avantajele utilizării grupării de numerar pentru grupuri de companii:
- gestionarea eficientă a lichidităților unui grup de societăți;
- gestionarea operativă a resurselor financiare;
- lichidarea lacunelor în numerar;
- utilizarea sporită a fondurilor proprii;
- minimizarea cheltuielilor cu dobânzile;
- reducerea cheltuielilor de exploatare;
- asigurarea controlului asupra filialelor;
- transferul unei părți din funcțiile de trezorerie către bancă.
Numerotarea în numerar vă permite să obțineți un profit suplimentar pentru grupul în ansamblul său și pentru fiecare filială (sucursală, unitate structurală) separat (Figura 1, 2).
Există două tipuri principale de încasări cache-uri: fizice și virtuale.
Depunerea fondurilor în numerar este consolidarea numerarului și finanțarea conturilor bancare pentru a asigura plățile către membrii grupului.
Modelul de cache fizic al grupului este implementat după cum urmează:
- un grup de societăți deschide conturi într-o singură bancă selectată de trezoreria grupului. De exemplu, contul principal este deschis pentru societatea de administrare, conturile participante sunt pentru filiale.
- zilnic, soldurile de numerar pozitive pe toate conturile participante sunt combinate automat în contul Master.
- există posibilitatea de a stabili soldul necesar în conturile participante: conturile pot fi închise cu un sold zero (echilibrarea zero) sau o parte din fonduri (echilibrarea țintă) pot rămâne în conturi.
- participanții suplimentari ai grupului pot alege un mod convenabil de a lucra cu conturile:
- în timpul zilei, participantul din grup nu primește finanțare din Contul Master;
- finanțarea din Contul Master vine în caz de insuficiență a fondurilor pentru efectuarea plății în contul membru al băncii;
- dacă participantul efectuează o plată, se utilizează numai contul principal [6].
Toate mișcările între Contul Master și membrii grupului sunt reflectate în declarațiile zilnice.
În cazul în care conturile participante la pool aparțin unor entități juridice diferite, este necesar un contract de împrumut sau un alt contract de natură compensată pentru a transfera fonduri în contul principal și înapoi.
Dacă conturile participante aparțin sucursalelor sau diviziilor, fondurile către contul principal și înapoi sunt transferate pur și simplu prin transferul de la cont la cont.
Cheltuielile pentru serviciile băncii includ plata pentru executarea unei părți din funcțiile de trezorerie, care includ comisioanele pentru întreținerea abonatului, precum și pentru fiecare transfer.
Un acord privind deservirea contului poate prevedea o rată a dobânzii la soldul pozitiv al Contului Master.
Cache-ul fizic al grupării este prezentat în Figura 3.
Combinarea nominală de numerar (pooling fictiv noțional) - compensarea cheltuielilor pentru împrumuturile sub formă de descoperit de cont datorate soldurilor consolidate pe conturile persoanelor juridice care formează un grup de societăți.
Cache-ul virtual al schemei de grupare este prezentat în Figura 4.
Reguli pentru înregistrarea dobânzilor la obligațiile datoriei
Intervale limite ratele dobânzilor la datoria poate fi determinată folosind ratele indicative LIBOR, EURIBOR, SHIBOR în funcție de împrumut și moneda ajustat cu un procent fix, în conformitate cu articolul 269 NC RF [1].
- tranzacții pentru furnizarea de garanții (garanții) în cazul în care toate părțile la o astfel de tranzacție sunt organizații ruse care nu sunt bănci;
- tranzacțiile pentru acordarea de împrumuturi fără dobândă între persoane interdependente, locul de înregistrare sau de reședință al tuturor părților și beneficiarilor pentru care este RF [2].
Dificultăți în aplicarea unei cache-uri de încasare
- restricții privind legislația valutară a Federației Ruse: este necesar să se respecte cerințele legislației privind moneda RF pentru procesarea documentelor pentru tranzacțiile transfrontaliere (pașaport de tranzacție / repatrierea împrumuturilor acordate rezidenților străini);
- norme „beneficiar efectiv“: o companie străină obține venit din Rusia (în primul rând, dividende, dobânzi, drepturi de autor) este necesară pentru a confirma statutul de „beneficiar efectiv“ de venit pentru a fi eligibile pentru rate reduse de reținere acorduri fiscale privind evitarea dublei impuneri;
- transferul de prețuri: este necesar să se confirme corespondența dintre ratele dobânzilor la împrumuturile intragrup la nivelul pieței.
În concluzie, putem concluziona că utilizarea noilor produse bancare promițătoare oferă oportunități deosebite pentru gestionarea capitalului de lucru în cadrul structurilor corporative. Mecanismul de cumulare a numerarului până în prezent vă permite să rezolvați multe probleme legate de asigurarea lichidității companiei. O atenție deosebită ar trebui acordată reglementării fiscale și monetare a tranzacțiilor între societățile din grup pentru a reduce riscurile.
Referințe
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: