Cum să cumpărați obligațiuni și de ce sunt mai sigure și mai profitabile decât un depozit?
Statistici interesante bazate pe rezultatele unui studiu realizat de agenția de rating standard Evaluarea Poor a culturii financiare a cetățenilor din diferite țări, a arătat că, pe partea de alfabetizare financiară (și în întrebările cele mai simple) cetățeni ruși ocupă un loc cu cetățenii din Camerun, Madagascar și Togo, și inferior în Zimbabwe și Mongolia.
Statistici care nu sunt foarte plăcute, în special având în vedere situația actuală din economia rusă. Aș dori să corectez aceste statistici și, în primul rând, consider că este important să vorbim despre o astfel de metodă de obținere a veniturilor din investiții ca obligațiuni. Investițiile în obligațiuni sunt, după părerea mea, cele mai subevaluate și nepopulare în societate, în ciuda faptului că merită un mare interes.
Asociațiile obișnuite cu cuvântul obligațiuni apar aproximativ după cum urmează: randament scăzut, complex, riscant.
Acum, propun să comparăm obligațiunile pe un număr de parametri cu un depozit bancar.
Dar înainte de a începe, câteva cuvinte despre legături.
Bond - o garanție de capital de datorie emis de emitent (guvernamentale, companii, municipalități) și asigură proprietarul său o întoarcere nomimalnoy valoarea sa într-un timp specificat, și obținerea pe venitul suplimentar. Veniturile suplimentare sunt adesea plătite printr-un cupon (plata regulată pe o obligațiune).
Într-o limbă mai simplă, atunci când cumperi o obligațiune, devii creditorul emitentului acestei obligațiuni și, prin urmare, venitul: suma creditului pe care îl vei primi + dobândă.
Mai mult, pentru a elimina imediat problema că obligațiunea este o hârtie riscantă, vom vorbi doar despre OFZ, adică despre obligațiunile emise de stat. Acest lucru, apropo, este cel mai fiabil instrument de investiții de la toate posibilitățile teoretice din cadrul Federației Ruse.
Cum se tranzacționează obligațiunile - OFZ tranzacționate pe piața de valori, adică să le cumperi, trebuie să ai un cont de brokeraj. Procesul în sine este după cum urmează. Fiecare emisiune de obligațiuni OFZ (și pot exista mai multe) are condițiile sale: un cupon (% randament), exprimate în ruble, perioada de plată (de obicei cupon este plătit semianual), valoarea sa nominală (de obicei, 1 legătură = 1000 ruble) și data de rambursare (la acea dată, veți returna valoarea nominală a obligațiunii - 1000 de ruble).
Avantajul 1: Prețul de piață al obligațiunii.
OFZ de stat cu o valoare nominală de 1.000 de ruble pe obligațiuni, garantat va reveni la maturitate exact prețul nominal al unei obligațiuni, egală cu 1000 de ruble. Cu toate acestea, pe piața de valori, valoarea unei obligațiuni nu este fixă și este determinată de piață. Acest lucru înseamnă că legătura cu valoarea nominală de 1.000 de ruble și un cupon de 50, puteți cumpăra ca pentru 900 de ruble (cu o reducere de 90% din valoarea nominală), iar pentru 1100 de ruble (la o primă). Prin urmare, venitul dvs. suplimentar poate fi construit. De obicei astfel, în cazul în care crește rata bancare, valoarea de piață a obligațiunilor FALLS în cazul în care ratele bancare cad, valoarea de piață a obligațiunilor GROW. Aceasta se datorează venitului cupoanelor fixe, în care prețul de piață al obligațiunii este ajustat astfel încât, în general, veniturile să rămână aceleași.
Avantajul 2: puteți vinde obligațiunea în orice moment fără a pierde venituri.
Ce se întâmplă dacă decideți înainte de termen pentru a vă închide contribuția. Foarte des, veți pierde toate veniturile acumulate pe depozit. În cazul unei obligațiuni, câștigul ACY (suma cuponului acumulat) rămâne întotdeauna cu dvs., chiar dacă ați deținut obligațiunile timp de numai 2 zile. Acea parte a procentului care deja "a picat" va rămâne cu dumneavoastră.
Avantajul 3: Credite fiscale și deduceri pentru obligațiuni.
Inițial, toate profiturile primite pe piața de valori sunt percepute pentru rezidenții din Federația Rusă cu o impozit pe venit personal egal cu 13% din profit.
La randamentul cuponului pentru obligațiuni, acest lucru nu se aplică, pentru că nu plătiți impozite și aceasta este o veste bună. Stirea urmatoare, care mai bine se referă la conturile individuale de investiții specifice (IIS), puteți descoperi, de asemenea, exact un broker și pe care, vă puteți întoarce impozitul anual plătit 13% din orice sumă investită, în termen de 400 000.
Asta înseamnă că dacă ai deschis IIS, ai pus peste 400.000 de ruble, poți obține o deducere fiscală în valoare de 400.000 * 0,13 = 52.000 de ruble.
Se adaugă 13% la 10% cupon de obligațiuni + 5-10% din venitul pe piață și veți obține 23% din venituri garantate de stat + 5-10% din veniturile de piață.
Depozit - Fiabilitate depinde de banca, valoarea activelor asigurate este limitat, contribuția termenul nu este de obicei mai mult de 3 ani, în cazul procent de retragere anticipată este pierdut, randamentul așteptat la nivelul inflației, lichiditatea mai mică.
OFZ - instrumentul cel mai de incredere cu orice investiții pe termen (de la 1 la 25 de ani) și orice sumă, cu posibilitatea de vânzare, în orice moment, fără pierderea dobânzii acumulate, avantaje fiscale și de venituri suplimentare pentru IMS 13%, randamentul așteptat peste rata inflatiei, de mare lichiditate. Privind la evaluarea comparativă, devine evident doar modul în care legăturile comercializabile confortabil și, precum și cu IIS, și mai profitabile decât orice depozit bancar. Pentru a cumpăra obligațiuni, este suficient să deschideți un cont de brokeraj (nu este mai dificil să deschideți un cont bancar).
Asta este, cumpărați investiții, creșteți cunoștințele financiare și amintiți-vă:
Investițiile nu sunt riscante. Este riscant să fii investitor analfabet!
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: