Factorii care afectează stabilirea limitelor dobânzii la împrumut sunt obiectivele și instrumentele monetare

Factori care afectează stabilirea limitelor dobânzii la împrumut

La baza interesului la nivel macroeconomic, în condițiile dezvoltării proceselor de piață și a fluctuațiilor libere ale sumei de plată pentru un împrumut, se înțelege rata medie a profitului în economie. Factorii sub influența căruia procentul se abate de la rata medie a profitului într-o direcție sau alta, sunt împărțite în general (impactul condițiilor economice specifice) și private.







Factorii comuni includ:

1. Nivelul activității economice în economia națională. Cu cât este mai mare nivelul activității de afaceri, cu atât mai mare este cererea de resurse terestre din orice sursă. Trebuie remarcat că nivelul dobânzilor la împrumut nu este același în momente diferite ale funcționării economiei naționale. Astfel, în timpul crizei, rata este minimă din cauza lipsei cererii de credit. În momentul reluării activității economice, ratele dobânzilor încep să crească, reflectând accelerarea fluxurilor de capital în sfera de producție. Până la atingerea vârfului economiei naționale, ratele se situează la un nivel "mediu", reflectând balanța ofertei și a cererii de resurse financiare. Cea mai mare dobândă de împrumut ajunge în perioada crizei iminente. În această situație, antreprenorii nu primesc randamentul adecvat al fondurilor investite anterior și, prin urmare, încep să întârzie returnarea sumelor încasate și să caute noi resurse pentru a nu opri producția în condițiile unei scăderi a cererii pentru produsele lor. În acest caz, valoarea împrumutului într-o formă concentrată reflectă perspectivele dezvoltării economiei naționale.

2. Nivelul de încredere în stat, în guvern. Neîncrederea statului sau a guvernului înseamnă că nu există linii directoare clare pentru dezvoltarea economiei naționale și perspective clare pentru unitatea monetară internă. Într-o astfel de situație, atât activitatea de investiții în sectorul economic al economiei, cât și dorința cetățenilor de a păstra fonduri în bănci (adică activitatea de economii) sunt reduse.

3. Nivelul inflației. Inflația, ca proces economic, are un impact mixt asupra ritmului de dezvoltare a societății. În același timp, nivelul său, de regulă, este stabilit atunci când se calculează ratele de dobândă specifice, iar altele sunt egale, creșterea inflației determină o creștere a dobânzii la împrumut. Există excepții de la această regulă, dar ele afectează intervale minore (din punct de vedere istoric) și sunt tipice pentru perioada de hiperinflație.

4. Politica fiscală și monetară a statului. Efectuarea unei politici fiscale, statul constituie baza de venit a bugetului consolidat. În cazul lipsei de resurse colectate sub formă de deduceri fiscale, statul merge la piața financiară, creșterea cererii de credit, și, prin urmare, prețul creditului. Odată cu reducerea împrumuturilor de stat, valoarea dobânzii la credite este redusă. Efectuarea monetară - politica de creditare ar putea ridica, de asemenea, prețul sau de a reduce costul creditului: în conducerea monetară - expansiunea creditului (din latinescul «expansio» - distribuție, creșterea accelerată a masei monetare, în scopul de a umple canalele monetare ale instrumentelor de plată, precum și crearea de liber resurse de credit ieftine. poate contribui la creșterea ratei de creștere a economiei), volumul resurselor libere crește și devine mai ieftin; .. În efectuarea monetară - restricții de credit (de la pozdnelat «restrictio» - limitare, contracția masei monetare în economie, de regulă, pentru a limita de restricție a inflației, precum și extinderea este realizată de către banca centrală prin aceleași instrumente: pariul refinanțare, nivelul provizioanelor băncilor comerciale și operațiunile de piață monetară (cumpărare - vânzare a titlurilor de stat), oferta de bani liberă este redusă, iar costul împrumuturilor în economia națională este în creștere.







5. Gradul de deschidere a pieței naționale și gradul de atractivitate a monedei naționale. O economie națională deschisă și încrederea în unitatea monetară națională stimulează afluxul de capital străin, ceea ce sporește oferta de resurse libere și contribuie la reducerea dobânzii la împrumut. În cazul atractivității scăzute a economiei naționale, fondurile "merg" în afara țării, accentuând deficitul de resurse și contribuind la creșterea ratelor dobânzilor.

Factori particulari sunt determinate de condițiile de funcționare ale unei bănci comerciale, precum și de particularitățile unui contract de împrumut cu debitorul. În plus, acestea diferă în funcție de tipurile individuale de dobândă de împrumut și de natura tranzacției de creditare. În economie, se poate face un număr semnificativ de tranzacții, diferite în ceea ce privește natura lor economică (contabilitatea cambiilor și a altor documente comerciale, înregistrarea numerarului, creditul, tranzacțiile de depozit etc.). În fiecare caz, părțile iau în considerare valoarea riscului acceptat și, în conformitate cu aceasta, desemnează valoarea dobânzii la împrumut.

1. Nivelul dobânzilor la depozite depinde de:

· Nivelul de interes pentru operațiunile active ale băncii;

· Termenul și suma depozitului;

Nivelul dobânzii pe piața monetară interbancară, cu alte valori egale, depășește de obicei rata dobânzii la depozite, deoarece ia în considerare costurile și interesele instituției împrumutate care împrumută.

2. Nivelul dobânzilor aferente operațiunilor active ale băncii depinde de:

· Valoarea împrumutului și scadența acestuia;

· Disponibilitatea și natura garanției;

· Costul capitalului împrumutat al băncii;

· Bonitatea debitorului și forța relației sale cu banca

Prețul de cost al capitalului de împrumut al băncii este definit ca raportul dintre suma totală a cheltuielilor suportate și volumul fondurilor alocate în mod productiv. Costurile suportate nu se aplică întregului capital împrumutat, ci doar acelei părți care este plasată productiv. Ponderea fondurilor care nu au primit aplicații productive se reflectă în costurile generale. Costul capitalului de împrumut se calculează după formula:

Costul capitalului împrumutat =

Cheltuielile băncii constau în două elemente principale:

· Cheltuieli pentru formarea resurselor;

· Cheltuieli pentru susținerea activităților băncii.

Primul grup de costuri include dobânda plătită din fonduri împrumutate de la bănci și alți clienți, inclusiv împrumuturi și depozite, dobânzi la titluri de creanță emise.

Pe baza clasificării existente, al doilea grup include următoarele tipuri de costuri:

· Cheltuieli cu operațiuni cu valută străină;

· Cheltuieli cu operațiunile cu valori mobiliare, inclusiv cheltuielile din reevaluarea valorilor mobiliare, comisioanele plătite pentru operațiuni cu valori mobiliare etc .;

· Alte cheltuieli suportate, inclusiv plăți de leasing, cheltuieli cu operațiuni cu metale prețioase, valută, factoring, operațiuni de leasing, operațiuni de administrare a trustului etc.

· Amenzile, penalitățile, sumele plătite.

Prețul de cost al capitalului de împrumut servește drept punct de plecare în determinarea în practică a nivelului dobânzilor aferente operațiunilor active. Limita superioară a dobânzii la împrumut se formează în funcție de condițiile pieței. Nivelul scăzut al dobânzii este determinat de costurile băncii de a atrage și de a asigura funcționarea instituției de credit, fiind direct dependentă de compoziția calitativă a resurselor de creditare. Astfel, cu o creștere a ponderii mijloacelor plătite, în timp ce alte lucruri sunt egale, nivelul de interes scăzut al interesului crește și invers.

La calcularea ratei dobânzii pentru fiecare tranzacție specifică, băncile comerciale iau în considerare:

· Nivelul ratei dobânzii de bază, stabilit pentru o anumită perioadă pentru cei mai de încredere clienți ai băncii pentru împrumuturi garantate;

· Prima de risc bazată pe termenii fiecărei tranzacții individuale.

Rata dobânzii de bază este determinată pe baza costului estimat al capitalului împrumutat și a nivelului de rentabilitate al operațiunilor de împrumut pentru perioada următoare, utilizând următoarea formulă:

Rata dobânzii de bază = С1 + С2 + Пм

unde С1 - prețul mediu mediu al resurselor de credit pentru perioada planificată;

C2 - raportul dintre cheltuielile planificate pentru asigurarea activității băncii la volumul estimat al fondurilor alocate în mod productiv;

PM - nivelul planificat de rentabilitate a operațiunilor de împrumut ale băncii.

Prețul mediu real al resurselor de credit (C1) este determinată printr-o medie ponderată bazată pe prețul tipurilor individuale de resurse și cota sa din suma totală mobilizate de banca (plătite și gratuite) instrumente.

La rândul său, prețul mediu real al anumitor tipuri de resurse atrase de bancă este determinat pe baza prețului de piață nominală a acestor resurse și ajustări ale ratei rezervelor obligatorii depuse la Banca Centrală a Federației Ruse.

1 - norma rezervelor obligatorii

unde SD este prețul real mediu al depozitelor la termen atrase de către bancă;

Vin este nivelul mediu de piață al dobânzii la depozite.

În mod similar, se determină prețul real mediu de atragere a altor tipuri de resurse.

Alocația pentru orez este diferențiată în funcție de următoarele criterii:

· Disponibilitatea și natura garanției pentru împrumut;

· Termenul de împrumut;

· Forța relației clientului cu banca;

· Modul de calculare a dobânzii;

· Respectarea condițiilor de împrumut ale împrumutatului.







Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare

Trimiteți-le prietenilor: